التبني
التبني في العقود المستقبلية للعملات المشفرة
التبني، أو الـ "Carry" باللغة الإنجليزية، هو استراتيجية تداول شائعة في أسواق العقود الآجلة، وتكتسب شعبية متزايدة في سوق العقود المستقبلية للعملات المشفرة. تعتمد هذه الاستراتيجية على الاستفادة من فرق أسعار الفائدة بين عملتين أو أصلين مختلفين. لفهم التبني بشكل كامل، يجب أولاً فهم المفاهيم الأساسية المتعلقة بالعقود الآجلة وأسعار الفائدة.
ما هي العقود الآجلة؟
العقود الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع أصل ما (مثل البيتكوين أو الإيثيريوم) بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. تستخدم العقود الآجلة غالبًا للتحوط ضد تقلبات الأسعار أو للمضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية. تتطلب العقود الآجلة هامشًا، وهو مبلغ من المال يجب على المتداولين إيداعه كضمان، ويدفعون أو يتلقون الفوائد على هذا الهامش.
أسعار الفائدة ودورها في التبني
أسعار الفائدة هي تكلفة اقتراض المال. في سياق العقود الآجلة، تؤثر أسعار الفائدة على سعر العقد الآجل. بشكل عام، عندما ترتفع أسعار الفائدة، يرتفع سعر العقد الآجل، والعكس صحيح. يعكس سعر العقد الآجل التكلفة الحالية لحمل الأصل حتى تاريخ التسليم، بما في ذلك تكاليف التمويل (أسعار الفائدة).
كيف يعمل التبني؟
تعتمد استراتيجية التبني على شراء عقد آجل لعملة مشفرة ذات سعر فائدة منخفض وبيع عقد آجل لعملة مشفرة ذات سعر فائدة مرتفع. يهدف المتداول إلى الاستفادة من الفرق بين سعر الفائدة الإيجابي (الذي يتلقاه المتداول) وسعر الفائدة السلبي (الذي يدفعه المتداول).
مثال توضيحي:
لنفترض أن سعر الفائدة على البيتكوين هو 2% سنويًا، وسعر الفائدة على الإيثيريوم هو 5% سنويًا. يمكن للمتداول:
- شراء عقد آجل للبيتكوين.
- بيع عقد آجل للإيثيريوم.
بهذه الطريقة، يدفع المتداول 2% على البيتكوين ويتلقى 5% على الإيثيريوم، مما يؤدي إلى ربح صافٍ قدره 3% (مع الأخذ في الاعتبار الفروق الأخرى المحتملة).
المخاطر المرتبطة بالتبني
على الرغم من أن التبني يمكن أن يكون مربحًا، إلا أنه ينطوي على مخاطر:
- مخاطر السوق: يمكن أن تتغير أسعار العملات المشفرة بشكل كبير، مما قد يؤدي إلى خسائر.
- مخاطر التنفيذ: قد يكون من الصعب العثور على عقود آجلة متطابقة تمامًا من حيث تاريخ الاستحقاق وحجم العقد.
- مخاطر الائتمان: هناك خطر من أن الطرف المقابل للعقد قد يتخلف عن سداد التزاماته.
- مخاطر السيولة: قد تكون بعض العقود الآجلة أقل سيولة من غيرها، مما قد يجعل من الصعب الدخول أو الخروج من المراكز.
استراتيجيات متقدمة للتبني
- التبني المتعدد الأصول: تتضمن هذه الاستراتيجية استخدام أكثر من عملتين مشفرتين للاستفادة من فرص التبني.
- التبني الديناميكي: تتضمن هذه الاستراتيجية تعديل المراكز بشكل مستمر للاستفادة من التغيرات في أسعار الفائدة.
- التبني مع التحوط: تتضمن هذه الاستراتيجية استخدام أدوات التحوط، مثل الخيارات، لتقليل المخاطر.
أدوات التحليل المستخدمة في التبني
- التحليل الأساسي: تقييم العوامل الاقتصادية التي تؤثر على أسعار الفائدة، مثل التضخم والنمو الاقتصادي.
- التحليل الفني: استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. (انظر: مؤشر المتوسط المتحرك، مؤشر القوة النسبية، خطوط فيبوناتشي).
- تحليل حجم التداول: تحليل حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات وتحديد فرص التداول. (انظر: حجم التداول، مؤشر التوازن في حجم التداول).
استراتيجيات تداول إضافية ذات صلة
- تداول الاختراقات
- تداول النطاقات
- تداول الأخبار
- تداول الاتجاه
- المراجحة
- التحوط
- تداول الزخم
- تداول المتوسطات
- تداول الأنماط
- استراتيجية سكالبينج
- استراتيجية سوينج تريدينج
- استراتيجية تداول اليوم
- استراتيجية مارتينجال
- استراتيجية فيبوناتشي
- استراتيجية إيلياوت ويف
مصادر إضافية
- بورصات العملات المشفرة
- الوساطة في العملات المشفرة
- تخزين العملات المشفرة
- تنظيم العملات المشفرة
- محافظ العملات المشفرة
الخلاصة
التبني هي استراتيجية تداول متطورة يمكن أن تكون مربحة في سوق العقود المستقبلية للعملات المشفرة. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية وإدارة المخاطر بعناية. يجب على المتداولين إجراء أبحاثهم الخاصة وطلب المشورة من مستشار مالي قبل التداول في العقود الآجلة..
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين