Calendar Spread

From binaryoption
Jump to navigation Jump to search

```wiki

Calendar Spread

Calendar Spread (Календарный Спред) – это стратегия торговли, используемая на рынке бинарных опционов, которая предполагает открытие двух опционов с одинаковой ценой исполнения (страйком), но с разными датами истечения. Она относится к категории нейтральных стратегий, то есть призвана приносить прибыль независимо от направления движения базового актива, при условии, что движение не будет слишком резким. Эта стратегия особенно полезна, когда ожидается период низкой волатильности или консолидации на рынке.

Основные принципы Calendar Spread

Суть Calendar Spread заключается в использовании разницы во времени до истечения срока действия опционов. Трейдер одновременно покупает опцион с более поздней датой истечения и продает опцион с более ранней датой истечения. Прибыль от стратегии формируется из-за изменения временной стоимости опционов.

  • Покупка опциона с более поздней датой истечения: Этот опцион имеет более высокую временную стоимость, поскольку у него больше времени для того, чтобы цена базового актива достигла страйка.
  • Продажа опциона с более ранней датой истечения: Этот опцион имеет более низкую временную стоимость. При продаже трейдер получает премию, но и берет на себя обязательство исполнить опцион, если цена базового актива достигнет страйка до даты истечения.

Как работает Calendar Spread на рынке бинарных опционов

В контексте бинарных опционов, Calendar Spread реализуется несколько иначе, чем на традиционных опционных рынках, где можно покупать и продавать опционы. В бинарных опционах трейдер предсказывает, будет ли цена актива выше или ниже определенного уровня (страйка) к определенному времени. Calendar Spread в бинарных опционах предполагает открытие двух сделок:

1. Первая сделка: Покупка бинарного опциона с более поздней датой истечения. Например, опцион с истечением через неделю. 2. Вторая сделка: Продажа (или, более корректно, открытие противоположной позиции) бинарного опциона с более ранней датой истечения. Например, опцион с истечением через день.

Обе сделки открываются с одним и тем же страйком. Цель – получить прибыль от разницы в премии, полученной от продажи опциона с ранней датой истечения, и премии, уплаченной за покупку опциона с поздней датой истечения, а также от изменения вероятности исхода опциона с поздней датой истечения.

Преимущества и недостатки Calendar Spread

Преимущества:

  • Ограниченный риск: Риск стратегии ограничен суммой, уплаченной за покупку опциона с более поздней датой истечения, за вычетом премии, полученной от продажи опциона с более ранней датой истечения.
  • Прибыль в условиях низкой волатильности: Стратегия особенно эффективна в периоды низкой волатильности, когда цена актива находится в боковом тренде.
  • Гибкость: Можно адаптировать стратегию к различным ожиданиям относительно движения цены актива.
  • Относительно низкие требования к прогнозированию направления: Не требует точного прогноза направления движения цены, только ожидания сохранения текущей тенденции.

Недостатки:

  • Ограниченная прибыль: Потенциальная прибыль ограничена разницей между премиями и изменением вероятности исхода более позднего опциона.
  • Требуется понимание временной стоимости опционов: Успешное применение стратегии требует хорошего понимания того, как временная стоимость опционов влияет на их цену.
  • Сложность в исполнении: По сравнению с простыми стратегиями, Calendar Spread требует более внимательного мониторинга и управления.
  • Комиссии: Комиссии брокера могут съесть часть прибыли, особенно при небольших размерах сделок.

Когда использовать Calendar Spread?

  • Ожидание консолидации: Когда ожидается, что цена актива будет колебаться в узком диапазоне.
  • Низкая волатильность: В периоды низкой волатильности, когда опционы дешевле.
  • После сильного движения: После значительного движения цены, когда ожидается коррекция или консолидация.
  • При наличии четкого уровня поддержки или сопротивления: Если цена актива торгуется вблизи важного уровня, который, как ожидается, удержит ее от дальнейшего движения.

Параметры Calendar Spread

  • Страйк: Выбирается страйк, близкий к текущей цене актива. Можно выбирать страйк "в деньгах" (in the money), "около денег" (at the money) или "вне денег" (out of the money) в зависимости от ожиданий.
  • Дата истечения: Выбираются две даты истечения: более ранняя и более поздняя. Разница между датами истечения должна быть достаточно большой, чтобы обеспечить достаточную прибыль, но не слишком большой, чтобы не увеличить риск.
  • Размер позиции: Размер позиции определяется уровнем риска, который трейдер готов принять. Обычно размер позиции по опциону с более поздней датой истечения больше, чем размер позиции по опциону с более ранней датой истечения.
  • Премия: Необходимо учитывать премию, которую вы получаете от продажи опциона с ранней датой истечения, и премию, которую вы платите за покупку опциона с поздней датой истечения.

Пример сделки Calendar Spread

Предположим, текущая цена актива – 100.

1. Покупаем бинарный опцион Call с ценой исполнения 100 и датой истечения через 7 дней. Премия – 60 USD. 2. Продаем бинарный опцион Call с ценой исполнения 100 и датой истечения через 1 день. Премия – 20 USD.

Общие затраты: 60 USD - 20 USD = 40 USD.

  • Сценарий 1: Цена актива остается около 100: Опцион с более поздней датой истечения, вероятно, принесет прибыль, а опцион с более ранней датой истечения, вероятно, истечет без исполнения.
  • Сценарий 2: Цена актива значительно вырастет: Оба опциона принесут прибыль, но прибыль от опциона с более поздней датой истечения будет больше.
  • Сценарий 3: Цена актива значительно упадет: Оба опциона истекут без исполнения, и трейдер потеряет 40 USD.

Управление риском

  • Stop-loss: Хотя Calendar Spread обладает ограниченным риском, рекомендуется устанавливать stop-loss, чтобы ограничить потенциальные убытки в случае неблагоприятного сценария.
  • Размер позиции: Не рискуйте слишком большой частью своего капитала в одной сделке.
  • Мониторинг: Внимательно следите за рынком и адаптируйте свою стратегию при необходимости.
  • Диверсификация: Не полагайтесь только на одну стратегию. Диверсифицируйте свой портфель, используя различные стратегии и активы.

Calendar Spread и другие стратегии

Calendar Spread можно комбинировать с другими стратегиями для повышения прибыльности и снижения риска. Например:

  • Straddle: Можно добавить покупку Put опциона к Calendar Spread для создания стратегии Straddle.
  • Strangle: Можно добавить покупку Put опциона с другим страйком к Calendar Spread для создания стратегии Strangle.
  • Butterfly Spread: Можно использовать Calendar Spread в качестве компонента более сложной стратегии Butterfly Spread.

Заключение

Calendar Spread – это мощная стратегия торговли бинарными опционами, которая может принести прибыль в условиях низкой волатильности и консолидации. Однако она требует хорошего понимания принципов опционного ценообразования и управления риском. Прежде чем применять эту стратегию на реальном счете, рекомендуется протестировать ее на демо-счете.

Дополнительные ресурсы

Сравнение Calendar Spread с другими стратегиями
Стратегия Риск Прибыль Волатильность
Calendar Spread Низкий Ограниченная Низкая
Straddle Высокий Неограниченная Высокая
Strangle Умеренный Неограниченная Высокая
Covered Call Низкий Ограниченная Умеренная
Protective Put Умеренный Неограниченная Умеренная

```


Рекомендуемые платформы для торговли бинарными опционами

Платформа Особенности Регистрация
Binomo Высокая доходность, демо-счет Присоединиться
Pocket Option Социальный трейдинг, бонусы Открыть счет

Присоединяйтесь к нашему сообществу

@strategybin

Retrieved from "https://binaryoption.wiki/ru/index.php?title=Calendar_Spread&oldid=4069"