มูลค่าที่แท้จริง
- มูลค่า ที่ แท้จริง ใน ไบนารี่ ออปชั่น
บทความนี้จะอธิบายแนวคิดเรื่อง "มูลค่าที่แท้จริง" (Intrinsic Value) ในบริบทของไบนารี่ออปชั่นสำหรับผู้เริ่มต้น โดยจะครอบคลุมความหมาย, วิธีการคำนวณ, ความสำคัญในการตัดสินใจเทรด, และความแตกต่างจากมูลค่าตามเวลา (Time Value) รวมถึงการประยุกต์ใช้กับ กลยุทธ์การเทรด ต่างๆ
ความหมาย ของ มูลค่า ที่ แท้จริง
มูลค่าที่แท้จริงในไบนารี่ออปชั่นหมายถึงผลกำไรที่ออปชั่นจะได้รับทันทีหากใช้สิทธิ ณ ขณะนั้น (Immediate Exercise). พูดง่ายๆ คือ เป็นส่วนต่างระหว่างราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying Asset) กับราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ของออปชั่นนั้นๆ สำหรับออปชั่นประเภท Call (ซื้อ) มูลค่าที่แท้จริงจะเป็นบวกเมื่อราคาปัจจุบันสูงกว่าราคาใช้สิทธิ และเป็นศูนย์เมื่อราคาปัจจุบันต่ำกว่าหรือเท่ากับราคาใช้สิทธิ สำหรับออปชั่นประเภท Put (ขาย) มูลค่าที่แท้จริงจะเป็นบวกเมื่อราคาปัจจุบันต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ และเป็นศูนย์เมื่อราคาปัจจุบันสูงกว่าหรือเท่ากับราคาใช้สิทธิ
การคำนวณ มูลค่า ที่ แท้จริง
การคำนวณมูลค่าที่แท้จริงค่อนข้างง่าย มีสูตรดังนี้:
- **Call Option:** มูลค่าที่แท้จริง = ราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง – ราคาใช้สิทธิ (หากผลลัพธ์ติดลบ จะเท่ากับ 0)
- **Put Option:** มูลค่าที่แท้จริง = ราคาใช้สิทธิ – ราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง (หากผลลัพธ์ติดลบ จะเท่ากับ 0)
ตัวอย่าง:
- สมมติว่าราคาปัจจุบันของทองคำอยู่ที่ 2,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์
- ออปชั่น Call ทองคำมีราคาใช้สิทธิที่ 2,010 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์
- มูลค่าที่แท้จริงของออปชั่น Call นี้ = 2,000 – 2,010 = -10 ดอลลาร์สหรัฐ (ดังนั้น มูลค่าที่แท้จริง = 0)
- ออปชั่น Put ทองคำมีราคาใช้สิทธิที่ 1,990 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์
- มูลค่าที่แท้จริงของออปชั่น Put นี้ = 2,000 – 1,990 = 10 ดอลลาร์สหรัฐ
ความสำคัญ ของ มูลค่า ที่ แท้จริง ใน การตัดสินใจ เทรด
การเข้าใจมูลค่าที่แท้จริงมีความสำคัญอย่างยิ่งในการตัดสินใจเทรดไบนารี่ออปชั่น เนื่องจาก:
1. **การประเมินความเสี่ยง:** มูลค่าที่แท้จริงเป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยงเบื้องต้น หากมูลค่าที่แท้จริงสูง แสดงว่าออปชั่นนั้นมีโอกาสทำกำไรสูง แต่ก็มีความเสี่ยงที่ราคาจะผันผวนกลับมาต่ำกว่าราคาใช้สิทธิได้เช่นกัน 2. **การเปรียบเทียบออปชั่น:** นักเทรดสามารถใช้มูลค่าที่แท้จริงในการเปรียบเทียบออปชั่นต่างๆ ที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน เพื่อเลือกออปชั่นที่มีศักยภาพในการทำกำไรสูงสุด 3. **การกำหนดราคาที่เหมาะสม:** มูลค่าที่แท้จริงเป็นส่วนประกอบสำคัญในการกำหนดราคาที่เหมาะสมของออปชั่น ราคาของออปชั่นควรจะสูงกว่ามูลค่าที่แท้จริง (รวมถึงมูลค่าตามเวลา) เพื่อให้ผู้ขายออปชั่นได้รับผลตอบแทนที่คุ้มค่า 4. **การทำความเข้าใจส่วนประกอบของราคาออปชั่น:** มูลค่าที่แท้จริงเป็นเพียงส่วนหนึ่งของราคาออปชั่นทั้งหมด ส่วนอีกส่วนหนึ่งคือมูลค่าตามเวลา (Time Value) ซึ่งจะอธิบายในส่วนถัดไป
มูลค่า ที่ แท้จริง กับ มูลค่า ตามเวลา (Time Value)
ราคาของไบนารี่ออปชั่นไม่ได้ประกอบด้วยเพียงมูลค่าที่แท้จริงเท่านั้น แต่ยังมี **มูลค่าตามเวลา** (Time Value) ซึ่งเป็นส่วนที่สะท้อนถึงโอกาสที่ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่เอื้อประโยชน์ต่อการใช้สิทธิออปชั่นก่อนวันหมดอายุ มูลค่าตามเวลาจะลดลงเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ เนื่องจากโอกาสที่ราคาจะเปลี่ยนแปลงมีน้อยลง
- **ราคาออปชั่น = มูลค่าที่แท้จริง + มูลค่าตามเวลา**
ตัวอย่าง:
สมมติว่าออปชั่น Call ทองคำมีราคา 20 ดอลลาร์สหรัฐ, ราคาใช้สิทธิ 2,010 ดอลลาร์สหรัฐ, และราคาปัจจุบันของทองคำ 2,000 ดอลลาร์สหรัฐ
- มูลค่าที่แท้จริง = 0 ดอลลาร์สหรัฐ
- มูลค่าตามเวลา = 20 ดอลลาร์สหรัฐ – 0 ดอลลาร์สหรัฐ = 20 ดอลลาร์สหรัฐ
ดังนั้น นักเทรดจ่าย 20 ดอลลาร์สหรัฐเพื่อซื้อสิทธิในการซื้อทองคำในอนาคต โดยที่ ณ ตอนนี้ออปชั่นนั้นไม่มีมูลค่าที่แท้จริงเลย แต่มีมูลค่าตามเวลาเนื่องจากโอกาสที่ทองคำจะราคาขึ้นอีก
การประยุกต์ใช้ มูลค่า ที่ แท้จริง ใน กลยุทธ์การเทรด
นักเทรดสามารถใช้แนวคิดเรื่องมูลค่าที่แท้จริงในการพัฒนากลยุทธ์การเทรดต่างๆ ได้ดังนี้:
1. **การเทรดตามแนวโน้ม (Trend Following):** หากแนวโน้มของสินทรัพย์อ้างอิงแข็งแกร่ง นักเทรดสามารถเลือกซื้อออปชั่นที่มีมูลค่าที่แท้จริงสูง เพื่อเข้าร่วมแนวโน้มและทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา การวิเคราะห์แนวโน้ม เป็นสิ่งสำคัญในกลยุทธ์นี้ 2. **การเทรดสวนแนวโน้ม (Counter-Trend Trading):** หากนักเทรดคาดการณ์ว่าแนวโน้มปัจจุบันจะสิ้นสุดลง พวกเขาสามารถเลือกซื้อออปชั่นที่มีมูลค่าที่แท้จริงต่ำ เพื่อเดิมพันว่าราคาจะกลับตัวมาในทิศทางตรงกันข้าม การระบุจุดกลับตัว เป็นทักษะที่จำเป็น 3. **การใช้ประโยชน์จากความผันผวน (Volatility):** ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง มูลค่าตามเวลาของออปชั่นจะสูงขึ้น นักเทรดสามารถใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้โดยการซื้อออปชั่นที่มีมูลค่าที่แท้จริงต่ำ และคาดหวังว่ามูลค่าตามเวลาจะเพิ่มขึ้นก่อนวันหมดอายุ การวิเคราะห์ความผันผวน 4. **การสร้าง Spread:** นักเทรดสามารถสร้าง spread โดยการซื้อและขายออปชั่นที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน เพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการทำกำไร Vertical Spread เป็นตัวอย่างหนึ่งของกลยุทธ์ spread 5. **การเทรดในช่วงวันหมดอายุ:** ใกล้ถึงวันหมดอายุ มูลค่าตามเวลาจะลดลงอย่างรวดเร็ว นักเทรดสามารถใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้โดยการซื้อออปชั่นที่มีมูลค่าที่แท้จริงสูง และคาดหวังว่าราคาจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่เอื้อประโยชน์ก่อนวันหมดอายุ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ มูลค่า ที่ แท้จริง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) สามารถช่วยให้นักเทรดประเมินโอกาสที่ราคาจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่เอื้อประโยชน์ต่อการใช้สิทธิออปชั่นได้ เครื่องมือและตัวชี้วัดทางเทคนิคต่างๆ เช่น:
- **เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Averages):** ช่วยระบุแนวโน้มและระดับแนวรับแนวต้าน
- **ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index - RSI):** ช่วยระบุสภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought) และขายมากเกินไป (Oversold)
- **MACD (Moving Average Convergence Divergence):** ช่วยระบุการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มและความแข็งแกร่งของแนวโน้ม
- **Bollinger Bands:** ช่วยวัดความผันผวนและระบุโอกาสในการซื้อขาย
- **Fibonacci Retracement:** ช่วยระบุระดับแนวรับแนวต้านที่สำคัญ
การรวมการวิเคราะห์ทางเทคนิคเข้ากับการวิเคราะห์มูลค่าที่แท้จริงจะช่วยให้นักเทรดตัดสินใจเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น การรวมตัวชี้วัดทางเทคนิค
การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย และ มูลค่า ที่ แท้จริง
การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย (Volume Analysis) สามารถช่วยยืนยันแนวโน้มและระบุความแข็งแกร่งของแนวโน้มได้ ปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นในทิศทางของแนวโน้มแสดงถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นและสนับสนุนแนวโน้มนั้น ในทางกลับกัน ปริมาณการซื้อขายที่ลดลงอาจบ่งบอกถึงการสิ้นสุดของแนวโน้ม
- **On Balance Volume (OBV):** ช่วยวัดแรงซื้อขายสุทธิ
- **Volume Weighted Average Price (VWAP):** ช่วยคำนวณราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณการซื้อขาย
- **Accumulation/Distribution Line:** ช่วยระบุการสะสมหรือการกระจายตัวของสินทรัพย์
การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายสามารถช่วยให้นักเทรดประเมินความน่าเชื่อถือของสัญญาณทางเทคนิคและตัดสินใจเทรดได้อย่างมั่นใจมากขึ้น การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายในตลาดไบนารี่ออปชั่น
ข้อควรระวัง
แม้ว่ามูลค่าที่แท้จริงจะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการเทรดไบนารี่ออปชั่น นักเทรดควรระลึกถึงข้อควรระวังดังนี้:
- **ความแม่นยำของราคา:** มูลค่าที่แท้จริงขึ้นอยู่กับราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและไม่ถูกต้องเสมอไป
- **ความผันผวนของตลาด:** ตลาดมีความผันผวนอยู่เสมอ และราคาอาจเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่คาดคิด
- **ค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่น:** ค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นอาจส่งผลกระทบต่อผลกำไรสุทธิ
- **การจัดการความเสี่ยง:** นักเทรดควรมีแผนการจัดการความเสี่ยงที่ชัดเจนเพื่อลดความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุน การจัดการความเสี่ยงในไบนารี่ออปชั่น
สรุป
มูลค่าที่แท้จริงเป็นแนวคิดพื้นฐานที่สำคัญสำหรับนักเทรดไบนารี่ออปชั่นทุกคน การทำความเข้าใจความหมาย, วิธีการคำนวณ, และความสำคัญของมูลค่าที่แท้จริงจะช่วยให้นักเทรดตัดสินใจเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น การรวมแนวคิดเรื่องมูลค่าที่แท้จริงเข้ากับการวิเคราะห์ทางเทคนิค, การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย, และการจัดการความเสี่ยงจะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรและลดความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุน กลยุทธ์การเทรดไบนารี่ออปชั่นแบบครบวงจร
| สินทรัพย์อ้างอิง | ราคาปัจจุบัน | ราคาใช้สิทธิ | ประเภทออปชั่น | มูลค่าที่แท้จริง |
|---|---|---|---|---|
| ทองคำ | 2,000 ดอลลาร์สหรัฐ | 2,010 ดอลลาร์สหรัฐ | Call | 0 ดอลลาร์สหรัฐ |
| ทองคำ | 2,000 ดอลลาร์สหรัฐ | 1,990 ดอลลาร์สหรัฐ | Put | 10 ดอลลาร์สหรัฐ |
| หุ้น Apple | 150 ดอลลาร์สหรัฐ | 145 ดอลลาร์สหรัฐ | Call | 5 ดอลลาร์สหรัฐ |
| หุ้น Apple | 150 ดอลลาร์สหรัฐ | 155 ดอลลาร์สหรัฐ | Put | 0 ดอลลาร์สหรัฐ |
| น้ำมันดิบ | 80 ดอลลาร์สหรัฐ | 85 ดอลลาร์สหรัฐ | Call | 0 ดอลลาร์สหรัฐ |
| น้ำมันดิบ | 80 ดอลลาร์สหรัฐ | 75 ดอลลาร์สหรัฐ | Put | 5 ดอลลาร์สหรัฐ |
การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน การวิเคราะห์กราฟราคา การใช้โปรแกรมช่วยวิเคราะห์ การเลือกโบรกเกอร์ไบนารี่ออปชั่น การควบคุมอารมณ์ในการเทรด การทำกำไรอย่างยั่งยืน
กลยุทธ์ Straddle กลยุทธ์ Strangle กลยุทธ์ Butterfly กลยุทธ์ Condor กลยุทธ์ Call Spread กลยุทธ์ Put Spread กลยุทธ์ Risk Reversal กลยุทธ์ Iron Condor กลยุทธ์ Collar One Touch Option Strategy Boundary Option Strategy High/Low Option Strategy 60 Second Strategy Hedging Strategies Martingale Strategy Anti-Martingale Strategy
- เหตุผล:** หมวดหมู่นี้เหมาะสมที่สุดเนื่องจากบทความนี้เน้นการทำความเข้าใจและคำนวณมูลค่าที่แท้จริง ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ทางการเงิน และออปชั่นโดยเฉพาะ
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
