تداول الجامعات

تداول الجامعات في العقود الآجلة للعملات المشفرة

مقدمة تداول الجامعات (Funding Rate) هو مفهوم حيوي في عالم تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، وهو يمثل آلية لضمان بقاء أسعار العقود الآجلة قريبة من سعر الأصل الأساسي (العملة المشفرة الفورية). قد يبدو هذا المفهوم معقدًا للمبتدئين، ولكن فهمه ضروري للتداول الناجح. في هذا المقال، سنشرح تداول الجامعات بالتفصيل، وكيف يعمل، وما هي تأثيراته على المتداولين.

ما هو تداول الجامعات؟ تداول الجامعات هو في الأساس دفعة دورية بين المتداولين الذين يحتفظون بمراكز طويلة (شراء) ومراكز قصيرة (بيع) في العقود الآجلة. تهدف هذه الدفعة إلى إبقاء سعر العقد الآجل متوافقًا مع سعر الأصل الفوري. إذا كان سعر العقد الآجل أعلى من سعر الأصل الفوري (حالة تسمى “بريميوم” أو Premium)، فإن المتداولين الذين يحتفظون بمراكز طويلة يدفعون للمتداولين الذين يحتفظون بمراكز قصيرة. وبالعكس، إذا كان سعر العقد الآجل أقل من سعر الأصل الفوري (حالة تسمى “خصم” أو Discount)، فإن المتداولين الذين يحتفظون بمراكز قصيرة يدفعون للمتداولين الذين يحتفظون بمراكز طويلة.

كيف يعمل تداول الجامعات؟ يعتمد تداول الجامعات على آلية بسيطة. تحدد البورصة معدل تمويل (Funding Rate) بشكل دوري، عادةً كل 8 ساعات. يعتمد هذا المعدل على الفرق بين سعر العقد الآجل وسعر الأصل الفوري. الصيغة العامة هي:

Funding Rate = (سعر العقد الآجل - سعر الأصل الفوري) * عامل الربح

عامل الربح يختلف من بورصة إلى أخرى ولكنه عادة ما يكون صغيرًا. يتم ضرب معدل التمويل في قيمة المركز لكل متداول.

مثال توضيحي لنفترض أن:

• سعر العقد الآجل لـ البيتكوين هو 30,500 دولار.
• سعر البيتكوين الفوري هو 30,000 دولار.
• معدل التمويل هو 0.01٪ كل 8 ساعات.
• لديك مركز طويل بقيمة 10,000 دولار.

في هذه الحالة، ستقوم بدفع 0.01٪ من قيمة مركزك (أي 1 دولار) للمتداولين الذين يحتفظون بمراكز قصيرة كل 8 ساعات. وبالمثل، إذا كان لديك مركز قصير، فستتلقى 1 دولار من المتداولين الذين يحتفظون بمراكز طويلة.

تأثير تداول الجامعات على المتداولين

• المتداولون ذوو المراكز الطويلة: في حالة وجود بريميوم، سيتحملون تكلفة التمويل، مما يقلل من أرباحهم. في حالة وجود خصم، سيتلقون تمويلًا، مما يزيد من أرباحهم.
• المتداولون ذوو المراكز القصيرة: في حالة وجود بريميوم، سيتلقون تمويلًا، مما يزيد من أرباحهم. في حالة وجود خصم، سيتحملون تكلفة التمويل، مما يقلل من أرباحهم.

استراتيجيات التداول بناءً على تداول الجامعات هناك عدة استراتيجيات يمكن للمتداولين استخدامها للاستفادة من تداول الجامعات:

• تداول الجامعات المحايد (Funding Rate Arbitrage): تتضمن هذه الاستراتيجية فتح مراكز طويلة وقصيرة في نفس الوقت للاستفادة من الفرق بين سعر العقد الآجل وسعر الأصل الفوري.
• التداول الاتجاهي مع تداول الجامعات: تتضمن هذه الاستراتيجية فتح مركز طويل أو قصير بناءً على الاتجاه العام للسوق، مع الأخذ في الاعتبار معدل التمويل.
• الاستفادة من دورات تداول الجامعات: تتغير معدلات التمويل بمرور الوقت، ويمكن للمتداولين الاستفادة من هذه الدورات عن طريق فتح وإغلاق المراكز في الأوقات المناسبة.

مخاطر تداول الجامعات

• تقلبات السوق: يمكن أن تتغير معدلات التمويل بسرعة بسبب تقلبات السوق.
• رسوم التداول: قد تقلل رسوم التداول من أرباح تداول الجامعات.
• مخاطر المضاعفة (Liquidation Risk): إذا تغيرت الأسعار بشكل كبير، فقد يتم تصفية مركزك.

أدوات التحليل ذات الصلة

• التحليل الفني (Technical Analysis): يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. الشموع اليابانية، خطوط الاتجاه، مؤشر القوة النسبية (RSI) هي أمثلة على أدوات التحليل الفني.
• التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): يساعد في فهم العوامل التي تؤثر على أسعار العملات المشفرة. الأخبار، البيانات الاقتصادية، أحداث السوق هي عناصر أساسية في التحليل الأساسي.
• تحليل حجم التداول (Volume Analysis): يساعد في تحديد قوة الاتجاه. حجم التداول، مؤشر التراكم/التوزيع (Accumulation/Distribution Line)، مؤشر التدفق النقدي (Money Flow Index) هي أدوات تحليل حجم التداول.
• تحليل المشاعر (Sentiment Analysis): فهم معنويات السوق. مؤشر الخوف والجشع (Fear & Greed Index) هو أداة مهمة في هذا المجال.

استراتيجيات إضافية

• استراتيجية المتوسط المتحرك
• استراتيجية الاختراق
• استراتيجية الارتداد
• استراتيجية التصحيح
• استراتيجية التداول المتأرجح
• استراتيجية سكالبينج
• استراتيجية تداول الأخبار
• استراتيجية المضاربة
• استراتيجية التداول على المدى الطويل
• استراتيجية تداول النطاق
• استراتيجية الدعم والمقاومة
• استراتيجية فيبوناتشي
• استراتيجية إليوت ويف
• استراتيجية بولينجر باندز
• استراتيجية MACD

نصائح للمبتدئين

• ابدأ بمبلغ صغير.
• تعلم كيفية إدارة المخاطر.
• استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders).
• راقب معدلات التمويل بانتظام.
• كن على دراية بتقلبات السوق.
• استخدم منصات تداول موثوقة وذات سمعة جيدة. Binance، Kraken، Bybit هي أمثلة على منصات التداول الشائعة.

خاتمة تداول الجامعات هو جزء لا يتجزأ من تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة. فهم كيفية عمله وتأثيراته يمكن أن يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات تداول أفضل وتحسين أرباحهم. تذكر دائمًا إدارة المخاطر والبدء بمبلغ صغير. إدارة المخاطر، تنويع المحفظة، التحوط هي مفاهيم أساسية يجب على كل متداول فهمها. العقود الآجلة، الرافعة المالية، الهامش هي مفاهيم أخرى ذات صلة يجب دراستها بعناية. التحليل الاقتصادي و السياسات النقدية يمكن أن تؤثر أيضًا على أسعار العملات المشفرة.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين