التحليل الأساسي للأسواق المالية

التحليل الأساسي للأسواق المالية

مقدمة

التحليل الأساسي هو أحد الأساليب الرئيسية المستخدمة في تقييم الأصول المالية، بما في ذلك العملات المشفرة، الأسهم، السندات، والسلع. يركز هذا التحليل على العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على القيمة الجوهرية للأصل، بدلاً من التركيز على حركة الأسعار التاريخية كما هو الحال في التحليل الفني. الهدف من التحليل الأساسي هو تحديد ما إذا كان الأصل مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية (شراء) أو بأكثر من قيمته الحقيقية (بيع).

العوامل المؤثرة في التحليل الأساسي

يتضمن التحليل الأساسي فحص مجموعة واسعة من العوامل، ويمكن تصنيفها بشكل عام إلى:

• العوامل الاقتصادية الكلية: تشمل هذه العوامل الظروف الاقتصادية العامة التي تؤثر على جميع الشركات والصناعات. ومن الأمثلة على ذلك:

   *   الناتج المحلي الإجمالي (GDP): مقياس للنشاط الاقتصادي الكلي.
   *   معدلات التضخم: معدل ارتفاع الأسعار.
   *   أسعار الفائدة: تكلفة اقتراض المال.
   *   معدلات البطالة: نسبة العاطلين عن العمل.
   *   السياسات النقدية: الإجراءات التي تتخذها البنوك المركزية للتحكم في عرض النقود وأسعار الفائدة.
   *   السياسات المالية: استخدام الحكومة للإنفاق والضرائب للتأثير على الاقتصاد.

• العوامل الخاصة بالصناعة: تركز هذه العوامل على الظروف الخاصة بالصناعة التي يعمل بها الأصل. ومن الأمثلة على ذلك:

   *   نمو الصناعة: معدل نمو الصناعة.
   *   المنافسة: مستوى المنافسة في الصناعة.
   *   التنظيم: القواعد واللوائح التي تحكم الصناعة.
   *   التكنولوجيا: التطورات التكنولوجية التي تؤثر على الصناعة.

• العوامل الخاصة بالشركة: تركز هذه العوامل على الأداء المالي للشركة نفسها. ومن الأمثلة على ذلك:

   *   الإيرادات: إجمالي الدخل الذي تحققه الشركة.
   *   الأرباح: صافي الدخل الذي تحققه الشركة بعد خصم جميع المصاريف.
   *   هامش الربح: نسبة الأرباح إلى الإيرادات.
   *   الديون: مقدار الديون التي تحملها الشركة.
   *   التدفق النقدي: مقدار النقد الذي يتدفق داخل وخارج الشركة.
   *   الإدارة: جودة إدارة الشركة.

كيفية إجراء التحليل الأساسي

يتضمن إجراء التحليل الأساسي عدة خطوات:

1. جمع البيانات: جمع البيانات المتعلقة بالعوامل الاقتصادية الكلية، والصناعة، والشركة. 2. تحليل البيانات: تحليل البيانات لتحديد الاتجاهات والقوى الدافعة. 3. تقييم الشركة: استخدام البيانات لتحليل وتقييم الشركة. يشمل ذلك استخدام النسب المالية مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E ratio) ونسبة الدين إلى حقوق الملكية (Debt-to-Equity ratio). 4. توقع الأداء المستقبلي: استخدام التحليل لتقدير الأداء المستقبلي للشركة. 5. اتخاذ قرار الاستثمار: بناءً على التحليل، اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان يجب شراء أو بيع الأصل.

التحليل الأساسي للعملات المشفرة

التحليل الأساسي للعملات المشفرة يختلف قليلاً عن التحليل الأساسي للأسهم أو السندات. نظرًا لأن معظم العملات المشفرة لا تملك أصولًا مادية أو إيرادات تقليدية، فإن التركيز ينصب على:

• التكنولوجيا: تقييم التكنولوجيا الأساسية للعملة المشفرة، بما في ذلك البلوك تشين وآلية الإجماع.
• حالة الاستخدام: تحديد ما إذا كانت العملة المشفرة تحل مشكلة حقيقية أو تقدم قيمة فريدة.
• التبني: قياس مدى تبني العملة المشفرة من قبل المستخدمين والتجار.
• الفريق: تقييم خبرة ومصداقية فريق التطوير.
• التنظيم: فهم البيئة التنظيمية للعملة المشفرة.

الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني

| الميزة | التحليل الأساسي | التحليل الفني | |--------------|-------------------------------------------------|-------------------------------------------------| | التركيز | القيمة الجوهرية للأصل | حركة الأسعار التاريخية | | البيانات المستخدمة | البيانات الاقتصادية والمالية، بيانات الشركة | الرسوم البيانية، أنماط الأسعار، المؤشرات الفنية | | الأفق الزمني | طويل الأجل | قصير إلى متوسط الأجل | | الهدف | تحديد القيمة الحقيقية للأصل | التنبؤ بحركة الأسعار المستقبلية |

استراتيجيات التحليل الأساسي

• استراتيجية القيمة: البحث عن الأصول المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
• استراتيجية النمو: البحث عن الأصول التي من المتوقع أن تنمو بسرعة.
• استراتيجية الدخل: البحث عن الأصول التي تدفع أرباحًا أو توزيعات نقدية.
• تحليل SWOT: تحليل نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات.
• تحليل PESTLE: تحليل العوامل السياسية والاقتصادية والاجتماعية والتكنولوجية والقانونية والبيئية.

التحليل الفني المكمل للتحليل الأساسي

يمكن دمج التحليل الفني مع التحليل الأساسي للحصول على رؤية أكثر شمولية للسوق. على سبيل المثال، يمكن استخدام التحليل الأساسي لتحديد الأصول التي قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، ثم استخدام التحليل الفني لتحديد أفضل نقاط الدخول والخروج.

تحليل حجم التداول المكمل للتحليل الأساسي

تحليل حجم التداول يعزز كلا من التحليل الأساسي والفني. يمكن أن يؤكد حجم التداول صحة إشارات التحليل الأساسي، ويساعد في تحديد قوة الاتجاهات التي يحددها التحليل الفني.

استراتيجيات التداول المعتمدة على التحليل الأساسي

• استراتيجية الشراء والاحتفاظ: شراء الأصول ذات القيمة الجوهرية العالية والاحتفاظ بها على المدى الطويل.
• استراتيجية التداول القصير: استغلال الاختلافات بين القيمة السوقية والقيمة الجوهرية على المدى القصير.
• استراتيجية التداول بناءً على الأخبار: التداول بناءً على الأخبار والأحداث الاقتصادية.

ملاحظة هامة

التحليل الأساسي ليس مضمونًا. يمكن أن تتأثر الأسعار بعوامل أخرى غير متوقعة. يجب دائمًا إجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. يجب أيضاً دراسة إدارة المخاطر وتنويع المحفظة لتقليل الخسائر المحتملة.

روابط ذات صلة

• الأسواق المالية
• الاستثمار
• المضاربة
• إدارة المحافظ
• التحليل المالي
• التقييم المالي
• النسب المالية
• البيانات الاقتصادية
• الأخبار المالية
• العملات الرقمية
• تداول العملات المشفرة
• الخيارات الثنائية
• الرافعة المالية
• الهامش
• تحليل المشاعر

استراتيجيات التحليل الفني و حجم التداول

• مؤشر المتوسط المتحرك
• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• مؤشر الماكد (MACD)
• خطوط فيبوناتشي
• أنماط الشموع اليابانية
• تحليل حجم التداول (Volume Analysis)
• مؤشر التوازن بين حجم الشراء والبيع (OBV)
• مؤشر تراكم/توزيع (A/D)
• مؤشر تشايكين للأموال (CMF)
• مؤشر ويليامز %R
• استراتيجية الاختراق
• استراتيجية الارتداد
• استراتيجية التداول المتأرجح (Swing Trading)
• استراتيجية السكالبينج (Scalping)
• استراتيجية اليوم (Day Trading)

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين