نداء البيع
نداء البيع في العقود المستقبلية للعملات المشفرة
نداء البيع (Put Option) هو حق، وليس التزام، ببيع أصل معين (في حالتنا، عملة مشفرة) بسعر محدد مسبقًا (سعر التنفيذ) وفي أو قبل تاريخ محدد (تاريخ الانتهاء). يعتبر نداء البيع أداة مهمة في إدارة المخاطر و المضاربة في سوق العقود المستقبلية للعملات المشفرة. يتيح للمستثمرين الاستفادة من الانخفاض المتوقع في سعر الأصل الأساسي.
كيف يعمل نداء البيع؟
عند شراء نداء البيع، أنت تدفع قسط التأمين (Premium) للبائع. هذا القسط هو التكلفة التي تدفعها مقابل الحصول على الحق في بيع الأصل. إذا انخفض سعر الأصل الأساسي عن سعر التنفيذ قبل تاريخ الانتهاء، يمكنك ممارسة حقك في البيع بالسعر المتفق عليه، وبالتالي تحقيق ربح. أما إذا ارتفع سعر الأصل أو بقي فوق سعر التنفيذ، فستخسر قسط التأمين الذي دفعته.
مثال:
لنفترض أنك تعتقد أن سعر البيتكوين سينخفض. قمت بشراء نداء بيع على البيتكوين بسعر تنفيذ 40,000 دولار أمريكي وتاريخ انتهاء بعد شهر واحد. قسط التأمين الذي دفعته هو 500 دولار أمريكي.
- **سيناريو 1:** إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 35,000 دولار أمريكي قبل تاريخ الانتهاء، يمكنك ممارسة حقك في البيع بسعر 40,000 دولار أمريكي، وتحقيق ربح قدره 5,000 دولار أمريكي (40,000 - 35,000) مطروحًا منه قسط التأمين (500 دولار أمريكي) = 4,500 دولار أمريكي.
- **سيناريو 2:** إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى 45,000 دولار أمريكي قبل تاريخ الانتهاء، فلن تمارس حقك في البيع (لأنك يمكنك بيع البيتكوين في السوق بسعر أعلى). ستخسر قسط التأمين الذي دفعته (500 دولار أمريكي).
مصطلحات أساسية
- سعر التنفيذ (Strike Price): السعر الذي يمكنك بيع الأصل به إذا مارست حقك.
- تاريخ الانتهاء (Expiration Date): التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية العقد.
- قسط التأمين (Premium): المبلغ الذي تدفعه لشراء نداء البيع.
- في نطاق الربح (In the Money): عندما يكون سعر الأصل الأساسي أقل من سعر التنفيذ (بالنسبة لنداء البيع).
- خارج نطاق الربح (Out of the Money): عندما يكون سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر التنفيذ (بالنسبة لنداء البيع).
- في نطاق التعادل (At the Money): عندما يكون سعر الأصل الأساسي مساويًا لسعر التنفيذ.
استراتيجيات استخدام نداء البيع
- الحماية (Hedging): استخدام نداء البيع لحماية محفظتك من الخسائر المحتملة في حالة انخفاض سعر الأصل.
- المضاربة (Speculation): المراهنة على انخفاض سعر الأصل والاستفادة من ذلك.
- انتشار البيع (Put Spread): شراء وبيع نداءات بيع مختلفة بأسعار تنفيذ وتواريخ انتهاء مختلفة لتقليل التكلفة والمخاطر.
- شراء نداء بيع مغطى (Covered Put): بيع نداء بيع مع امتلاك الأصل الأساسي، مما يوفر دخلًا إضافيًا ويقلل من المخاطر.
العوامل المؤثرة على سعر نداء البيع
- سعر الأصل الأساسي: العلاقة عكسية؛ كلما انخفض سعر الأصل، زاد سعر نداء البيع.
- سعر التنفيذ: كلما كان سعر التنفيذ أقل، زاد سعر نداء البيع.
- تاريخ الانتهاء: كلما كان تاريخ الانتهاء أبعد، زاد سعر نداء البيع (بسبب زيادة الوقت المتاح للانخفاض).
- التقلب (Volatility): كلما زاد التقلب، زاد سعر نداء البيع (بسبب زيادة احتمالية حدوث حركة سعرية كبيرة).
- أسعار الفائدة: تؤثر أسعار الفائدة على تكلفة الاحتفاظ بالأصل الأساسي، وبالتالي تؤثر على سعر نداء البيع.
المخاطر المرتبطة بنداء البيع
- خسارة قسط التأمين: إذا لم ينخفض سعر الأصل الأساسي عن سعر التنفيذ، ستخسر قسط التأمين الذي دفعته.
- الخسارة غير المحدودة (في بعض الحالات): في بعض استراتيجيات نداء البيع، مثل بيع نداءات البيع العارية، يمكن أن تكون الخسائر غير محدودة.
- تعقيد العقود: يمكن أن تكون عقود نداء البيع معقدة، خاصة بالنسبة للمبتدئين.
نصائح للمبتدئين
- ابدأ بمبالغ صغيرة.
- افهم تمامًا المخاطر المرتبطة بنداء البيع قبل التداول.
- استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) للحد من خسائرك.
- قم بإجراء بحث شامل حول الأصل الأساسي قبل التداول.
- تعلم كيفية استخدام التحليل الفني و التحليل الأساسي لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
روابط ذات صلة
- العقود الآجلة
- الخيارات
- التحوط
- المضاربة
- إدارة المخاطر
- التقلب
- سعر التنفيذ
- تاريخ الانتهاء
- قسط التأمين
- البيتكوين
- الإيثريوم
- العملات المستقرة
- بورصات العملات المشفرة
- التحليل الفني للعملات المشفرة
- التحليل الأساسي للعملات المشفرة
استراتيجيات تداول متقدمة
- استراتيجية الفراشة
- استراتيجية الحديد
- استراتيجية السترة
- استراتيجية السقيفة
- استراتيجية الاندفاع
- استراتيجية الانعكاس
- استراتيجية الاختراق
- استراتيجية التجميع
- استراتيجية التوزيع
- استراتيجية المتوسط المتحرك
- استراتيجية مؤشر القوة النسبية
- استراتيجية مؤشر الماكد
- استراتيجية حجم التداول
- استراتيجية خطوط فيبوناتشي
- استراتيجية أنماط الشموع اليابانية
| الخيار | نداء البيع (Put Option) | نداء الشراء (Call Option) |
| الحق | بيع الأصل | شراء الأصل |
| التوقع | انخفاض السعر | ارتفاع السعر |
| الربح الأقصى | غير محدود (في حالة الانخفاض الكبير) | غير محدود (في حالة الارتفاع الكبير) |
| الخسارة الأقصى | قسط التأمين | قسط التأمين |
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
