กลยุทธ์ Long Put
- กลยุทธ์ Long Put
กลยุทธ์ Long Put เป็นหนึ่งในกลยุทธ์พื้นฐานที่สำคัญในโลกของ ไบนารี่ออปชั่น และ ออปชั่น โดยทั่วไป กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะปรับตัวลดลงในช่วงเวลาที่กำหนด บทความนี้จะอธิบายกลไกการทำงาน ความเสี่ยง ผลตอบแทน และวิธีการนำกลยุทธ์ Long Put ไปใช้ในการเทรดไบนารี่ออปชั่นอย่างละเอียดสำหรับผู้เริ่มต้น
หลักการพื้นฐานของ Long Put
Long Put คือการซื้อ Put Option โดยมีจุดประสงค์เพื่อทำกำไรจากการลดลงของราคาสินทรัพย์อ้างอิง เทรดเดอร์ที่ใช้กลยุทธ์นี้เชื่อว่าราคาจะเคลื่อนที่ลงต่ำกว่า ราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ก่อนวันหมดอายุของออปชั่น (Expiration Date) หากการคาดการณ์เป็นจริง เทรดเดอร์จะได้รับผลตอบแทน
- **Put Option:** สิทธิในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (ราคาใช้สิทธิ) ภายในวันที่กำหนด
- **ราคาใช้สิทธิ (Strike Price):** ราคาที่ผู้ถือออปชั่นสามารถขายสินทรัพย์อ้างอิงได้
- **วันหมดอายุ (Expiration Date):** วันสุดท้ายที่ออปชั่นสามารถใช้สิทธิได้
- **พรีเมี่ยม (Premium):** ราคาที่จ่ายเพื่อซื้อ Put Option
กลไกการทำงานของ Long Put ในไบนารี่ออปชั่น
ในไบนารี่ออปชั่น Long Put มักจะถูกนำเสนอในรูปแบบของ "Put Option" หรือ "Below" ซึ่งหมายความว่าเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ ณ วันหมดอายุ
1. **การเลือกสินทรัพย์อ้างอิง:** เลือกสินทรัพย์อ้างอิงที่คาดว่าจะปรับตัวลดลง เช่น หุ้น, ดัชนี, หรือคู่สกุลเงิน 2. **การเลือกระยะเวลา:** เลือกระยะเวลาที่เหมาะสมกับคาดการณ์ของคุณ ระยะเวลาที่สั้นกว่ามักจะมีความเสี่ยงสูงกว่า แต่ก็มีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าเช่นกัน 3. **การเลือกระดับราคาใช้สิทธิ:** เลือกระดับราคาใช้สิทธิที่เหมาะสม หากคุณคาดว่าราคาจะลดลงอย่างมาก ให้เลือกระดับราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน 4. **การลงทุน:** ลงทุนใน Put Option ด้วยจำนวนเงินที่เหมาะสมตามความเสี่ยงที่คุณรับได้ 5. **การรอผลลัพธ์:** รอจนถึงวันหมดอายุ หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ คุณจะได้รับผลตอบแทนตามอัตราการจ่ายที่กำหนดไว้
ตัวอย่างการเทรด Long Put
สมมติว่าคุณคาดการณ์ว่าราคาหุ้นบริษัท XYZ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 50 บาท จะลดลงในสัปดาห์หน้า คุณจึงตัดสินใจซื้อ Put Option ที่มีรายละเอียดดังนี้:
- **สินทรัพย์อ้างอิง:** หุ้น XYZ
- **ราคาใช้สิทธิ:** 48 บาท
- **วันหมดอายุ:** 7 วัน
- **พรีเมี่ยม:** 2 บาทต่อหุ้น
- **จำนวนหุ้น:** 100 หุ้น
ต้นทุนรวมในการซื้อ Put Option คือ 2 บาท/หุ้น * 100 หุ้น = 200 บาท
- สถานการณ์ที่ 1: ราคาหุ้น XYZ ลดลงเหลือ 45 บาท ณ วันหมดอายุ**
- คุณสามารถใช้สิทธิ Put Option เพื่อขายหุ้น XYZ ในราคา 48 บาท แม้ว่าราคาตลาดจะอยู่ที่ 45 บาท
- กำไรต่อหุ้น = (48 บาท - 45 บาท) - 2 บาท (พรีเมี่ยม) = 1 บาท
- กำไรรวม = 1 บาท/หุ้น * 100 หุ้น = 100 บาท
- สถานการณ์ที่ 2: ราคาหุ้น XYZ เพิ่มขึ้นเป็น 52 บาท ณ วันหมดอายุ**
- Put Option จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า
- คุณจะสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด 200 บาท
ข้อดีและข้อเสียของกลยุทธ์ Long Put
| ข้อดี | |
| จำกัดความเสี่ยง (สูงสุดเท่ากับพรีเมี่ยมที่จ่าย) | |
| มีโอกาสทำกำไรสูงหากราคาลดลงอย่างมาก | |
| สามารถใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ได้ | |
| เหมาะสำหรับตลาดที่มีแนวโน้มขาลง (Bearish Market) |
การจัดการความเสี่ยงในกลยุทธ์ Long Put
- **ขนาดการลงทุน:** ไม่ควรลงทุนเกินกว่าที่คุณสามารถรับความเสี่ยงได้
- **Stop-Loss:** กำหนดจุด Stop-Loss เพื่อจำกัดความสูญเสียหากราคาไม่เป็นไปตามที่คุณคาดการณ์
- **การกระจายความเสี่ยง:** อย่าลงทุนในสินทรัพย์อ้างอิงเพียงอย่างเดียว กระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์อื่นๆ
- **การวิเคราะห์ทางเทคนิค:** ใช้เครื่องมือ การวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น แนวรับ (Support), แนวต้าน (Resistance), และ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average) เพื่อช่วยในการตัดสินใจ
- **การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน:** พิจารณาปัจจัยพื้นฐานของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น งบการเงิน, ข่าวสาร, และ สถานการณ์เศรษฐกิจ
กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง
- **Short Call:** กลยุทธ์ตรงกันข้ามกับ Long Put เหมาะสำหรับตลาดที่มีแนวโน้มขาขึ้น (Bullish Market) Short Call
- **Long Call:** ซื้อ Call Option เพื่อทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคา Long Call
- **Straddle:** ซื้อทั้ง Put Option และ Call Option ที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน เหมาะสำหรับตลาดที่มีความผันผวนสูง Straddle
- **Strangle:** ซื้อ Put Option และ Call Option ที่มีราคาใช้สิทธิแตกต่างกัน เหมาะสำหรับตลาดที่มีความผันผวนสูงเช่นกัน Strangle
- **Butterfly Spread:** กลยุทธ์ที่ซับซ้อนขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายออปชั่นหลายตัว Butterfly Spread
- **Covered Call:** ขาย Call Option ในขณะที่มีหุ้นอยู่ในมือ Covered Call
- **Protective Put:** ซื้อ Put Option เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของราคาหุ้นที่คุณถืออยู่ Protective Put
- **Collar:** รวม Covered Call และ Protective Put เข้าด้วยกัน Collar
- **Iron Condor:** กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความผันผวนที่ต่ำ Iron Condor
- **Iron Butterfly:** คล้ายกับ Iron Condor แต่มีช่วงราคาที่แคบกว่า Iron Butterfly
- **Risk Reversal:** ซื้อ Put Option และขาย Call Option Risk Reversal
- **Calendar Spread:** ซื้อและขายออปชั่นที่มีวันหมดอายุต่างกัน Calendar Spread
- **Diagonal Spread:** ซื้อและขายออปชั่นที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุต่างกัน Diagonal Spread
- **Volatility Trading:** กลยุทธ์ที่เน้นการทำกำไรจากความผันผวนของราคา Volatility Trading
- **Mean Reversion:** กลยุทธ์ที่เชื่อว่าราคาจะกลับสู่ค่าเฉลี่ย Mean Reversion
เครื่องมือและตัวชี้วัดที่ใช้ในการวิเคราะห์
- **RSI (Relative Strength Index):** ใช้เพื่อวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้มและระบุสภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought) หรือขายมากเกินไป (Oversold) RSI
- **MACD (Moving Average Convergence Divergence):** ใช้เพื่อระบุแนวโน้มและสัญญาณการกลับตัว MACD
- **Bollinger Bands:** ใช้เพื่อวัดความผันผวนและระบุช่วงราคาที่อาจเป็นไปได้ Bollinger Bands
- **Fibonacci Retracement:** ใช้เพื่อระบุระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ Fibonacci Retracement
- **Volume:** ปริมาณการซื้อขายที่เกิดขึ้นในแต่ละช่วงเวลา สามารถใช้เพื่อยืนยันแนวโน้มและสัญญาณ Volume
- **Open Interest:** จำนวนสัญญาออปชั่นที่ยังไม่ได้ถูกชำระ สามารถใช้เพื่อวัดความสนใจของตลาด Open Interest
คำแนะนำเพิ่มเติม
- **ฝึกฝนด้วยบัญชีทดลอง:** ก่อนที่จะลงทุนด้วยเงินจริง ควรฝึกฝนการเทรดด้วยบัญชีทดลองก่อน
- **เรียนรู้และพัฒนาอย่างต่อเนื่อง:** ตลาดการเงินมีการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ ดังนั้นจึงควรเรียนรู้และพัฒนาทักษะของคุณอย่างต่อเนื่อง
- **มีวินัยในการเทรด:** ปฏิบัติตามแผนการเทรดของคุณอย่างเคร่งครัด และอย่าปล่อยให้อารมณ์เข้ามามีส่วนร่วมในการตัดสินใจ
สรุป
กลยุทธ์ Long Put เป็นกลยุทธ์ที่มีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ที่คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลง การทำความเข้าใจหลักการทำงาน ความเสี่ยง ผลตอบแทน และวิธีการจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญในการประสบความสำเร็จในการเทรดไบนารี่ออปชั่นด้วยกลยุทธ์นี้ การใช้เครื่องมือ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ร่วมกับการมีวินัยในการเทรด จะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรของคุณ (Category:Options Strategies)
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
