SOFR

```wiki

SOFR: دليل شامل للمتداولين في الخيارات الثنائية

SOFR (Secured Overnight Financing Rate) أو معدل تمويل الأوراق المالية الليلي المضمون، هو معيار جديد لأسعار الفائدة يحل محل LIBOR (London Interbank Offered Rate) أو معدل لندن للاقتراض بين البنوك. هذا التحول له تأثير كبير على أسواق المال، بما في ذلك سوق الخيارات الثنائية، حيث أن العديد من العقود مرتبطة بأسعار الفائدة. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لـ SOFR للمتداولين المبتدئين في الخيارات الثنائية، مع التركيز على أهميته، وكيفية عمله، وتأثيره على استراتيجيات التداول.

ما هو LIBOR ولماذا تم استبداله؟

لفهم أهمية SOFR، يجب أولاً فهم LIBOR. كان LIBOR هو المعيار العالمي لأسعار الفائدة لأكثر من ثلاثة عقود. كان يعتمد على تقديرات البنوك لأسعار الفائدة التي تتقاضاها للإقراض لبعضها البعض. ومع ذلك، في أعقاب فضيحة التلاعب بـ LIBOR في عام 2012، تبين أن هذه التقديرات كانت عرضة للتلاعب، مما أدى إلى فقدان الثقة في المعيار.

بسبب هذه المشاكل، قررت هيئة تنظيم الصناعة المالية العالمية استبدال LIBOR بمعيار أكثر شفافية وموثوقية. تم اختيار SOFR كبديل له، نظرًا لأنه يعتمد على معاملات فعلية في سوق إعادة الشراء (Repo market) للضمانات الحكومية الأمريكية، مما يجعله أقل عرضة للتلاعب.

ما هو SOFR وكيف يعمل؟

SOFR هو معدل الفائدة الليلي الذي يتم به اقتراض الأموال مقابل الضمانات، مثل سندات الخزانة الأمريكية. يتم حسابه من خلال متوسط حجم التداول اليومي لصفقات إعادة الشراء المضمونة (Repurchase Agreements). يعتبر SOFR مقياسًا أكثر دقة لتكلفة الاقتراض قصيرة الأجل من LIBOR، لأنه يعتمد على بيانات المعاملات الفعلية بدلاً من التقديرات.

الشفافية: SOFR يعتمد على معاملات فعلية في السوق، مما يجعله أكثر شفافية من LIBOR.
الموثوقية: حجم التداول في سوق إعادة الشراء كبير جدًا، مما يجعل SOFR أقل عرضة للتلاعب.
التمثيل: SOFR يمثل تكلفة التمويل الفعلي في السوق.

يتم نشر SOFR يوميًا من قبل Federal Reserve Bank of New York. يتم نشر عدة أنواع من SOFR، بما في ذلك:

SOFR Overnight: المعدل القياسي لليلة واحدة.
SOFR Term Rates: معدلات لآجال مختلفة (1 شهر، 3 أشهر، 6 أشهر، 12 شهرًا).

تأثير SOFR على الخيارات الثنائية

يؤثر SOFR على الخيارات الثنائية بعدة طرق:

عقود الخيارات الثنائية المرتبطة بأسعار الفائدة: العديد من عقود الخيارات الثنائية مرتبطة بأسعار الفائدة، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر. مع استبدال LIBOR بـ SOFR، يتم تعديل هذه العقود لتعكس المعيار الجديد.
التسعير: يؤثر SOFR على تسعير الخيارات الثنائية المرتبطة بأسعار الفائدة. يتوقع المتداولون التغيرات في SOFR ويقومون بتعديل استراتيجياتهم وفقًا لذلك.
التحوط: يستخدم المؤسسات المالية SOFR للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة.
تقييم المخاطر: يجب على المتداولين تقييم مخاطر SOFR عند تداول الخيارات الثنائية المرتبطة بأسعار الفائدة.

استراتيجيات التداول في الخيارات الثنائية استنادًا إلى SOFR

هناك عدة استراتيجيات تداول في الخيارات الثنائية يمكن استخدامها استنادًا إلى SOFR:

تداول الاتجاه: تحديد اتجاه SOFR (صعودي أو هبوطي) والتداول وفقًا لذلك. يتطلب ذلك فهمًا للسياسة النقدية لـ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Federal Reserve).
تداول الاختراق: التداول على الاختراقات المحتملة لمستويات الدعم والمقاومة الرئيسية في SOFR.
تداول المدى: التداول داخل نطاق محدد من SOFR، مع توقع ارتداد السعر عن مستويات الدعم والمقاومة.
استراتيجيات التحوط: استخدام الخيارات الثنائية للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة المرتبطة بـ SOFR.
تداول الأخبار: التداول بناءً على الأخبار الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على SOFR، مثل بيانات التضخم أو قرارات أسعار الفائدة. مراقبة التقويم الاقتصادي (Economic Calendar) أمر بالغ الأهمية.
استراتيجية الاختناق (Straddle Strategy): شراء خيارات شراء وبيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ انتهاء الصلاحية، للاستفادة من التقلبات الكبيرة المتوقعة في SOFR.
استراتيجية الفراشة (Butterfly Strategy): استراتيجية أكثر تعقيدًا تستخدم أربعة خيارات بأسعار تنفيذ مختلفة للاستفادة من توقعات استقرار SOFR حول مستوى معين.
استراتيجية السقالة(Ladder Strategy): تتضمن شراء وبيع خيارات متعددة بأسعار تنفيذ مختلفة لإنشاء ملف تعريف ربح/خسارة محدد.
استراتيجية الانتشار الرأسي(Vertical Spread Strategy): شراء وبيع خيارات بنفس النوع (شراء أو بيع) ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة.

فهم العوامل المؤثرة على SOFR

هناك عدة عوامل يمكن أن تؤثر على SOFR:

السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي: قرارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة لها تأثير كبير على SOFR.
التضخم: ارتفاع التضخم يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع SOFR، حيث يسعى الاحتياطي الفيدرالي إلى كبح التضخم عن طريق رفع أسعار الفائدة.
النمو الاقتصادي: النمو الاقتصادي القوي يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع SOFR، حيث يزداد الطلب على الائتمان.
الأحداث الجيوسياسية: الأحداث الجيوسياسية يمكن أن تؤثر على SOFR من خلال التأثير على الثقة في السوق.
تحليل حجم التداول (Volume Analysis): مراقبة حجم التداول في سوق إعادة الشراء يمكن أن توفر رؤى حول اتجاهات SOFR.
التحليل الفني (Technical Analysis): استخدام المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة (Moving Averages)، وخطوط الاتجاه (Trend Lines)، ومؤشر القوة النسبية (Relative Strength Index (RSI)) يمكن أن يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
مؤشرات التداول (Trading Indicators): استخدام مؤشرات مثل MACD و Bollinger Bands يمكن أن يساعد في تقييم زخم SOFR والتقلبات.

أدوات وموارد لتحليل SOFR

هناك العديد من الأدوات والموارد المتاحة لتحليل SOFR:

موقع Federal Reserve Bank of New York: يوفر بيانات SOFR الرسمية.
Bloomberg و Reuters: يوفران بيانات SOFR في الوقت الفعلي وتحليلات السوق.
مواقع الأخبار المالية: توفر تغطية لأخبار SOFR وتحليلات الخبراء.
الرسوم البيانية والمخططات: تساعد في تصور بيانات SOFR وتحديد الاتجاهات.
أدوات التحليل الفني: تساعد في تحليل بيانات SOFR باستخدام المؤشرات الفنية.
منصات التداول: العديد من منصات تداول الخيارات الثنائية توفر بيانات SOFR وأدوات تحليلية.
استراتيجية Ichimoku Cloud (Ichimoku Cloud Strategy): استراتيجية تحليل فني شاملة يمكن استخدامها لتحديد اتجاهات SOFR ومستويات الدعم والمقاومة.
استراتيجية Fibonacci Retracement (Fibonacci Retracement Strategy): تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة بناءً على تسلسل فيبوناتشي.
استراتيجية Head and Shoulders (Head and Shoulders Strategy): نمط بياني يستخدم لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة.
استراتيجية Double Top/Bottom (Double Top/Bottom Strategy): أنماط بيانية تشير إلى انعكاسات الاتجاه المحتملة.
استراتيجية Donchian Channels (Donchian Channels Strategy): تستخدم لتحديد التقلبات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
استراتيجية Parabolic SAR (Parabolic SAR Strategy): مؤشر يستخدم لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة بناءً على زخم السعر.
استراتيجية Elliott Wave Theory (Elliott Wave Theory Strategy): نظرية تستخدم لتحديد الأنماط المتكررة في حركة الأسعار.
استراتيجية Three Moving Average (Three Moving Average Strategy): تستخدم ثلاثة متوسطات متحركة لتحديد اتجاهات التداول.
استراتيجية Price Action (Price Action Strategy): تعتمد على تحليل حركة السعر الخام لتحديد فرص التداول.
استراتيجية Harmonic Patterns (Harmonic Patterns Strategy): تستخدم أنماطًا بيانية محددة لتحديد فرص التداول.

إدارة المخاطر عند التداول في SOFR

التداول في الخيارات الثنائية المرتبطة بـ SOFR ينطوي على مخاطر. من المهم إدارة هذه المخاطر بشكل فعال:

استخدم أوامر وقف الخسارة: للحد من الخسائر المحتملة.
لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته: التداول في الخيارات الثنائية ينطوي على مخاطر عالية، لذا يجب عليك فقط تداول الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها.
تنويع محفظتك: لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة.
ابق على اطلاع: تابع الأخبار الاقتصادية وتطورات SOFR.
فهم شروط العقد: تأكد من فهمك لشروط العقد قبل التداول.
استخدم حجم مركز مناسب (Position Sizing): حدد حجم مركزك بناءً على تحمل المخاطر ورأس المال المتاح.
تحليل المخاطر/العائد (Risk/Reward Ratio): تقييم المخاطر المحتملة مقابل المكافآت المحتملة قبل الدخول في صفقة.

الخلاصة

SOFR هو معيار جديد لأسعار الفائدة له تأثير كبير على أسواق المال، بما في ذلك سوق الخيارات الثنائية. من خلال فهم SOFR وكيفية عمله، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات تداول مستنيرة وإدارة المخاطر بشكل فعال. تذكر أن التداول في الخيارات الثنائية ينطوي على مخاطر، لذا من المهم إجراء بحثك الخاص واستخدام استراتيجية إدارة مخاطر سليمة.

الخيارات الثنائية LIBOR أسعار الفائدة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي التقويم الاقتصادي Moving Averages Trend Lines Relative Strength Index (RSI) Straddle Strategy Butterfly Strategy Ladder Strategy Vertical Spread Strategy Volume Analysis Technical Analysis Ichimoku Cloud Strategy Fibonacci Retracement Strategy Head and Shoulders Strategy Double Top/Bottom Strategy Donchian Channels Strategy Parabolic SAR Strategy Elliott Wave Theory Strategy Three Moving Average Strategy Price Action Strategy Harmonic Patterns Strategy Position Sizing Risk/Reward Ratio ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين