Bull Call Spread
Bull Call Spread
Bull Call Spread (انتشار الاتصال الصاعد) هي استراتيجية تداول الخيارات تستخدم عندما يتوقع المتداول ارتفاعًا محدودًا في سعر الأصل الأساسي، مثل البيتكوين أو الإيثريوم. تعتبر هذه الاستراتيجية ذات مخاطر محدودة وأرباح محدودة، مما يجعلها مناسبة للمبتدئين في تداول الخيارات.
كيف تعمل استراتيجية Bull Call Spread
تتضمن استراتيجية Bull Call Spread شراء خيار اتصال (Call Option) بسعر إضراب معين (Strike Price) وبيع خيار اتصال آخر بنفس تاريخ الانتهاء ولكن بسعر إضراب أعلى. الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من الارتفاع المتوقع في سعر الأصل، مع تحديد الحد الأقصى للخسارة المحتملة.
مثال توضيحي:
لنفترض أن سعر العملة الرقمية (مثل لايتكوين) الحالي هو 50 دولارًا. يتوقع المتداول أن سعر العملة سيرتفع إلى 55 دولارًا بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. يمكن للمتداول تنفيذ استراتيجية Bull Call Spread على النحو التالي:
- شراء خيار اتصال بسعر إضراب 50 دولارًا (Call Option with a strike price of $50).
- بيع خيار اتصال بسعر إضراب 55 دولارًا (Sell a Call Option with a strike price of $55).
تكلفة الاستراتيجية:
تكلفة هذه الاستراتيجية هي صافي العلاوة المدفوعة لشراء خيار الاتصال الأول (50 دولارًا) مطروحًا من العلاوة المستلمة من بيع خيار الاتصال الثاني (55 دولارًا). هذه التكلفة تمثل الحد الأقصى للخسارة المحتملة.
الربح والخسارة المحتملة
- الربح الأقصى: يتحقق الربح الأقصى عندما يكون سعر الأصل الأساسي عند أو فوق سعر الإضراب الأعلى (55 دولارًا في المثال أعلاه) في تاريخ انتهاء الصلاحية. الربح الأقصى هو الفرق بين سعري الإضراب (55 دولارًا - 50 دولارًا = 5 دولارات) مطروحًا من صافي العلاوة المدفوعة.
- الخسارة الأقصى: تحدث الخسارة الأقصى عندما يكون سعر الأصل الأساسي أقل من أو يساوي سعر الإضراب الأدنى (50 دولارًا في المثال أعلاه) في تاريخ انتهاء الصلاحية. الخسارة الأقصى هي صافي العلاوة المدفوعة.
- نقطة التعادل: نقطة التعادل هي السعر الذي لا يوجد فيه ربح أو خسارة. يمكن حسابها على النحو التالي: سعر الإضراب الأدنى + صافي العلاوة المدفوعة.
| سعر الأصل الأساسي في تاريخ الانتهاء ! الربح/الخسارة |
|---|
| خسارة صافي العلاوة المدفوعة |
| ربح محدود |
| ربح أقصى (الفرق بين سعري الإضراب - صافي العلاوة المدفوعة) |
متى تستخدم استراتيجية Bull Call Spread
- عندما تتوقع ارتفاعًا معتدلًا في سعر الأصل الأساسي.
- عندما تريد تحديد الحد الأقصى للخسارة المحتملة.
- عندما تكون تكلفة شراء خيار اتصال واحد مرتفعة جدًا.
- عندما يكون لديك رؤية تحليل فني صاعدة للأصل.
عوامل يجب مراعاتها
- تاريخ الانتهاء: اختر تاريخ انتهاء الصلاحية بناءً على توقعاتك لمدى سرعة تحرك السعر.
- أسعار الإضراب: اختر أسعار الإضراب بناءً على مستوى المخاطرة الذي ترغب في تحمله.
- التقلب الضمني (Implied Volatility): انتبه إلى التقلب الضمني للخيار، حيث يؤثر على سعر الخيار. التقلب يلعب دورًا هامًا في تقييم الخيارات.
- حجم التداول (Trading Volume): تأكد من وجود حجم تداول كافٍ للخيار لتسهيل الدخول والخروج من الصفقة. تحليل حجم التداول يمكن أن يساعدك في تحديد السيولة.
مقارنة مع استراتيجيات أخرى
- Long Call: يشبه شراء خيار اتصال واحد، ولكنه أكثر تكلفة ولديه مخاطر أكبر. Long Call
- Covered Call: يتضمن بيع خيار اتصال على أسهم تمتلكها بالفعل. Covered Call
- Bear Put Spread: استراتيجية معاكسة تستخدم عندما تتوقع انخفاضًا في السعر. Bear Put Spread
- Straddle: تتضمن شراء كل من خيار الاتصال وخيار البيع بنفس سعر الإضراب وتاريخ الانتهاء. Straddle
- Strangle: مشابهة لـ Straddle ولكن بأسعار إضراب مختلفة. Strangle
- Butterfly Spread: استراتيجية أكثر تعقيدًا تتضمن أربعة خيارات. Butterfly Spread
- Condor Spread: استراتيجية معقدة أخرى تتضمن أربعة خيارات. Condor Spread
روابط ذات صلة
- الخيارات الثنائية
- تداول الخيارات للمبتدئين
- تحليل المخاطر في تداول الخيارات
- إدارة رأس المال في تداول الخيارات
- التقلب الضمني
- Delta (الخيارات)
- Gamma (الخيارات)
- Theta (الخيارات)
- Vega (الخيارات)
- التحليل الأساسي
- التحليل الفني
- أنماط الشموع اليابانية
- مؤشرات التداول الفني
- نظرية الموجات إليوت
- Fibonacci Retracements
- تحليل حجم التداول
- Order Flow
- Time and Sales
- Depth of Market
- مخاطر تداول الخيارات
- وساطة الخيارات
- تداول الخيارات عبر الإنترنت
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
