REITs

```wiki

صناديق الاستثمار العقاري (REITs): دليل شامل للمبتدئين

صناديق الاستثمار العقاري (Real Estate Investment Trusts - REITs) هي شركات تمتلك، وتشغل، أو تمول العقارات المدرة للدخل. تعتبر REITs وسيلة شائعة للمستثمرين للوصول إلى سوق العقارات دون الحاجة إلى شراء العقارات مباشرة. هذا المقال يقدم شرحاً مفصلاً لـ REITs، يشمل أنواعها، مزاياها، مخاطرها، وكيفية الاستثمار فيها، مع بعض الاعتبارات الخاصة للمتداولين في الخيارات الثنائية.

ما هي صناديق الاستثمار العقاري؟

تأسست REITs في الولايات المتحدة في عام 1960 لتوفير وسيلة للمستثمرين الأفراد للاستثمار في العقارات بنفس الطريقة التي يمكنهم بها الاستثمار في الأسهم. بموجب قانون الضرائب الأمريكي، يجب أن توزع REITs ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين كأرباح أسهم. هذا يجعلها استثمارات جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل.

REITs ليست شركات عقارية تقليدية. بدلاً من بيع العقارات وتحقيق الربح من عملية البيع، تركز REITs على توليد الدخل من خلال الإيجارات. هذا الدخل يتم توزيعه بشكل منتظم على المساهمين.

أنواع صناديق الاستثمار العقاري

هناك عدة أنواع من REITs، كل منها يركز على قطاع عقاري مختلف:

REITs للأسهم (Equity REITs): هذه هي الأنواع الأكثر شيوعاً من REITs. تملك Equity REITs وتشغل العقارات المدرة للدخل مثل المكاتب، والمراكز التجارية، والشقق، والفنادق، والمستودعات. تعتمد أرباحها بشكل أساسي على الإيجارات.
REITs الرهنية (Mortgage REITs): بدلاً من امتلاك العقارات، تستثمر Mortgage REITs في الرهون العقارية أو الأوراق المالية المدعومة بالرهن. تحقق أرباحها من خلال الفائدة على هذه القروض. تعتبر Mortgage REITs أكثر حساسية لتغيرات أسعار الفائدة.
REITs الهجينة (Hybrid REITs): تجمع هذه REITs بين استثمارات Equity و Mortgage.
REITs المتخصصة (Specialty REITs): تستثمر في أنواع معينة من العقارات، مثل مراكز البيانات، وأبراج الاتصالات، ومستودعات التخزين الذاتي، ومرافق الرعاية الصحية.

مزايا الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري

الدخل المنتظم: كما ذكرنا سابقاً، توزع REITs جزءاً كبيراً من دخلها على المساهمين كأرباح أسهم.
السيولة: يتم تداول العديد من REITs في البورصات الرئيسية، مما يجعلها سهلة الشراء والبيع.
التنويع: توفر REITs وسيلة لتنويع محفظتك الاستثمارية، حيث أن أداء العقارات غالباً ما يكون غير مرتبط بأداء الأسهم والسندات.
الشفافية: تخضع REITs لرقابة تنظيمية صارمة، مما يوفر قدراً معيناً من الشفافية للمستثمرين.
إمكانية النمو: بالإضافة إلى الدخل، يمكن أن ترتفع قيمة أسهم REITs بمرور الوقت.

مخاطر الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري

مخاطر أسعار الفائدة: يمكن أن تؤثر الزيادات في أسعار الفائدة سلباً على REITs، خاصة Mortgage REITs. ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الاقتراض، مما يقلل من أرباح REITs.
مخاطر الركود الاقتصادي: يمكن أن يؤدي الركود الاقتصادي إلى انخفاض الطلب على العقارات، مما يؤدي إلى انخفاض الإيجارات وقيمة العقارات.
مخاطر السوق: تخضع أسهم REITs لتقلبات السوق، مثل أي سهم آخر.
مخاطر الإدارة: يمكن أن تؤثر قرارات الإدارة السيئة سلباً على أداء REIT.
مخاطر التركيز: إذا كانت REIT تستثمر في قطاع عقاري واحد فقط، فقد تكون عرضة للمخاطر الخاصة بهذا القطاع.

كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري

هناك عدة طرق للاستثمار في REITs:

شراء أسهم REITs فردية: يمكنك شراء أسهم REITs مباشرة من خلال وسيط مالي.
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تركز على REITs: توفر ETFs تنويعاً فورياً، حيث أنها تحتفظ بمجموعة من أسهم REITs المختلفة. صناديق الاستثمار المتداولة هي خيار جيد للمستثمرين الذين يبحثون عن سهولة التنويع.
الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة (Mutual Funds) التي تركز على REITs: تدار صناديق الاستثمار المشتركة من قبل مديري محافظ محترفين.

REITs والخيارات الثنائية: اعتبارات للمتداولين

يمكن للمتداولين في الخيارات الثنائية الاستفادة من تحركات أسعار أسهم REITs. إليك بعض الاعتبارات:

تحليل الاتجاه: تحديد اتجاه سعر السهم هو الخطوة الأولى. هل السهم في اتجاه صاعد، هابط، أم جانبي؟ استخدم تحليل الاتجاه لتحديد الفرص المحتملة.
استراتيجيات التداول: يمكن تطبيق العديد من استراتيجيات الخيارات الثنائية على أسهم REITs. على سبيل المثال، يمكن استخدام استراتيجية تداول الاتجاه للاستفادة من الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة. استراتيجية تداول الاختراق يمكن استخدامها عند اختراق السعر لمستويات دعم أو مقاومة مهمة.
المؤشرات الفنية: استخدم المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر الماكد (MACD) لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
تحليل حجم التداول: تحقق من حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات. حجم التداول الكبير يشير إلى اهتمام قوي بالسهم.
الأخبار والأحداث: راقب الأخبار الاقتصادية والأحداث التي يمكن أن تؤثر على سوق العقارات وأداء REITs. مثل قرارات البنوك المركزية بشأن أسعار الفائدة، والتقارير الاقتصادية عن سوق الإسكان.
إدارة المخاطر: من الضروري إدارة المخاطر بعناية عند التداول في الخيارات الثنائية. استخدم أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة. لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
استراتيجية تداول النطاق: عندما يكون سعر السهم يتحرك في نطاق ضيق، يمكن استخدام استراتيجية تداول النطاق للاستفادة من الارتداد بين مستويات الدعم والمقاومة.
استراتيجية تداول الأخبار: يمكن التداول بناءً على استراتيجية تداول الأخبار عند صدور تقارير الأرباح أو الأخبار الهامة المتعلقة بـ REIT.
استراتيجية مارتينجال: تعتبر استراتيجية مارتينجال استراتيجية عالية المخاطر تتضمن مضاعفة حجم التداول بعد كل خسارة، وتستخدم بحذر شديد.
استراتيجية فيبوناتشي: يمكن استخدام استراتيجية فيبوناتشي لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
استراتيجية المتوسط المتحرك البسيط: تستخدم استراتيجية المتوسط المتحرك البسيط لتحديد الاتجاهات وتوليد إشارات الشراء والبيع.
استراتيجية المتوسط المتحرك الأسي: تعتبر استراتيجية المتوسط المتحرك الأسي أكثر حساسية للتغيرات الحديثة في الأسعار مقارنة بالمتوسط المتحرك البسيط.
استراتيجية بولينجر باند: تستخدم استراتيجية بولينجر باند لتحديد التقلبات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
استراتيجية ستوكاستيك: تستخدم استراتيجية ستوكاستيك لتحديد ظروف ذروة الشراء والبيع.
استراتيجية الديفيرجنس (Divergence): تستخدم استراتيجية الديفيرجنس لتحديد الانعكاسات المحتملة في الاتجاه.
استراتيجية أنماط الشموع اليابانية: تستخدم استراتيجية أنماط الشموع اليابانية لتحديد إشارات الشراء والبيع بناءً على أنماط الشموع.
استراتيجية الإيجل (Eagle Strategy): تستخدم استراتيجية الإيجل لتحديد نقاط الدخول والخروج بناءً على تقاطع المتوسطات المتحركة.
استراتيجية السلحفاة (Turtle Strategy): تستخدم استراتيجية السلحفاة نظامًا قائمًا على القواعد لتحديد نقاط الدخول والخروج.
استراتيجية الاختراق الكاذب (False Breakout Strategy): تستخدم استراتيجية الاختراق الكاذب لتحديد الاختراقات الكاذبة لمستويات الدعم والمقاومة.
استراتيجية التداول المتأرجح (Swing Trading Strategy): تستخدم استراتيجية التداول المتأرجح للاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في الأسعار.
استراتيجية التداول اليومي (Day Trading Strategy): تستخدم استراتيجية التداول اليومي للاستفادة من التقلبات الصغيرة في الأسعار خلال يوم واحد.
استراتيجية المضاربة (Scalping Strategy): تستخدم استراتيجية المضاربة لتحقيق أرباح صغيرة من خلال إجراء العديد من الصفقات الصغيرة.
التحليل الأساسي: بالإضافة إلى التحليل الفني، قم بإجراء التحليل الأساسي لـ REITs، مثل تقييم صحتها المالية، ونمو الإيرادات، وإدارة الديون.
التحوط: يمكن للمتداولين استخدام التحوط لتقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار في REITs.

الخلاصة

صناديق الاستثمار العقاري هي وسيلة قيمة للاستثمار في سوق العقارات. تقدم REITs العديد من المزايا، بما في ذلك الدخل المنتظم، والسيولة، والتنويع. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار في REITs قبل اتخاذ أي قرار استثماري. بالنسبة للمتداولين في الخيارات الثنائية، يمكن أن توفر أسهم REITs فرصًا تداول مثيرة للاهتمام، ولكن من الضروري استخدام استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة والتحليل الشامل.

الاستثمار العقاري أسهم سندات التحليل المالي المؤشرات الاقتصادية إدارة المحافظ الاستثمارية الاستثمار طويل الأجل الاستثمار قصير الأجل تنويع المحفظة الأسواق المالية ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين