السياسات النقدية
السياسات النقدية
مقدمة السياسات النقدية هي الأدوات التي تستخدمها البنوك المركزية – مثل البنك المركزي الأوروبي، أو بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، أو مؤسسة النقد العربي السعودي – للتأثير على كمية النقود المتداولة في الاقتصاد، وتكلفة الائتمان. الهدف الرئيسي من هذه السياسات هو تحقيق الاستقرار الاقتصادي، والسيطرة على التضخم، وتعزيز النمو الاقتصادي، والحفاظ على مستوى عالٍ من التوظيف. فهم هذه السياسات أمر بالغ الأهمية للمتداولين في أسواق المال، خاصةً في أسواق العملات المشفرة التي تتأثر بشكل متزايد بالقرارات النقدية العالمية.
أدوات السياسة النقدية
تستخدم البنوك المركزية مجموعة متنوعة من الأدوات لتحقيق أهدافها. أهم هذه الأدوات:
- أسعار الفائدة: تعديل أسعار الفائدة الرئيسية هو الأداة الأكثر شيوعًا. عندما يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة، يصبح الاقتراض أكثر تكلفة، مما يقلل من الإنفاق والاستثمار، وبالتالي يحد من التضخم. على العكس من ذلك، عندما يخفض أسعار الفائدة، يصبح الاقتراض أرخص، مما يشجع على الإنفاق والاستثمار، ويعزز النمو الاقتصادي.
- احتياطي النقود: يحدد البنك المركزي نسبة الأموال التي يجب على البنوك التجارية الاحتفاظ بها كاحتياطي. زيادة نسبة الاحتياطي يقلل من الأموال المتاحة للإقراض، مما يحد من التضخم. تخفيض نسبة الاحتياطي يزيد من الأموال المتاحة للإقراض، مما يعزز النمو الاقتصادي.
- عمليات السوق المفتوحة: تتضمن شراء وبيع السندات الحكومية في السوق المفتوحة. شراء السندات يضخ أموالًا في الاقتصاد، مما يزيد من المعروض النقدي. بيع السندات يسحب أموالًا من الاقتصاد، مما يقلل من المعروض النقدي.
- التيسير الكمي: هو شكل غير تقليدي من السياسة النقدية يتم فيه قيام البنك المركزي بشراء الأصول المالية، مثل السندات الحكومية وسندات الشركات، لزيادة المعروض النقدي وخفض أسعار الفائدة طويلة الأجل. غالبًا ما يتم اللجوء إليه في أوقات الركود الاقتصادي الشديد.
- توجيه المستقبل: وهو إشارة من البنك المركزي حول مساره المستقبلي المحتمل لأسعار الفائدة. يمكن أن يؤثر هذا التوجيه على توقعات السوق وسلوك المستثمرين.
أنواع السياسات النقدية
هناك نوعان رئيسيان من السياسات النقدية:
- السياسة النقدية التوسعية: تهدف إلى زيادة المعروض النقدي وخفض أسعار الفائدة لتحفيز النمو الاقتصادي. غالبًا ما يتم استخدامها في أوقات الركود الاقتصادي أو عندما يكون التضخم منخفضًا جدًا.
- السياسة النقدية الانكماشية: تهدف إلى تقليل المعروض النقدي ورفع أسعار الفائدة للحد من التضخم. غالبًا ما يتم استخدامها عندما يكون التضخم مرتفعًا جدًا.
تأثير السياسات النقدية على أسواق العملات المشفرة
تتزايد أهمية السياسات النقدية في تحديد اتجاه أسعار العملات المشفرة. إليك بعض الطرق التي تؤثر بها:
- أسعار الفائدة وتدفقات رأس المال: ارتفاع أسعار الفائدة في بلد ما يمكن أن يجذب رأس المال الأجنبي، مما يزيد من الطلب على عملة ذلك البلد ويقلل من الطلب على العملات المشفرة كأصل بديل.
- التضخم والتحوط: غالبًا ما يُنظر إلى البيتكوين وغيرها من العملات المشفرة على أنها تحوط ضد التضخم. عندما يرتفع التضخم، قد يزداد الطلب على العملات المشفرة كملاذ آمن.
- المخاطرة العالمية: غالبًا ما يتم التعامل مع العملات المشفرة كأصول عالية المخاطر. عندما تزيد المخاطرة العالمية، مثل خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي، قد يقلل المستثمرون من تعرضهم لـ العملات المشفرة ويزيدون من تعرضهم للأصول الأكثر أمانًا.
استراتيجيات التداول المتعلقة بالسياسات النقدية
- تداول الأخبار: مراقبة الإعلانات المتعلقة بالسياسة النقدية (مثل قرارات أسعار الفائدة) والتداول بناءً على رد فعل السوق.
- تحليل الارتباط: تحديد الارتباط بين السياسات النقدية وأسعار العملات المشفرة واستخدام هذا الارتباط لتطوير استراتيجيات تداول.
- استخدام المشتقات المالية: استخدام الخيارات والعقود الآجلة للتحوط ضد مخاطر السياسة النقدية أو للمضاربة على تحركات الأسعار المتوقعة.
تحليل فني وتحليل حجم التداول
- مستويات الدعم والمقاومة: تحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية في أسعار العملات المشفرة واستخدامها لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
- الشموع اليابانية: تحليل أنماط الشموع اليابانية لتحديد اتجاهات السوق المحتملة.
- المؤشرات الفنية: استخدام المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة، و مؤشر القوة النسبية (RSI)، و ماكد (MACD) لتحديد فرص التداول.
- حجم التداول: مراقبة حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
- تحليل دفتر الأوامر: تحليل دفتر الأوامر لتحديد مستويات السيولة والدعم والمقاومة المحتملة.
مفاهيم ذات صلة الاقتصاد الكلي، التمويل، الاستثمار، التداول، إدارة المخاطر، التحليل الأساسي، التحليل الفني، التضخم، الركود الاقتصادي، النمو الاقتصادي، التوظيف، البنوك المركزية، السياسة المالية، أسعار الصرف، السندات الحكومية، الأسهم، الذهب، النفط، السلع، تحليل حجم التداول، مستويات فيبوناتشي، أنماط الرسوم البيانية، التقلب، السيولة.
استراتيجيات تداول إضافية تداول الاتجاه، تداول الاختراق، تداول التذبذب، تداول النطاق، تداول الاستمرارية، تداول الانعكاس، تداول السكالبينج، تداول اليوم الواحد، تداول الموقف، تداول الخيارات الثنائية، تداول العقود الآجلة، تداول الفوركس، تداول العملات المشفرة، تداول الهامش، تداول الخوارزمي.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين