خيار ارتفاع
خيار الارتفاع: دليل شامل للمبتدئين
خيار الارتفاع (Call Option) هو نوع من الخيارات الثنائية يمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أصل أساسي بسعر محدد (يسمى سعر التنفيذ أو Strike Price) في أو قبل تاريخ محدد (يسمى تاريخ الانتهاء أو Expiration Date). في سياق العقود المستقبلية للعملات المشفرة، يمكن أن يكون الأصل الأساسي عملة رقمية مثل بيتكوين أو إيثيريوم.
كيف يعمل خيار الارتفاع؟
ببساطة، أنت تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سيرتفع فوق سعر التنفيذ قبل تاريخ الانتهاء. إذا ارتفع السعر بالفعل، يمكنك ممارسة خيارك وشراء الأصل بالسعر المتفق عليه، ثم بيعه في السوق بسعر أعلى لتحقيق ربح. إذا لم يرتفع السعر، يمكنك ترك خيارك ينتهي دون قيمة، وخسارة فقط المبلغ الذي دفعته مقابل الخيار (يسمى العلاوة أو Premium).
مثال:
لنفترض أن سعر بيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. أنت تعتقد أن السعر سيرتفع إلى 32,000 دولار خلال الأسبوع القادم. تشتري خيار ارتفاع بسعر تنفيذ 31,000 دولار وتاريخ انتهاء بعد أسبوع، والعلاوة هي 100 دولار.
- السيناريو الأول: إذا ارتفع سعر بيتكوين إلى 32,000 دولار قبل تاريخ الانتهاء، يمكنك ممارسة خيارك وشراء بيتكوين بسعر 31,000 دولار، ثم بيعه بسعر 32,000 دولار، لتحقيق ربح قدره 900 دولار (1000 دولار - 100 دولار علاوة).
- السيناريو الثاني: إذا لم يرتفع سعر بيتكوين فوق 31,000 دولار، فإن خيارك ينتهي دون قيمة، وتخسر فقط مبلغ العلاوة البالغ 100 دولار.
المصطلحات الأساسية
- الأصل الأساسي: العملة المشفرة أو العقد المستقبلي الذي يعتمد عليه الخيار (مثل لايتكوين).
- سعر التنفيذ: السعر الذي يمكنك عنده شراء الأصل الأساسي إذا مارست الخيار.
- تاريخ الانتهاء: التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار.
- العلاوة: المبلغ الذي تدفعه لشراء الخيار.
- في نطاق المال (In-the-Money): عندما يكون سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر التنفيذ (في حالة خيار الارتفاع).
- خارج نطاق المال (Out-of-the-Money): عندما يكون سعر الأصل الأساسي أقل من سعر التنفيذ (في حالة خيار الارتفاع).
- عند نطاق المال (At-the-Money): عندما يكون سعر الأصل الأساسي مساوياً لسعر التنفيذ.
- ممارسة الخيار: استخدام الحق في شراء الأصل الأساسي.
العوامل المؤثرة في سعر خيار الارتفاع
عدة عوامل تؤثر على سعر خيار الارتفاع:
- سعر الأصل الأساسي: كلما ارتفع سعر الأصل الأساسي، ارتفع سعر خيار الارتفاع.
- سعر التنفيذ: كلما انخفض سعر التنفيذ، ارتفع سعر خيار الارتفاع.
- الوقت المتبقي حتى تاريخ الانتهاء: كلما زاد الوقت المتبقي، ارتفع سعر الخيار (بسبب وجود المزيد من الوقت لارتفاع السعر).
- التقلبات: كلما زادت التقلبات المتوقعة في سعر الأصل الأساسي، ارتفع سعر الخيار.
- أسعار الفائدة: تؤثر أسعار الفائدة على تكلفة الاحتفاظ بالأصل الأساسي.
استراتيجيات تداول خيارات الارتفاع
- شراء خيار الارتفاع (Long Call): استراتيجية بسيطة تهدف إلى الاستفادة من ارتفاع سعر الأصل الأساسي. استراتيجية شراء خيار الارتفاع
- بيع خيار الارتفاع المغطى (Covered Call): بيع خيار ارتفاع على أصل أساسي تملكه بالفعل. استراتيجية بيع خيار الارتفاع المغطى
- انتشار الثور (Bull Call Spread): شراء خيار ارتفاع بسعر تنفيذ منخفض وبيع خيار ارتفاع بسعر تنفيذ أعلى. استراتيجية انتشار الثور
- انتشار الدب (Bear Call Spread): بيع خيار ارتفاع بسعر تنفيذ منخفض وشراء خيار ارتفاع بسعر تنفيذ أعلى. استراتيجية انتشار الدب
إدارة المخاطر
تداول الخيارات الثنائية ينطوي على مخاطر كبيرة. إليك بعض النصائح لإدارة المخاطر:
- استخدم أوامر وقف الخسارة: للحد من خسائرك المحتملة.
- لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته: تداول الخيارات يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة.
- قم بتنويع محفظتك: لا تضع كل أموالك في خيار واحد.
- فهم المخاطر: تأكد من أنك تفهم تمامًا المخاطر المرتبطة بتداول الخيارات قبل البدء.
التحليل الفني والأساسي في تداول خيارات الارتفاع
- التحليل الفني: استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية (مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية، مؤشر الماكد) لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. التحليل الفني للعملات المشفرة
- التحليل الأساسي: تقييم العوامل الأساسية التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي (مثل الأخبار، التنظيمات، التبني، حجم التداول). التحليل الأساسي للعملات المشفرة
- تحليل حجم التداول: فهم حجم التداول يمكن أن يوفر رؤى قيمة حول قوة الاتجاهات. تحليل حجم التداول
منصات تداول خيارات الارتفاع
العديد من منصات تداول العملات المشفرة تقدم خيارات تداول، بما في ذلك:
استراتيجيات متقدمة
- استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread): استراتيجية الفراشة
- استراتيجية الكوندر (Condor Spread): استراتيجية الكوندر
- استراتيجية الحديدية (Iron Condor): استراتيجية الحديدية
- استراتيجية الارتفاع والتقلب (Long Straddle): استراتيجية الارتفاع والتقلب
- استراتيجية الانخفاض والتقلب (Short Straddle): استراتيجية الانخفاض والتقلب
- استراتيجية الارتفاع والتحرك (Long Strangle): استراتيجية الارتفاع والتحرك
- استراتيجية الانخفاض والتحرك (Short Strangle): استراتيجية الانخفاض والتحرك
الموارد الإضافية
| الميزة | خيار الارتفاع (Call Option) | خيار الهبوط (Put Option) |
| التوقع | ارتفاع سعر الأصل الأساسي | انخفاض سعر الأصل الأساسي |
| الحق | الحق في شراء الأصل الأساسي | الحق في بيع الأصل الأساسي |
| الربح المحتمل | غير محدود (كلما ارتفع السعر) | محدود (بحد أقصى سعر التنفيذ) |
| الخسارة المحتملة | محدودة (مبلغ العلاوة) | محدودة (مبلغ العلاوة) |
الخيارات الثنائية هي أدوات مالية معقدة. قبل البدء في التداول، تأكد من أنك تفهم المخاطر المرتبطة بها.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
