Straddle Long

```wiki

Straddle Long: دليل شامل للمبتدئين في الخيارات الثنائية

مقدمة

الـ الخيارات الثنائية هي أدوات مالية مشتقة تتيح للمتداولين المضاربة على اتجاه سعر الأصل الأساسي (مثل الأسهم، العملات، السلع) خلال فترة زمنية محددة. تعتبر استراتيجيات التداول جزءًا حيويًا من النجاح في هذا السوق، وواحدة من أكثر الاستراتيجيات شيوعًا ومرونة هي استراتيجية "Straddle Long". يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لاستراتيجية Straddle Long للمبتدئين، مع التركيز على كيفية عملها، متى يتم استخدامها، المخاطر المرتبطة بها، وكيفية إدارتها.

ما هي استراتيجية Straddle Long؟

استراتيجية Straddle Long هي استراتيجية تداول خيارات ثنائية تتضمن شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس سعر التنفيذ (Strike Price) ونفس تاريخ الاستحقاق. بمعنى آخر، يقوم المتداول بشراء كلا الخيارين في نفس الوقت.

• خيار الشراء (Call Option): يمنح الحق (وليس الالتزام) للمشتري بشراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد.
• خيار البيع (Put Option): يمنح الحق (وليس الالتزام) للمشتري ببيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد.

الهدف من استراتيجية Straddle Long هو الربح من حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي، بغض النظر عن اتجاه هذه الحركة (صعودًا أو هبوطًا). يعتمد نجاح هذه الاستراتيجية على توقع المتداول بوجود تقلبات كبيرة في السوق.

متى يتم استخدام استراتيجية Straddle Long؟

تعتبر استراتيجية Straddle Long مناسبة بشكل خاص في الحالات التالية:

• أحداث مهمة:** قبل الإعلانات الاقتصادية الهامة (مثل بيانات التوظيف، قرارات أسعار الفائدة)، أو الأحداث السياسية الكبرى، أو تقارير الأرباح للشركات. غالبًا ما تؤدي هذه الأحداث إلى تقلبات كبيرة في الأسعار.
• تقلبات السوق المتوقعة:** عندما يتوقع المتداول زيادة كبيرة في تقلبات السوق، حتى لو لم يكن متأكدًا من اتجاه الحركة السعرية. يمكن استخدام مؤشر التقلب (VIX) لتقييم مستوى التقلب في السوق.
• السوق في نطاق تداول ضيق:** عندما يكون الأصل الأساسي يتداول في نطاق ضيق لفترة من الوقت، ويتوقع المتداول أن هذا النطاق سينكسر في اتجاه ما.
• عند عدم اليقين بشأن اتجاه السوق:** إذا كان المتداول غير متأكد من ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم سينخفض، فإن Straddle Long يمكن أن يكون خيارًا جيدًا لأنه يستفيد من أي حركة سعرية كبيرة.

كيفية عمل استراتيجية Straddle Long (مثال)

لنفترض أن سعر سهم شركة XYZ هو 100 دولار. يقوم المتداول بشراء:

• خيار شراء (Call Option) بسعر تنفيذ 100 دولار مقابل 5 دولارات.
• خيار بيع (Put Option) بسعر تنفيذ 100 دولار مقابل 5 دولارات.

إجمالي تكلفة الاستراتيجية (Premium) هو 10 دولارات لكل سهم.

الآن، دعونا نفكر في ثلاثة سيناريوهات محتملة:

• السيناريو الأول: ارتفاع سعر السهم إلى 110 دولارات.

   * خيار الشراء يصبح مربحًا: يمكن للمتداول شراء السهم بسعر 100 دولار وبيعه في السوق بسعر 110 دولار، مما يحقق ربحًا قدره 10 دولارات لكل سهم.  بعد خصم تكلفة الخيار (5 دولارات)، يكون صافي الربح 5 دولارات لكل سهم.
   * خيار البيع يصبح عديم القيمة: لا يوجد سبب لبيع السهم بسعر 100 دولار عندما يكون سعره في السوق 110 دولارات.
   * إجمالي الربح: 5 دولارات لكل سهم (صافي ربح خيار الشراء) - 10 دولارات (تكلفة الاستراتيجية) = -5 دولارات. هذا مثال على أن الاستراتيجية لا تحقق ربحًا مباشرًا، ولكنها تحمي من الخسارة المحتملة في حالة الخيارات الفردية.

• السيناريو الثاني: انخفاض سعر السهم إلى 90 دولارًا.

   * خيار البيع يصبح مربحًا: يمكن للمتداول بيع السهم بسعر 100 دولار (من خلال الخيار) وشراءه في السوق بسعر 90 دولارًا، مما يحقق ربحًا قدره 10 دولارات لكل سهم.  بعد خصم تكلفة الخيار (5 دولارات)، يكون صافي الربح 5 دولارات لكل سهم.
   * خيار الشراء يصبح عديم القيمة: لا يوجد سبب لشراء السهم بسعر 100 دولار عندما يكون سعره في السوق 90 دولارًا.
   * إجمالي الربح: 5 دولارات لكل سهم (صافي ربح خيار البيع) - 10 دولارات (تكلفة الاستراتيجية) = -5 دولارات.

• السيناريو الثالث: بقاء سعر السهم عند 100 دولار.

   * كلا الخيارين يصبحان عديمي القيمة:  لا يوجد سبب لشراء أو بيع السهم بسعر 100 دولار عندما يكون سعره في السوق 100 دولار.
   * إجمالي الخسارة: 10 دولارات لكل سهم (تكلفة الاستراتيجية).

في هذا المثال، لتحقيق الربح، يجب أن يتحرك سعر السهم بشكل كبير بما يكفي لتغطية تكلفة الاستراتيجية (10 دولارات) وتحقيق ربح إضافي. نقطة التعادل (Break-Even Point) هي 110 دولارات (لخيار الشراء) و 90 دولارًا (لخيار البيع).

المخاطر المرتبطة باستراتيجية Straddle Long

على الرغم من أن استراتيجية Straddle Long يمكن أن تكون مربحة، إلا أنها تنطوي على بعض المخاطر:

• خسارة القسط (Premium): إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير بما يكفي لتغطية تكلفة الاستراتيجية، فسوف يخسر المتداول القسط المدفوع لشراء الخيارين. هذا هو الخطر الرئيسي في هذه الاستراتيجية.
• تقلبات ضمنية (Implied Volatility): إذا انخفضت التقلبات الضمنية بعد شراء الخيارات، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض قيمة الخيارات، حتى لو تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير.
• إدارة الوقت:** الخيارات لها تاريخ استحقاق محدد. إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كافٍ قبل تاريخ الاستحقاق، فسوف تنتهي الخيارات بدون قيمة.
• تكلفة الفرصة البديلة:** قد يكون هناك فرص تداول أخرى أكثر ربحية متاحة.

إدارة المخاطر في استراتيجية Straddle Long

هناك عدة طرق لإدارة المخاطر المرتبطة باستراتيجية Straddle Long:

• تحديد حجم الصفقة:** لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مال التداول الخاص بك في صفقة واحدة.
• اختيار سعر التنفيذ المناسب:** اختر سعر تنفيذ يعكس توقعاتك بشأن حركة سعر الأصل الأساسي.
• مراقبة التقلبات الضمنية:** انتبه إلى التقلبات الضمنية وحاول شراء الخيارات عندما تكون التقلبات منخفضة.
• استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): ضع أوامر وقف الخسارة للحد من خسائرك في حالة تحرك السعر ضدك.
• إدارة الوقت:** راقب تاريخ الاستحقاق وتجنب شراء الخيارات التي تنتهي صلاحيتها قريبًا جدًا.
• تنويع المحفظة:** لا تعتمد على استراتيجية واحدة فقط. قم بتنويع محفظتك لتقليل المخاطر.

مقارنة Straddle Long باستراتيجيات أخرى

| الاستراتيجية | الهدف | المخاطر | |---|---|---| | **Straddle Long** | الربح من تقلبات كبيرة في السعر | خسارة القسط إذا لم يتحرك السعر بشكل كبير | | Butterfly Spread | الربح من سوق مستقر أو تقلبات محدودة | الربح محدود | | Bull Call Spread | الربح من ارتفاع السعر | الربح محدود، والخسارة محدودة | | Bear Put Spread | الربح من انخفاض السعر | الربح محدود، والخسارة محدودة | | Covered Call | توليد الدخل من الأسهم المملوكة | الربح محدود، والخسارة غير محدودة |

أدوات التحليل المستخدمة مع Straddle Long

• التحليل الفني:** استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية (مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، خطوط فيبوناتشي) لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
• التحليل الأساسي:** تقييم العوامل الاقتصادية والمالية التي قد تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
• تحليل حجم التداول:** مراقبة حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات السعرية.
• تحليل التقلبات:** استخدام مؤشر ATR (Average True Range) و Bollinger Bands لتقييم مستوى التقلبات.

مصادر إضافية

• الخيارات الثنائية: دليل المبتدئين
• التحليل الفني للخيارات الثنائية
• إدارة المخاطر في الخيارات الثنائية
• مؤشرات التداول الشائعة
• استراتيجيات التداول المتقدمة
• التحليل الأساسي للأسواق المالية
• تداول الأخبار
• تداول الاتجاهات
• تداول الاختراق
• تداول الانعكاس
• استراتيجية Martingale
• استراتيجية Fibonacci Retracement
• استراتيجية MACD
• استراتيجية RSI
• استراتيجية Bollinger Bands
• استراتيجية Ichimoku Cloud
• استراتيجية Elliott Wave
• استراتيجية Three Soldiers
• استراتيجية Three Black Crows
• استراتيجية Evening Star
• استراتيجية Morning Star
• استراتيجية Hammer
• استراتيجية Hanging Man
• استراتيجية Doji
• استراتيجية Engulfing
• استراتيجية Piercing Line
• استراتيجية Dark Cloud Cover

الخلاصة

استراتيجية Straddle Long هي أداة قوية للمتداولين الذين يتوقعون تقلبات كبيرة في السوق. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية واتخاذ خطوات لإدارة هذه المخاطر بشكل فعال. من خلال الجمع بين التحليل الفني والأساسي، واستخدام أدوات إدارة المخاطر المناسبة، يمكن للمتداولين زيادة فرص نجاحهم في استخدام استراتيجية Straddle Long. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين