استراتيجية دالة

استراتيجية دالة في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

مقدمة

استراتيجية دالة (Straddle Strategy) هي استراتيجية تداول متعددة الأصول تعتمد على توقع تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي، سواء كانت صعودًا أو هبوطًا. تعتبر من استراتيجيات الخيارات الأكثر شيوعًا، ويمكن تطبيقها بنجاح على العقود المستقبلية للعملات المشفرة، مثل عقود البيتكوين المستقبلية وعقود الإيثريوم المستقبلية. هذه الاستراتيجية لا تعتمد على اتجاه السعر، بل على حجم التذبذب المتوقع. هذا المقال يهدف إلى شرح استراتيجية دالة بالتفصيل للمبتدئين في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة.

مبادئ استراتيجية دالة

تتضمن استراتيجية دالة شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) وتاريخ الاستحقاق. بمعنى آخر، أنت تستثمر في كلا الخيارين في نفس الوقت.

مكونات استراتيجية دالة
المكون	الوصف	الهدف
خيار شراء (Call Option)	الحق في شراء الأصل بسعر محدد	الاستفادة من ارتفاع السعر
خيار بيع (Put Option)	الحق في بيع الأصل بسعر محدد	الاستفادة من انخفاض السعر
سعر التنفيذ (Strike Price)	السعر الذي يمكن عنده ممارسة الخيار	تحديد نقطة التعادل
تاريخ الاستحقاق	التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار	تحديد الإطار الزمني للاستراتيجية

سبب استخدام استراتيجية دالة؟

تستخدم هذه الاستراتيجية عندما تتوقع حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، ولكنك غير متأكد من اتجاه هذه الحركة. قد يكون هذا بسبب:

إعلانات اقتصادية مهمة تؤثر على سوق العملات المشفرة.
أحداث تنظيمية قد تؤثر على قيمة العملة المشفرة.
أخبار غير متوقعة تؤثر على معنويات السوق.

كيفية عمل استراتيجية دالة

**سيناريو صعودي:** إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بشكل كبير فوق سعر التنفيذ، فسيكون خيار الشراء مربحًا، بينما سيكون خيار البيع خاسرًا. الربح الإجمالي يعتمد على مقدار الارتفاع فوق سعر التنفيذ مطروحًا منه تكلفة الخيارين.
**سيناريو هبوطي:** إذا انخفض سعر الأصل الأساسي بشكل كبير تحت سعر التنفيذ، فسيكون خيار البيع مربحًا، بينما سيكون خيار الشراء خاسرًا. الربح الإجمالي يعتمد على مقدار الانخفاض تحت سعر التنفيذ مطروحًا منه تكلفة الخيارين.
**سيناريو محايد:** إذا بقي سعر الأصل الأساسي قريبًا من سعر التنفيذ، فسيخسر كلا الخيارين قيمتهما مع مرور الوقت (Time Decay). في هذه الحالة، ستخسر تكلفة الخيارين.

حساب نقطة التعادل

نقطة التعادل هي السعر الذي يجب أن يصل إليه الأصل الأساسي حتى تبدأ في تحقيق ربح. في استراتيجية دالة، نقطة التعادل هي سعر التنفيذ بالإضافة إلى تكلفة الخيارين (Premium).

صيغة حساب نقطة التعادل:

نقطة التعادل = سعر التنفيذ + تكلفة خيار الشراء + تكلفة خيار البيع

إدارة المخاطر

**تحديد حجم الصفقة:** يجب تحديد حجم الصفقة بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر.
**وضع أمر إيقاف الخسارة (Stop-Loss Order):** يمكن استخدام أمر إيقاف الخسارة للحد من الخسائر في حالة تحرك السعر ضدك.
**مراقبة السوق:** يجب مراقبة السوق باستمرار لتقييم أداء الصفقة واتخاذ القرارات المناسبة.
**اختيار تاريخ الاستحقاق:** اختر تاريخ استحقاق مناسبًا بناءً على توقعاتك للتقلبات.

أنواع استراتيجيات دالة

دالة طويلة (Long Straddle): وهي الاستراتيجية الأساسية الموصوفة أعلاه، وتستخدم عندما تتوقع تقلبات كبيرة.
دالة قصيرة (Short Straddle): تتضمن بيع خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق. تستخدم عندما تتوقع تقلبات منخفضة.
دالة معدلة (Modified Straddle): تتضمن استخدام أسعار تنفيذ مختلفة لخيار الشراء وخيار البيع.

استخدام المؤشرات الفنية في استراتيجية دالة

يمكن استخدام العديد من المؤشرات الفنية لتحديد فرص التداول باستخدام استراتيجية دالة:

مؤشر تقلبات (Volatility Index): يساعد في قياس توقعات السوق للتقلبات.
نطاقات بولينجر (Bollinger Bands): تساعد في تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
مؤشر القوة النسبية (Relative Strength Index - RSI): يساعد في تحديد حالات ذروة الشراء والبيع.
الماكد (MACD): يساعد في تحديد اتجاهات السعر.
مؤشر متوسط الحركة (Moving Average): يساعد في تحديد اتجاهات السعر وتنعيم بيانات الأسعار.

استراتيجيات ذات صلة

تحليل حجم التداول

تحليل حجم التداول يمكن أن يوفر رؤى إضافية حول قوة الاتجاهات المحتملة. زيادة حجم التداول مع حركة السعر يمكن أن تؤكد صحة الاتجاه، بينما انخفاض حجم التداول قد يشير إلى ضعف الاتجاه.

نصائح للمبتدئين

ابدأ بمبالغ صغيرة لتجنب الخسائر الكبيرة.
تدرب على حساب الأرباح والخسائر المحتملة قبل الدخول في الصفقة.
استخدم أدوات إدارة المخاطر لحماية رأس المال.
تعلم باستمرار وتطور مهاراتك في التداول.
استخدم حساب تجريبي قبل التداول بأموال حقيقية.

روابط داخلية مفيدة

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين