Strangle strategy
- Strangle Strategy
กลยุทธ์ Strangle เป็นกลยุทธ์ ออปชั่น ที่ใช้ประโยชน์จากการคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีความผันผวนสูง แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อ Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ที่แตกต่างกัน แต่ทั้งสองออปชั่นมีวันหมดอายุเดียวกัน กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับนักเทรดที่คาดว่าตลาดจะเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง แต่ไม่สามารถระบุทิศทางได้อย่างชัดเจน
- หลักการทำงานของ Strangle Strategy
Strangle strategy ทำงานโดยการสร้างผลกำไรจากความผันผวนของราคา หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง นักเทรดก็จะสามารถทำกำไรได้จากออปชั่นที่อยู่ในสถานะทำกำไร อย่างไรก็ตาม หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงไม่เคลื่อนไหวมากนัก หรือเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแคบๆ นักเทรดอาจขาดทุนจากค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไปสำหรับการซื้อออปชั่นทั้งสอง
- องค์ประกอบของ Strangle Strategy
- **Call Option:** เป็นสิทธิในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนด (Strike Price) ภายในวันที่กำหนด (Expiration Date) นักเทรดซื้อ Call Option ที่มี Strike Price สูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน
- **Put Option:** เป็นสิทธิในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนด (Strike Price) ภายในวันที่กำหนด (Expiration Date) นักเทรดซื้อ Put Option ที่มี Strike Price ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน
- **Strike Price:** ราคาที่ผู้ซื้อออปชั่นสามารถใช้สิทธิในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง
- **Expiration Date:** วันที่ออปชั่นหมดอายุ และไม่สามารถใช้สิทธิได้อีกต่อไป
- **Premium:** ราคาที่ผู้ซื้อออปชั่นจ่ายให้กับผู้ขายออปชั่น เพื่อแลกกับสิทธิในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง
- การสร้าง Strangle Strategy
ในการสร้าง Strangle Strategy นักเทรดจะต้อง:
1. **เลือกสินทรัพย์อ้างอิง:** เลือกสินทรัพย์ที่คาดว่าจะมีความผันผวนสูง 2. **เลือก Strike Price:** เลือก Strike Price ของ Call Option ที่สูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน และ Strike Price ของ Put Option ที่ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน โดยระยะห่างระหว่าง Strike Price ทั้งสองควรเหมาะสมกับความคาดหวังของนักเทรดเกี่ยวกับความผันผวนของราคา 3. **เลือก Expiration Date:** เลือก Expiration Date ที่เหมาะสมกับระยะเวลาที่คาดว่าตลาดจะมีความผันผวน 4. **ซื้อ Call Option และ Put Option:** ซื้อ Call Option และ Put Option ที่มี Strike Price และ Expiration Date ที่เลือกไว้
- ตัวอย่างการใช้งาน Strangle Strategy
สมมติว่าราคาปัจจุบันของหุ้น XYZ คือ 100 บาท นักเทรดคาดว่าหุ้น XYZ จะมีความผันผวนสูง แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง นักเทรดจึงตัดสินใจสร้าง Strangle Strategy โดย:
- ซื้อ Call Option ที่มี Strike Price 110 บาท ด้วย Premium 2 บาทต่อหุ้น
- ซื้อ Put Option ที่มี Strike Price 90 บาท ด้วย Premium 2 บาทต่อหุ้น
ค่าใช้จ่ายทั้งหมดในการสร้าง Strangle Strategy คือ (2 + 2) * 100 = 400 บาท
- สถานการณ์ที่ 1: ราคาหุ้น XYZ ขึ้นไปอยู่ที่ 120 บาท**
- Call Option จะอยู่ในสถานะทำกำไร: กำไร = (120 - 110) * 100 - 400 = 600 บาท
- Put Option จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า: ขาดทุน = 200 บาท
- กำไรสุทธิ = 600 - 200 = 400 บาท
- สถานการณ์ที่ 2: ราคาหุ้น XYZ ลงมาอยู่ที่ 80 บาท**
- Put Option จะอยู่ในสถานะทำกำไร: กำไร = (90 - 80) * 100 - 200 = 800 บาท
- Call Option จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า: ขาดทุน = 200 บาท
- กำไรสุทธิ = 800 - 200 = 600 บาท
- สถานการณ์ที่ 3: ราคาหุ้น XYZ อยู่ที่ 100 บาท ณ วันหมดอายุ**
- ทั้ง Call Option และ Put Option จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า: ขาดทุน = 400 บาท
- ข้อดีและข้อเสียของ Strangle Strategy
| ! ข้อดี | ! ข้อเสีย |
| สามารถทำกำไรได้ไม่ว่าราคาจะขึ้นหรือลง | มีความเสี่ยงที่จะขาดทุนหากราคาไม่เคลื่อนไหวมากนัก |
| เหมาะสำหรับตลาดที่มีความผันผวนสูง | ต้องจ่ายค่าพรีเมี่ยมสำหรับการซื้อออปชั่นทั้งสอง |
| สามารถปรับเปลี่ยนได้ตามความคาดหวังของนักเทรด | การคำนวณจุดคุ้มทุนค่อนข้างซับซ้อน |
- การจัดการความเสี่ยงใน Strangle Strategy
- **กำหนดจุดตัดขาดทุน (Stop-Loss):** กำหนดจุดตัดขาดทุนล่วงหน้า เพื่อจำกัดความเสี่ยงหากตลาดเคลื่อนไหวผิดทาง
- **เลือก Strike Price ที่เหมาะสม:** เลือก Strike Price ที่เหมาะสมกับความคาดหวังของนักเทรดเกี่ยวกับความผันผวนของราคา
- **ติดตามข่าวสารและปัจจัยพื้นฐาน:** ติดตามข่าวสารและปัจจัยพื้นฐานที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
- **บริหารจัดการขนาดการลงทุน:** บริหารจัดการขนาดการลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
- Strangle Strategy กับกลยุทธ์อื่นๆ
Strangle strategy มีความคล้ายคลึงกับกลยุทธ์ Straddle แต่มีความแตกต่างกันในเรื่องของ Strike Price ใน Straddle strategy จะใช้ Strike Price เดียวกันสำหรับทั้ง Call Option และ Put Option ในขณะที่ Strangle strategy จะใช้ Strike Price ที่แตกต่างกัน นอกจากนี้ Strangle strategy ยังมีความคล้ายคลึงกับกลยุทธ์ Iron Condor แต่ Iron Condor strategy มีการจำกัดความเสี่ยงและผลกำไรไว้มากกว่า
- การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายที่เกี่ยวข้อง
การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น Moving Average, Relative Strength Index (RSI), และ Bollinger Bands สามารถช่วยในการระบุช่วงราคาที่เหมาะสมสำหรับการสร้าง Strangle strategy การวิเคราะห์ ปริมาณการซื้อขาย (Volume) สามารถช่วยยืนยันแนวโน้มและความแข็งแกร่งของตลาด นอกจากนี้ การใช้ Implied Volatility เป็นตัวบ่งชี้ความผันผวนที่คาดหวังในอนาคต จะช่วยในการตัดสินใจเลือก Strike Price และ Premium ที่เหมาะสม
- กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง
- Straddle: กลยุทธ์ที่ซื้อ Call และ Put option ที่ Strike Price เดียวกัน
- Butterfly Spread: กลยุทธ์ที่ใช้ Call หรือ Put option สามตัวที่มี Strike Price ที่แตกต่างกัน
- Condor Spread: กลยุทธ์ที่ใช้ Call หรือ Put option สี่ตัวที่มี Strike Price ที่แตกต่างกัน
- Covered Call: กลยุทธ์ที่ขาย Call option บนหุ้นที่ถืออยู่
- Protective Put: กลยุทธ์ที่ซื้อ Put option เพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลงของหุ้นที่ถืออยู่
- Vertical Spread: กลยุทธ์ที่ซื้อและขาย Call หรือ Put option ที่ Strike Price ที่แตกต่างกันและวันหมดอายุเดียวกัน
- Calendar Spread: กลยุทธ์ที่ซื้อและขาย Call หรือ Put option ที่ Strike Price เดียวกันแต่มีวันหมดอายุที่แตกต่างกัน
- Diagonal Spread: กลยุทธ์ที่ผสมผสาน Vertical Spread และ Calendar Spread
- Collar: กลยุทธ์ที่ใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลงของหุ้นที่ถืออยู่ โดยการซื้อ Put option และขาย Call option
- Iron Butterfly: กลยุทธ์ที่ใช้ Call และ Put option สี่ตัวที่มี Strike Price ที่แตกต่างกัน
- Risk Reversal: กลยุทธ์ที่ซื้อ Call option และขาย Put option
- Ratio Spread: กลยุทธ์ที่ซื้อและขาย Call หรือ Put option ในอัตราส่วนที่ไม่เท่ากัน
- Volatility Trading: กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคา
- Delta Neutral Strategy: กลยุทธ์ที่พยายามรักษาสถานะ Delta เป็นศูนย์
- Theta Decay: การลดลงของมูลค่าออปชั่นเมื่อเวลาผ่านไป
- สรุป
Strangle strategy เป็นกลยุทธ์ที่สามารถสร้างผลกำไรได้ในตลาดที่มีความผันผวนสูง แต่ก็มีความเสี่ยงที่ต้องได้รับการจัดการอย่างระมัดระวัง การทำความเข้าใจหลักการทำงานของกลยุทธ์ การเลือก Strike Price และ Expiration Date ที่เหมาะสม และการติดตามข่าวสารและปัจจัยพื้นฐาน จะช่วยให้นักเทรดสามารถใช้ Strangle strategy ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
Binary Options Option Pricing Volatility Trading Psychology Risk Management
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
