النسب المالية

النسب المالية في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

مقدمة تعتبر النسب المالية أدوات حاسمة للمتداولين في أسواق العقود الآجلة للعملات المشفرة. فهي توفر رؤى قيمة حول الصحة المالية للأصول، وتقييم المخاطر، وتحديد فرص التداول المحتملة. فهم هذه النسب يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة وتطوير استراتيجيات تداول فعالة. هذا المقال يقدم شرحًا مفصلاً للنسب المالية الأساسية المستخدمة في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، مع التركيز على التطبيقات العملية للمبتدئين.

ما هي النسب المالية؟

النسب المالية هي ببساطة علاقات رياضية بين عناصر مختلفة في البيانات المالية. في سياق تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، تستخدم هذه النسب لتحليل أسعار العقود، وتقييم التقلبات، وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. تساعد هذه النسب في تقليل الاعتماد على التحليل الأساسي والتحليل الفني وحدهما.

النسب المالية الأساسية في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

هناك العديد من النسب المالية التي يمكن استخدامها، ولكننا سنركز على الأكثر أهمية للمبتدئين:

نسبة الشراء/البيع (Buy/Sell Ratio) : تقيس هذه النسبة حجم أوامر الشراء مقارنة بحجم أوامر البيع. تشير النسبة المرتفعة إلى أن هناك المزيد من الشراء، مما قد يشير إلى ارتفاع محتمل في الأسعار. على العكس من ذلك، تشير النسبة المنخفضة إلى المزيد من البيع، مما قد يشير إلى انخفاض محتمل. يمكن استخدامها مع استراتيجية المتوسط المتحرك لتعزيز الإشارات.

نسبة التمويل (Funding Ratio) : تستخدم بشكل أساسي في تداول العقود الآجلة الدائمة. تعكس هذه النسبة متوسط تكلفة التمويل أو الدفع مقابل الاحتفاظ بمركز طويل أو قصير. يمكن أن تشير النسبة الإيجابية إلى أن معظم المتداولين يتخذون مراكز طويلة (شراء)، في حين أن النسبة السلبية تشير إلى أن معظم المتداولين يتخذون مراكز قصيرة (بيع). هذه النسبة مهمة جداً في استراتيجية إدارة المخاطر.

نسبة المساحة المفتوحة/الحجم (Open Interest/Volume Ratio) : تقارن هذه النسبة بين المساحة المفتوحة (عدد العقود القائمة) وحجم التداول (عدد العقود المتداولة). تشير النسبة المرتفعة إلى أن هناك اهتمامًا قويًا بالسوق، بينما تشير النسبة المنخفضة إلى أن السوق قد يكون أقل سيولة. يمكن استخدامها مع استراتيجية الاختراق.

نسبة التقلب التاريخي (Historical Volatility Ratio) : تقيس هذه النسبة مدى تقلب سعر الأصل على مدى فترة زمنية محددة. يمكن استخدامها لتقييم المخاطر وتحديد فرص التداول التي قد تكون مربحة. تعتبر أساسية في استراتيجية تداول التقلبات.

نسبة شارب (Sharpe Ratio) : تقيس هذه النسبة العائد الزائد لكل وحدة من المخاطر. تساعد في تقييم أداء استراتيجية التداول ومقارنتها باستراتيجيات أخرى. تستخدم في استراتيجية تخصيص الأصول.

النسب المالية الأساسية
النسبة	الوصف	التطبيق	نسبة الشراء/البيع	تقيس حجم أوامر الشراء/البيع	تحديد اتجاه السوق المحتمل	نسبة التمويل	تعكس تكلفة تمويل المراكز	تقييم معنويات السوق	نسبة المساحة المفتوحة/الحجم	تقارن المساحة المفتوحة بحجم التداول	تقييم السيولة والاهتمام بالسوق	نسبة التقلب التاريخي	تقيس تقلب السعر التاريخي	تقييم المخاطر وتحديد فرص التداول	نسبة شارب	تقيس العائد الزائد لكل وحدة مخاطر	تقييم أداء استراتيجية التداول

استخدام النسب المالية في تحديد نقاط الدخول والخروج

يمكن استخدام النسب المالية لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة في التداول. على سبيل المثال:

إذا كانت نسبة الشراء/البيع مرتفعة جدًا، فقد يشير ذلك إلى أن السوق قد يكون مبالغًا فيه، وقد يكون من الأفضل انتظار تصحيح قبل الدخول في صفقة شراء.
إذا كانت نسبة التمويل سلبية للغاية، فقد يشير ذلك إلى أن هناك ضغطًا كبيرًا على البيع، وقد يكون من الأفضل تجنب الدخول في صفقة شراء.
إذا كانت نسبة المساحة المفتوحة/الحجم منخفضة، فقد يشير ذلك إلى أن السوق قد يكون غير سائل، وقد يكون من الصعب الخروج من الصفقة بسرعة.

أمثلة عملية

لنفترض أنك تتداول عقود مستقبلية لـ البيتكوين. لاحظت أن نسبة الشراء/البيع ارتفعت بشكل حاد في آخر ساعة، مما يشير إلى زيادة في الطلب. بالتزامن مع ذلك، تشير استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن الأصل في منطقة ذروة الشراء. قد يكون هذا إشارة للتحوط أو أخذ الأرباح.

مثال آخر، إذا كانت نسبة التمويل سلبية بشكل مستمر في عقود مستقبلية لـ الإيثريوم، فقد يشير ذلك إلى أن هناك توقعات بانخفاض السعر. يمكن استخدام هذه المعلومات مع استراتيجية خطوط الاتجاه لتحديد نقاط الدخول المحتملة في صفقات البيع.

التحذيرات والمخاطر

على الرغم من أن النسب المالية يمكن أن تكون أدوات قيمة، إلا أنها ليست مضمونة. يجب استخدامها جنبًا إلى جنب مع أدوات تحليلية أخرى، مثل التحليل الفني والتحليل الأساسي. كما يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر المرتبطة بتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، بما في ذلك تقلبات السوق ومخاطر الطرف المقابل.

استراتيجيات تداول متقدمة تعتمد على النسب المالية

روابط مفيدة

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين