Vertical Put Spread

1. 1. Vertical Put Spread

Vertical Put Spread เป็นกลยุทธ์ออปชั่น (options strategy) ที่ได้รับความนิยมอย่างมากในหมู่นักลงทุนและเทรดเดอร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลง แต่ไม่ต้องการรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากราคาที่ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว กลยุทธ์นี้ถือเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงจำกัดและผลตอบแทนจำกัด (limited risk, limited reward) ซึ่งทำให้เป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้เริ่มต้นในตลาด ออปชั่น

1. 1. 1. หลักการทำงานของ Vertical Put Spread

Vertical Put Spread เป็นการรวมกันของการซื้อและขาย Put Option สองสัญญาที่มีวันหมดอายุเดียวกัน แต่มีราคาใช้สิทธิ (strike price) ที่แตกต่างกัน โดยทั่วไปแล้ว กลยุทธ์นี้จะประกอบด้วย:

• **การซื้อ Put Option** ที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่า (Higher Strike Price)
• **การขาย Put Option** ที่ราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่า (Lower Strike Price)

การทำเช่นนี้จะสร้างช่วงราคาที่คาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนที่อยู่ภายใน หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวตามที่คาดการณ์ไว้ ผู้เทรดจะได้รับกำไรจากส่วนต่างของราคาใช้สิทธิ แต่หากราคาเคลื่อนไหวเกินช่วงที่คาดการณ์ไว้ ผู้เทรดจะขาดทุนตามจำนวนที่จำกัดไว้

1. 1. 1. ทำไมต้องใช้ Vertical Put Spread?

มีหลายเหตุผลที่นักลงทุนเลือกใช้ Vertical Put Spread:

• **ลดต้นทุน:** การขาย Put Option ช่วยลดต้นทุนในการซื้อ Put Option อีกสัญญาหนึ่ง
• **จำกัดความเสี่ยง:** ความเสี่ยงสูงสุดที่ผู้เทรดจะได้รับคือส่วนต่างของราคาใช้สิทธิ บวกกับค่าพรีเมียมสุทธิที่จ่ายไป
• **จำกัดผลตอบแทน:** ผลตอบแทนสูงสุดที่ผู้เทรดจะได้รับคือส่วนต่างของราคาใช้สิทธิ ลบด้วยค่าพรีเมียมสุทธิที่จ่ายไป
• **เหมาะสำหรับมุมมองตลาดที่เป็นกลางถึงเป็นลบ:** กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับผู้ที่คาดการณ์ว่าราคาจะลดลง แต่ไม่แน่ใจว่าจะลดลงมากน้อยแค่ไหน

1. 1. 1. ตัวอย่างการทำ Vertical Put Spread

สมมติว่าคุณคาดการณ์ว่าราคาหุ้น ABC จะลดลงในอีก 30 วันข้างหน้า หุ้น ABC ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 50 บาท คุณสามารถทำ Vertical Put Spread ได้ดังนี้:

• ซื้อ Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ 50 บาท โดยจ่ายค่าพรีเมียม 2 บาทต่อหุ้น
• ขาย Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ 45 บาท โดยได้รับค่าพรีเมียม 1 บาทต่อหุ้น

ค่าพรีเมียมสุทธิที่จ่ายไปคือ 1 บาทต่อหุ้น (2 บาท - 1 บาท)

• • สถานการณ์ที่เป็นไปได้:**

• **สถานการณ์ที่ 1: ราคาหุ้น ABC ลดลงเหลือ 40 บาท**

   *   Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ 50 บาท จะมีมูลค่า 10 บาท (50 - 40)
   *   Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ 45 บาท จะมีมูลค่า 5 บาท (45 - 40)
   *   กำไรสุทธิ = (10 บาท - 5 บาท) - 1 บาท (ค่าพรีเมียมสุทธิ) = 4 บาทต่อหุ้น

• **สถานการณ์ที่ 2: ราคาหุ้น ABC อยู่ที่ 48 บาท**

   *   Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ 50 บาท จะมีมูลค่า 2 บาท (50 - 48)
   *   Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ 45 บาท จะมีมูลค่า 3 บาท (45 - 48)  (เนื่องจากเป็น short put option จะขาดทุน 3 บาท)
   *   กำไรสุทธิ = (2 บาท - 3 บาท) - 1 บาท (ค่าพรีเมียมสุทธิ) = -2 บาทต่อหุ้น

• **สถานการณ์ที่ 3: ราคาหุ้น ABC สูงกว่า 50 บาท**

   *   ทั้งสอง Put Option จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า
   *   ขาดทุนสุทธิ = 1 บาทต่อหุ้น (ค่าพรีเมียมสุทธิ)

1. 1. 1. การเลือกราคาใช้สิทธิ (Strike Price)

การเลือกราคาใช้สิทธิที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญในการทำ Vertical Put Spread:

• **ระยะห่างระหว่างราคาใช้สิทธิ:** ระยะห่างระหว่างราคาใช้สิทธิจะส่งผลต่อความเสี่ยงและผลตอบแทนของกลยุทธ์ ยิ่งระยะห่างกว้างเท่าไหร่ ความเสี่ยงและผลตอบแทนก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น
• **ความผันผวน (Volatility):** หากความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิงสูง ผู้เทรดอาจเลือกใช้ระยะห่างระหว่างราคาใช้สิทธิที่กว้างขึ้นเพื่อเพิ่มโอกาสในการทำกำไร
• **มุมมองตลาด:** หากผู้เทรดเชื่อมั่นว่าราคาจะลดลงมาก อาจเลือกใช้ราคาใช้สิทธิที่ใกล้เคียงกับราคาปัจจุบันมากขึ้น

1. 1. 1. การจัดการความเสี่ยง (Risk Management)

แม้ว่า Vertical Put Spread จะเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงจำกัด แต่การจัดการความเสี่ยงก็ยังคงเป็นสิ่งสำคัญ:

• **กำหนดจุดตัดขาดทุน (Stop-Loss):** กำหนดจุดตัดขาดทุนล่วงหน้าเพื่อจำกัดการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น
• **ขนาด Position:** ไม่ควรลงทุนเกินกว่าที่คุณสามารถรับความเสี่ยงได้
• **ติดตามสถานการณ์:** ติดตามสถานการณ์ของตลาดอย่างใกล้ชิดและปรับกลยุทธ์ตามความจำเป็น

1. 1. 1. Vertical Put Spread กับกลยุทธ์อื่นๆ

| กลยุทธ์ | ความเสี่ยง | ผลตอบแทน | มุมมองตลาด | |---|---|---|---| | **Vertical Put Spread** | จำกัด | จำกัด | เป็นกลางถึงเป็นลบ | | Long Put | ไม่จำกัด | ไม่จำกัด | เป็นลบ | | Short Put | จำกัด | จำกัด | เป็นกลางถึงเป็นบวก | | Bull Put Spread | จำกัด | จำกัด | เป็นกลางถึงเป็นบวก | | Bear Call Spread | จำกัด | จำกัด | เป็นกลางถึงเป็นลบ | | Straddle | ไม่จำกัด | ไม่จำกัด | คาดการณ์ความผันผวนสูง | | Strangle | ไม่จำกัด | ไม่จำกัด | คาดการณ์ความผันผวนสูง | | Covered Call | จำกัด | จำกัด | เป็นกลางถึงเป็นบวก | | Protective Put | จำกัด | จำกัด | ป้องกันความเสี่ยง | | Collar | จำกัด | จำกัด | ป้องกันความเสี่ยง | | Iron Condor | จำกัด | จำกัด | คาดการณ์ความผันผวนต่ำ | | Butterfly Spread | จำกัด | จำกัด | คาดการณ์ราคาคงที่ | | Calendar Spread | จำกัด | จำกัด | คาดการณ์ราคาคงที่ | | Diagonal Spread | จำกัด | จำกัด | คาดการณ์ราคาคงที่ | | Ratio Spread | ไม่จำกัด | ไม่จำกัด | คาดการณ์ทิศทางราคา |

1. 1. 1. การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย

การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย สามารถช่วยในการตัดสินใจเกี่ยวกับการทำ Vertical Put Spread ได้:

• **แนวโน้ม (Trend):** ระบุแนวโน้มของราคาเพื่อยืนยันมุมมองของคุณ
• **ระดับแนวรับและแนวต้าน (Support and Resistance):** ใช้ระดับแนวรับและแนวต้านเพื่อกำหนดราคาใช้สิทธิที่เหมาะสม
• **ตัวชี้วัดทางเทคนิค (Technical Indicators):** ใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น Moving Average, MACD, และ RSI เพื่อช่วยในการตัดสินใจ
• **ปริมาณการซื้อขาย (Trading Volume):** สังเกตปริมาณการซื้อขายเพื่อยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้ม

1. 1. 1. ข้อควรระวัง

• Vertical Put Spread เป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อน ควรทำความเข้าใจอย่างละเอียดก่อนทำการซื้อขาย
• ค่าพรีเมียมออปชั่นสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว ควรติดตามสถานการณ์ของตลาดอย่างใกล้ชิด
• การซื้อขายออปชั่นมีความเสี่ยง โปรดลงทุนเฉพาะเงินที่คุณสามารถรับความเสี่ยงได้

1. 1. 1. สรุป

Vertical Put Spread เป็นกลยุทธ์ออปชั่นที่มีประโยชน์สำหรับผู้เทรดที่คาดการณ์ว่าราคาจะลดลง แต่ต้องการจำกัดความเสี่ยง การทำความเข้าใจหลักการทำงาน การเลือกราคาใช้สิทธิที่เหมาะสม และการจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญในการทำ Vertical Put Spread ให้ประสบความสำเร็จ นอกจากนี้ การใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายสามารถช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้

Binary Options Options Trading Put Option Call Option Strike Price Expiration Date Premium Volatility Risk Management Technical Analysis Trading Volume Analysis Moving Average MACD RSI Support and Resistance Trend Long Put Short Put Bull Put Spread Bear Call Spread Iron Condor (Category:Options strategies) - นี่คือหมวดหมู่ที่เหมาะสมตามหลักการของ MediaWiki และเกี่ยวข้องกับเนื้อหา

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น