กลยุทธ์ Condor
- กลยุทธ์ Condor ในไบนารี่ออปชั่น: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับผู้เริ่มต้น
กลยุทธ์ Condor เป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อนในตลาด ไบนารี่ออปชั่น ที่มุ่งเน้นการทำกำไรจากช่วงราคาที่คาดว่าจะแคบลง หรือการคาดการณ์ว่าราคาจะไม่เคลื่อนไหวมากนักในช่วงเวลาที่กำหนด กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ในระดับหนึ่ง และมีความเข้าใจในเรื่องของ ความเสี่ยง และ การบริหารความเสี่ยง เป็นอย่างดี บทความนี้จะอธิบายกลไกของกลยุทธ์ Condor อย่างละเอียด รวมถึงข้อดี ข้อเสีย และวิธีการนำไปประยุกต์ใช้ในการซื้อขายจริง
กลยุทธ์ Condor คืออะไร?
Condor เป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการเปิดสถานะ ออปชั่น สี่รายการที่มีวันหมดอายุเดียวกัน แต่มีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ที่แตกต่างกัน โดยทั่วไปแล้วจะประกอบด้วย
- การซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่า
- การขาย Call Option ที่ราคาใช้สิทธิที่สูงกว่าเล็กน้อย
- การขาย Put Option ที่ราคาใช้สิทธิที่สูงกว่าเล็กน้อย
- การซื้อ Put Option ที่ราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่า
เป้าหมายหลักของกลยุทธ์นี้คือการจำกัดทั้งกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น โดยการสร้างช่วงราคาที่คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวของราคาอยู่ภายในช่วงนั้น หากราคาอยู่ในช่วงที่กำหนดไว้ในตอนท้ายของระยะเวลาของออปชั่น ผู้เทรดจะได้รับกำไรสูงสุด อย่างไรก็ตาม หากราคาเคลื่อนไหวออกนอกช่วงนี้ ผู้เทรดอาจขาดทุนได้
ประเภทของ Condor
มีสองประเภทหลักของกลยุทธ์ Condor คือ:
- **Call Condor:** ใช้เมื่อคาดการณ์ว่าราคาจะอยู่ในช่วงแคบๆ และไม่น่าจะสูงขึ้นมากนัก
- **Put Condor:** ใช้เมื่อคาดการณ์ว่าราคาจะอยู่ในช่วงแคบๆ และไม่น่าจะลดลงมากนัก
การเลือกระหว่าง Call Condor และ Put Condor ขึ้นอยู่กับทิศทางของตลาดที่คาดการณ์ไว้ และมุมมองของผู้เทรดเกี่ยวกับความผันผวนของราคา
การสร้างกลยุทธ์ Condor: ขั้นตอนโดยละเอียด
เพื่อให้เข้าใจกลไกของกลยุทธ์ Condor ได้อย่างชัดเจน เราจะยกตัวอย่างการสร้าง Call Condor สมมติว่าราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงคือ 50 บาท และคาดการณ์ว่าราคาจะไม่สูงขึ้นไปกว่า 55 บาท หรือต่ำกว่า 45 บาท ภายในสัปดาห์หน้า
1. **ซื้อ Call Option:** ซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิ 45 บาท โดยจ่ายค่าพรีเมี่ยม 2 บาท 2. **ขาย Call Option:** ขาย Call Option ที่ราคาใช้สิทธิ 50 บาท โดยได้รับพรีเมี่ยม 1 บาท 3. **ขาย Call Option:** ขาย Call Option ที่ราคาใช้สิทธิ 55 บาท โดยได้รับพรีเมี่ยม 0.50 บาท 4. **ซื้อ Call Option:** ซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิ 60 บาท โดยจ่ายค่าพรีเมี่ยม 0.20 บาท
จากตัวอย่างนี้ ต้นทุนสุทธิของกลยุทธ์ Condor คือ: 2 - 1 - 0.50 + 0.20 = 0.70 บาท
การคำนวณกำไรและขาดทุน
การคำนวณกำไรและขาดทุนของกลยุทธ์ Condor ค่อนข้างซับซ้อน และขึ้นอยู่กับราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเมื่อถึงวันหมดอายุของออปชั่น
- **กำไรสูงสุด:** จะเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ระหว่างราคาใช้สิทธิของ Call Option ที่ขายสองรายการ (ในตัวอย่างนี้คือ 45 - 55 บาท) กำไรสูงสุดจะเท่ากับผลต่างระหว่างพรีเมี่ยมที่ได้รับและต้นทุนสุทธิของกลยุทธ์ (ในตัวอย่างนี้คือ 1 + 0.50 - 0.70 = 0.80 บาท)
- **ขาดทุนสูงสุด:** จะเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงต่ำกว่าราคาใช้สิทธิของ Call Option ที่ซื้อรายการแรก (ในตัวอย่างนี้คือต่ำกว่า 45 บาท) หรือสูงกว่าราคาใช้สิทธิของ Call Option ที่ซื้อรายการหลัง (ในตัวอย่างนี้คือสูงกว่า 60 บาท) ขาดทุนสูงสุดจะเท่ากับต้นทุนสุทธิของกลยุทธ์ (ในตัวอย่างนี้คือ 0.70 บาท)
- **จุดคุ้มทุน:** มีสองจุดคุ้มทุนสำหรับกลยุทธ์ Condor ซึ่งสามารถคำนวณได้โดยพิจารณาจากราคาใช้สิทธิและพรีเมี่ยมที่เกี่ยวข้อง
| ราคา ณ วันหมดอายุ | กำไร/ขาดทุน | |
|---|---|---|
| ต่ำกว่า 45 บาท | -0.70 บาท (ขาดทุนสูงสุด) | |
| 45 บาท | -0.70 บาท | |
| 50 บาท | 0.80 บาท (กำไรสูงสุด) | |
| 55 บาท | 0.80 บาท (กำไรสูงสุด) | |
| สูงกว่า 60 บาท | -0.70 บาท (ขาดทุนสูงสุด) |
ข้อดีและข้อเสียของกลยุทธ์ Condor
| ข้อดี | ข้อเสีย | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| จำกัดทั้งกำไรและขาดทุน | กลยุทธ์ที่ซับซ้อน ต้องมีความเข้าใจในออปชั่น | เหมาะสำหรับตลาดที่คาดว่าจะไม่ผันผวนมากนัก | ต้องมีการติดตามและปรับปรุงสถานะอย่างต่อเนื่อง | สามารถปรับปรุงได้ตามสถานการณ์ของตลาด | ต้นทุนในการทำธุรกรรมอาจสูงเนื่องจากต้องเปิดสถานะหลายรายการ | มีโอกาสในการทำกำไรแม้ว่าทิศทางของตลาดจะไม่ถูกต้อง | ความเสี่ยงในการขาดทุนหากราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วและรุนแรง |
การบริหารความเสี่ยงในกลยุทธ์ Condor
การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการใช้กลยุทธ์ Condor ผู้เทรดควรพิจารณาปัจจัยต่อไปนี้:
- **ขนาดของสถานะ:** ไม่ควรลงทุนในกลยุทธ์ Condor มากเกินไป เมื่อเทียบกับขนาดของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด
- **การกำหนดราคาใช้สิทธิ:** เลือกราคาใช้สิทธิที่เหมาะสมกับความคาดหวังเกี่ยวกับช่วงราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
- **การติดตามสถานะ:** ติดตามราคาของสินทรัพย์อ้างอิงและสถานะของออปชั่นอย่างใกล้ชิด
- **การปรับปรุงสถานะ:** หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวออกนอกช่วงที่คาดการณ์ไว้ อาจจำเป็นต้องปรับปรุงสถานะเพื่อลดความเสี่ยง
กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง
- Butterfly Spread: กลยุทธ์ที่คล้ายกับ Condor แต่ใช้ราคาใช้สิทธิที่ใกล้เคียงกันมากขึ้น
- Iron Condor: กลยุทธ์ที่รวมทั้ง Call และ Put Options เพื่อสร้างช่วงราคาที่กว้างขึ้น
- Straddle: กลยุทธ์ที่ใช้ซื้อทั้ง Call และ Put Options ที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน
- Strangle: กลยุทธ์ที่คล้ายกับ Straddle แต่ใช้ราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน
- Covered Call: กลยุทธ์ที่ใช้ขาย Call Option ในขณะที่มีสินทรัพย์อ้างอิงอยู่แล้ว
- Protective Put: กลยุทธ์ที่ใช้ซื้อ Put Option เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของราคา
- Collar: กลยุทธ์ที่รวมทั้ง Covered Call และ Protective Put
- Calendar Spread: กลยุทธ์ที่ใช้ซื้อและขายออปชั่นที่มีวันหมดอายุที่แตกต่างกัน
- Diagonal Spread: กลยุทธ์ที่ใช้ซื้อและขายออปชั่นที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุที่แตกต่างกัน
- Ratio Spread: กลยุทธ์ที่ใช้ซื้อและขายออปชั่นในอัตราส่วนที่ไม่เท่ากัน
- Volatility Trading: การซื้อขายโดยอิงจากความผันผวนของราคา
- Technical Analysis: การวิเคราะห์กราฟราคาและรูปแบบต่างๆ เพื่อคาดการณ์ทิศทางของราคา
- Fundamental Analysis: การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อประเมินมูลค่าที่แท้จริง
- Risk Management: การบริหารความเสี่ยงในการซื้อขาย
- Trading Psychology: จิตวิทยาการซื้อขาย
การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย
การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย สามารถช่วยในการระบุช่วงราคาที่เหมาะสมสำหรับการสร้างกลยุทธ์ Condor ตัวอย่างเช่น การใช้ Moving Averages หรือ Bollinger Bands สามารถช่วยในการประเมินความผันผวนของราคาและกำหนดระดับแนวรับและแนวต้านที่อาจเป็นจุดสิ้นสุดของช่วงราคา
การวิเคราะห์ Volume และ Open Interest สามารถช่วยในการประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มและระดับความสนใจของนักลงทุนในแต่ละราคาใช้สิทธิ
สรุป
กลยุทธ์ Condor เป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อน แต่มีศักยภาพในการทำกำไรในตลาดที่คาดว่าจะไม่ผันผวนมากนัก ผู้เทรดควรมีความเข้าใจในกลไกของกลยุทธ์นี้อย่างละเอียด รวมถึงข้อดี ข้อเสีย และวิธีการบริหารความเสี่ยงก่อนที่จะนำไปประยุกต์ใช้ในการซื้อขายจริง การศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ออปชั่น และ กลยุทธ์การซื้อขาย อื่นๆ จะช่วยเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในการซื้อขายไบนารี่ออปชั่น
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
