Strangle Strategy: Difference between revisions

Latest revision as of 10:32, 27 March 2025

استراتيجية الخنق (Strangle Strategy) في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

مقدمة

استراتيجية الخنق (Strangle Strategy) هي استراتيجية تداول خيارات ثنائية تستخدمها الأسواق المالية، بما في ذلك سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة. تعتبر هذه الاستراتيجية من استراتيجيات التقلب، حيث يستفيد المتداول من حركة سعر الأصل الأساسي - سواء كانت صعودًا أو هبوطًا - مع تحديد نطاق معين لتحقيق الربح. تعتبر استراتيجية الخنق مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، لكنهم غير متأكدين من اتجاه هذه الحركة.

كيف تعمل استراتيجية الخنق؟

تتضمن استراتيجية الخنق فتح خيارين:

خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب أعلى من سعر الأصل الحالي.
خيار بيع (Put Option) بسعر إضراب أقل من سعر الأصل الحالي.

كلا الخيارين لهما نفس تاريخ الاستحقاق. الفكرة الأساسية هي أن تكلفة شراء هذين الخيارين (وهي قسط الخيار) يجب أن تكون أقل من الربح المحتمل إذا تحرك سعر الأصل بشكل كبير في أي من الاتجاهين.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. يمكن للمتداول تنفيذ استراتيجية الخنق عن طريق:

شراء خيار شراء بسعر إضراب 32,000 دولار بقيمة 100 دولار.
شراء خيار بيع بسعر إضراب 28,000 دولار بقيمة 100 دولار.

إجمالي التكلفة (قسط الخيار) هو 200 دولار.

إذا ارتفع سعر البيتكوين فوق 32,000 دولار، فسيبدأ خيار الشراء في تحقيق الربح.
إذا انخفض سعر البيتكوين تحت 28,000 دولار، فسيبدأ خيار البيع في تحقيق الربح.

الربح الأقصى غير محدود في كلا الاتجاهين، ولكن الخسارة الأقصى محدودة بقسط الخيار المدفوع (200 دولار في هذا المثال).

متى تستخدم استراتيجية الخنق؟

تعتبر استراتيجية الخنق مناسبة في الحالات التالية:

**توقع تقلب عالٍ:** إذا كنت تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة سعرية كبيرة، ولكنك غير متأكد من اتجاه هذه الحركة.
**فترة عدم اليقين:** في أوقات عدم اليقين في السوق، حيث يكون من الصعب التنبؤ باتجاه السعر.
**الأخبار والأحداث:** قبل الإعلانات الاقتصادية الهامة أو الأحداث التي يمكن أن تؤثر على سعر الأصل الأساسي. تحليل التقويم الاقتصادي مهم في هذه الحالة.
**الأسواق الجانبية:** عندما يكون السوق في نطاق تداول ضيق، يمكن أن تكون استراتيجية الخنق مربحة إذا انكسر السعر خارج هذا النطاق.

المخاطر والمميزات

استراتيجية الخنق: المخاطر والمميزات
المميزات		الربح المحتمل غير محدود.		يمكن أن تكون مربحة في الأسواق المتقلبة.		مرونة في التداول: يمكن الاستفادة من حركة السعر في أي اتجاه.		أقل تكلفة من بعض استراتيجيات الخيارات الأخرى.

إدارة المخاطر

**تحديد حجم المركز:** لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
**تحديد نقاط الخروج:** حدد نقاط خروج محددة للخيارين، سواء لتحقيق الربح أو للحد من الخسارة.
**اختيار تاريخ الاستحقاق:** اختر تاريخ استحقاق مناسبًا بناءً على توقعاتك لحركة السعر.
**مراقبة التقلب الضمني:** التقلب الضمني يؤثر على سعر الخيارات.

مقارنة مع استراتيجيات أخرى

**Straddle:** تشبه استراتيجية الخنق، ولكن في استراتيجية Straddle يكون سعر الإضراب لكلا الخيارين هو نفسه (سعر الأصل الحالي). تعتبر استراتيجية Straddle أكثر تكلفة، ولكنها أكثر ربحية إذا تحرك السعر بشكل كبير. راجع استراتيجية Straddle.
**Butterfly Spread:** استراتيجية أكثر تعقيدًا تتضمن أربعة خيارات. Butterfly Spread.
**Iron Condor:** استراتيجية أخرى تتضمن أربعة خيارات، وتستفيد من انخفاض التقلب. Iron Condor.
**Covered Call:** استراتيجية أقل خطورة تستخدم لزيادة الدخل من الأسهم المملوكة. Covered Call.
**Protective Put:** استراتيجية تستخدم للحد من الخسائر في الأسهم المملوكة. Protective Put.

أدوات التحليل المستخدمة

**التحليل الفني:** استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية للتنبؤ بحركة السعر. مثل: مؤشر المتوسط المتحرك، مؤشر القوة النسبية، خطوط فيبوناتشي.
**التحليل الأساسي:** تحليل العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
**تحليل حجم التداول:** مراقبة حجم التداول لتحديد قوة الاتجاه. تحليل حجم التداول.
**تحليل المشاعر:** قياس معنويات السوق.
**نموذج Black-Scholes:** نموذج رياضي لتقييم أسعار الخيارات. نموذج Black-Scholes.
**تحليل Delta:** قياس حساسية سعر الخيار للتغيرات في سعر الأصل الأساسي. تحليل Delta.
**تحليل Gamma:** قياس معدل تغير Delta. تحليل Gamma.
**تحليل Theta:** قياس معدل انخفاض قيمة الخيار مع مرور الوقت. تحليل Theta.
**تحليل Vega:** قياس حساسية سعر الخيار للتغيرات في التقلب الضمني. تحليل Vega.

مصادر إضافية

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

@@ Line 1: / Line 1: @@
-=== استراتيجية الخنق: دليل شامل للمبتدئين ===
+== استراتيجية الخنق (Strangle Strategy) في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة ==
-'''استراتيجية الخنق (Strangle Strategy)''' هي استراتيجية تداول خيارات ثنائية محايدة الاتجاه، تعتمد على توقع تقلبات عالية في سعر الأصل الأساسي، سواء بالصعود أو الهبوط، دون تحديد اتجاه معين. تعتبر من الاستراتيجيات المتقدمة نسبياً، وتتطلب فهمًا جيدًا لـ [[الخيارات الثنائية]] و[[تقلبات السوق]]. في هذا المقال، سنشرح بالتفصيل كيفية عمل هذه الاستراتيجية، وكيفية تطبيقها، ومخاطرها ومكاسبها المحتملة.
+=== مقدمة ===
-== ما هي استراتيجية الخنق؟ ==
+استراتيجية الخنق (Strangle Strategy) هي استراتيجية تداول خيارات ثنائية تستخدمها الأسواق المالية، بما في ذلك سوق [[العقود الآجلة للعملات المشفرة]]. تعتبر هذه الاستراتيجية من استراتيجيات [[التقلب]]، حيث يستفيد المتداول من حركة سعر الأصل الأساسي - سواء كانت صعودًا أو هبوطًا - مع تحديد نطاق معين لتحقيق الربح.  تعتبر استراتيجية الخنق مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، لكنهم غير متأكدين من اتجاه هذه الحركة.
-تتضمن استراتيجية الخنق شراء خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب أعلى من سعر الأصل الحالي، وشراء خيار بيع (Put Option) بسعر إضراب أقل من سعر الأصل الحالي. كلا الخيارين لهما نفس تاريخ الانتهاء. الهدف من هذه الاستراتيجية هو تحقيق ربح إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير في أي من الاتجاهين.
+=== كيف تعمل استراتيجية الخنق؟ ===
-'''مثال:''' لنفترض أن سعر [[البيتكوين]] الحالي هو 60,000 دولار. يمكن للمتداول شراء خيار شراء بسعر إضراب 62,000 دولار، وخيار بيع بسعر إضراب 58,000 دولار، وكلاهما ينتهي خلال أسبوع.
+تتضمن استراتيجية الخنق فتح خيارين:
-== كيف تعمل استراتيجية الخنق؟ ==
+*   [[خيار شراء]] (Call Option) بسعر إضراب أعلى من سعر الأصل الحالي.
+*   [[خيار بيع]] (Put Option) بسعر إضراب أقل من سعر الأصل الحالي.
-*   '''سيناريو الصعود:''' إذا ارتفع سعر البيتكوين فوق 62,000 دولار، فسيزداد سعر خيار الشراء بشكل كبير، مما يسمح للمتداول بتحقيق ربح.
+كلا الخيارين لهما نفس تاريخ الاستحقاق.  الفكرة الأساسية هي أن تكلفة شراء هذين الخيارين (وهي [[قسط الخيار]]) يجب أن تكون أقل من الربح المحتمل إذا تحرك سعر الأصل بشكل كبير في أي من الاتجاهين.
-*   '''سيناريو الهبوط:''' إذا انخفض سعر البيتكوين تحت 58,000 دولار، فسيزداد سعر خيار البيع بشكل كبير، مما يسمح للمتداول بتحقيق ربح.
-*   '''سيناريو الحياد:''' إذا ظل سعر البيتكوين بين 58,000 و 62,000 دولار، فسيخسر المتداول قيمة الأقساط المدفوعة لكل من خياري الشراء والبيع.
-== متى تستخدم استراتيجية الخنق؟ ==
+=== مثال توضيحي ===
-تستخدم استراتيجية الخنق بشكل أفضل في الحالات التالية:
+لنفترض أن سعر [[البيتكوين]] الحالي هو 30,000 دولار. يمكن للمتداول تنفيذ استراتيجية الخنق عن طريق:
-*   '''توقع تقلبات عالية:''' عندما يتوقع المتداول أن سعر الأصل الأساسي سيشهد تقلبات كبيرة، ولكن ليس لديه فكرة عن الاتجاه الذي سيتجه إليه.
+*   شراء خيار شراء بسعر إضراب 32,000 دولار بقيمة 100 دولار.
-*   '''فترة ما قبل الإعلان الهام:''' قبل صدور أخبار أو أحداث اقتصادية مهمة قد تؤثر على سعر الأصل الأساسي، مثل تقارير الأرباح أو قرارات البنوك المركزية.
+*   شراء خيار بيع بسعر إضراب 28,000 دولار بقيمة 100 دولار.
-*   '''سوق جانبي:''' عندما يكون السوق في حالة جانبية (Sideways) ولا يظهر اتجاهاً واضحاً.
-== حساب نقطة التعادل (Break-Even Points) ==
+إجمالي التكلفة (قسط الخيار) هو 200 دولار.
-لحساب نقطة التعادل لاستراتيجية الخنق، نحتاج إلى حساب نقطتي التعادل:
+*   إذا ارتفع سعر البيتكوين فوق 32,000 دولار، فسيبدأ خيار الشراء في تحقيق الربح.
+*   إذا انخفض سعر البيتكوين تحت 28,000 دولار، فسيبدأ خيار البيع في تحقيق الربح.
-*   '''نقطة التعادل العليا:''' سعر الإضراب لخيار الشراء + إجمالي الأقساط المدفوعة.
+الربح الأقصى غير محدود في كلا الاتجاهين، ولكن الخسارة الأقصى محدودة بقسط الخيار المدفوع (200 دولار في هذا المثال).
-*   '''نقطة التعادل السفلى:''' سعر الإضراب لخيار البيع - إجمالي الأقساط المدفوعة.
-'''مثال:''' إذا كان سعر إضراب خيار الشراء هو 62,000 دولار، وسعر إضراب خيار البيع هو 58,000 دولار، وإجمالي الأقساط المدفوعة هو 500 دولار، فإن:
+=== متى تستخدم استراتيجية الخنق؟ ===
-*   نقطة التعادل العليا = 62,000 + 500 = 62,500 دولار.
+تعتبر استراتيجية الخنق مناسبة في الحالات التالية:
-*   نقطة التعادل السفلى = 58,000 - 500 = 57,500 دولار.
-== المخاطر والمكاسب ==
+*   **توقع تقلب عالٍ:** إذا كنت تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة سعرية كبيرة، ولكنك غير متأكد من اتجاه هذه الحركة.
+*   **فترة عدم اليقين:** في أوقات عدم اليقين في السوق، حيث يكون من الصعب التنبؤ باتجاه السعر.
+*   **الأخبار والأحداث:** قبل الإعلانات الاقتصادية الهامة أو الأحداث التي يمكن أن تؤثر على سعر الأصل الأساسي.  تحليل [[التقويم الاقتصادي]] مهم في هذه الحالة.
+*   **الأسواق الجانبية:**  عندما يكون السوق في نطاق تداول ضيق، يمكن أن تكون استراتيجية الخنق مربحة إذا انكسر السعر خارج هذا النطاق.
-'''المكاسب:'''
+=== المخاطر والمميزات ===
-*   '''ربح غير محدود:''' يمكن أن يكون الربح المحتمل غير محدود إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير.
+<center>
-*   '''استراتيجية محايدة:''' لا تتطلب الاستراتيجية توقع اتجاه معين للسعر.
+{| class="wikitable"
+|+ استراتيجية الخنق: المخاطر والمميزات
+|---|---|
+| **المميزات** || **المخاطر** |
+| الربح المحتمل غير محدود. || الخسارة محدودة بقسط الخيار. |
+| يمكن أن تكون مربحة في الأسواق المتقلبة. || تتطلب حركة سعرية كبيرة لتحقيق الربح. |
+| مرونة في التداول: يمكن الاستفادة من حركة السعر في أي اتجاه. || قد تنتهي صلاحية الخيارات دون قيمة إذا لم يتحرك السعر بما يكفي. |
+|  أقل تكلفة من بعض استراتيجيات الخيارات الأخرى. || تحتاج إلى مراقبة دقيقة للسوق. |
+|}
+</center>
-'''المخاطر:'''
+=== إدارة المخاطر ===
-*   '''خسارة محدودة:''' الخسارة القصوى محدودة بإجمالي الأقساط المدفوعة لكلا الخيارين.
+*   **تحديد حجم المركز:** لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
-*   '''تآكل الوقت:''' مع مرور الوقت، تنخفض قيمة الخيارات (Time Decay)، مما قد يؤدي إلى خسارة إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كاف.
+*   **تحديد نقاط الخروج:** حدد نقاط خروج محددة للخيارين، سواء لتحقيق الربح أو للحد من الخسارة.
-*   '''الحاجة إلى تقلبات:''' إذا لم يكن هناك تقلب كاف في سعر الأصل الأساسي، فقد تنتهي الاستراتيجية بخسارة.
+*   **اختيار تاريخ الاستحقاق:** اختر تاريخ استحقاق مناسبًا بناءً على توقعاتك لحركة السعر.
+*   **مراقبة التقلب الضمني:** [[التقلب الضمني]] يؤثر على سعر الخيارات.
-== إدارة المخاطر ==
+=== مقارنة مع استراتيجيات أخرى ===
-*   '''تحديد حجم الصفقة:''' لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
+*   **Straddle:**  تشبه استراتيجية الخنق، ولكن في استراتيجية Straddle يكون سعر الإضراب لكلا الخيارين هو نفسه (سعر الأصل الحالي).  تعتبر استراتيجية Straddle أكثر تكلفة، ولكنها أكثر ربحية إذا تحرك السعر بشكل كبير.  راجع [[استراتيجية Straddle]].
-*   '''استخدام أوامر وقف الخسارة:''' يمكن استخدام أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.
+*   **Butterfly Spread:**  استراتيجية أكثر تعقيدًا تتضمن أربعة خيارات. [[Butterfly Spread]].
-*   '''مراقبة السوق:''' راقب السوق عن كثب وكن مستعدًا لتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
+*   **Iron Condor:**  استراتيجية أخرى تتضمن أربعة خيارات، وتستفيد من انخفاض التقلب.  [[Iron Condor]].
+*   **Covered Call:**  استراتيجية أقل خطورة تستخدم لزيادة الدخل من الأسهم المملوكة. [[Covered Call]].
+*   **Protective Put:** استراتيجية تستخدم للحد من الخسائر في الأسهم المملوكة. [[Protective Put]].
-== استراتيجيات ذات صلة ==
+=== أدوات التحليل المستخدمة ===
-*   [[استراتيجية الفراشة]]
+*   **التحليل الفني:**  استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية للتنبؤ بحركة السعر.  مثل: [[مؤشر المتوسط المتحرك]]، [[مؤشر القوة النسبية]]، [[خطوط فيبوناتشي]].
-*   [[استراتيجية السقيفة]]
+*   **التحليل الأساسي:**  تحليل العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
-*   [[استراتيجية الكالندر]]
+*   **تحليل حجم التداول:**  مراقبة حجم التداول لتحديد قوة الاتجاه. [[تحليل حجم التداول]].
-*   [[استراتيجية الـ Iron Condor]]
+*   **تحليل المشاعر:**  قياس معنويات السوق.
-*   [[استراتيجية الـ Bear Call Spread]]
+*   **نموذج Black-Scholes:**  نموذج رياضي لتقييم أسعار الخيارات. [[نموذج Black-Scholes]].
-*   [[استراتيجية الـ Bull Put Spread]]
+*   **تحليل Delta:** قياس حساسية سعر الخيار للتغيرات في سعر الأصل الأساسي. [[تحليل Delta]].
-*   [[استراتيجية الـ Covered Call]]
+*   **تحليل Gamma:** قياس معدل تغير Delta. [[تحليل Gamma]].
-*   [[استراتيجية الـ Protective Put]]
+*   **تحليل Theta:** قياس معدل انخفاض قيمة الخيار مع مرور الوقت. [[تحليل Theta]].
-*   [[استراتيجية الـ Long Straddle]]
+*   **تحليل Vega:** قياس حساسية سعر الخيار للتغيرات في التقلب الضمني. [[تحليل Vega]].
-*   [[استراتيجية الـ Short Straddle]]
-*   [[استراتيجية الـ Long Call]]
-*   [[استراتيجية الـ Long Put]]
-*   [[استراتيجية الـ Call Spread]]
-*   [[استراتيجية الـ Put Spread]]
-*   [[استراتيجية الـ Ratio Spread]]
-== التحليل الفني وحجم التداول ==
-*   [[الشموع اليابانية]]
-*   [[خطوط الاتجاه]]
-*   [[مستويات الدعم والمقاومة]]
-*   [[المتوسطات المتحركة]]
-*   [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]]
-*   [[مؤشر الماكد (MACD)]]
-*   [[حجم التداول]]
-*   [[تحليل الأوامر]]
-*   [[تحليل دفتر الطلبات]]
-*   [[مؤشر تدفق الأموال (MFI)]]
-*   [[مؤشر ستوكاستيك]]
-*   [[نموذج الرأس والكتفين]]
-*   [[نموذج القمة المزدوجة]]
-*   [[نموذج القاع المزدوج]]
-*   [[التحليل الموجي لإليوت]]
-== الموارد الإضافية ==
-*   [[تداول الخيارات الثنائية]]
-*   [[الأصول الأساسية]]
-*   [[إدارة رأس المال]]
-*   [[علم النفس التجاري]]
-*   [[التحليل الأساسي]]
-*   [[التقلبات]]
-*   [[الأقساط]]
-*   [[تاريخ الانتهاء]]
-*   [[سعر الإضراب]]
-*   [[الوساطة في الخيارات الثنائية]]
-{| class="wikitable"
-|+ مقارنة بين استراتيجية الخنق واستراتيجيات أخرى
-|-
-| الاستراتيجية || الصعود || الهبوط || الحياد || المخاطر ||
-|---|---|---|---|---|
-| الخنق || ربح كبير || ربح كبير || خسارة || محدودة ||
-| الـ Straddle || ربح كبير || ربح كبير || خسارة || محدودة ||
-| الـ Iron Condor || خسارة محدودة || خسارة محدودة || ربح || محدودة ||
-| الـ Bull Call Spread || ربح محدود || خسارة محدودة || حياد || محدودة ||
-|}
-=== الخلاصة ===
+=== مصادر إضافية ===
-استراتيجية الخنق هي أداة قوية للمتداولين الذين يتوقعون تقلبات عالية في السوق. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية وإدارة المخاطر بشكل فعال. قبل تطبيق هذه الاستراتيجية، تأكد من أنك تمتلك فهمًا جيدًا لـ [[الخيارات الثنائية]] و[[تحليل السوق]].
+*   [[تداول الخيارات]]
+*   [[العقود الآجلة]]
+*   [[إدارة المخاطر]]
+*   [[التحليل الفني المتقدم]]
+*   [[التحليل الأساسي للعملات المشفرة]]
+*   [[التقلب التاريخي]]
+*   [[الخيار الثنائي]]
-[[Category:الفئة:استراتيجيات_التداول]]
+[[Category:استراتيجيات التداول]]
 == ابدأ التداول الآن ==