Investopedia: Straddle

استراتيجية الـ Straddle في العقود الآجلة للعملات المشفرة

استراتيجية الـ Straddle هي استراتيجية متقدمة في عالم الخيارات، تستخدم بشكل خاص عندما يتوقع المتداول حدوث حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي - في حالتنا، العملات المشفرة - ولكن لا يستطيع تحديد اتجاه هذه الحركة (صعودًا أم هبوطًا). تهدف هذه الاستراتيجية إلى الربح من التقلبات الكبيرة بغض النظر عن اتجاهها.

مبدأ عمل استراتيجية الـ Straddle

تتضمن استراتيجية الـ Straddle شراء خيارين ذوي نفس سعر التنفيذ (Strike Price) وتاريخ الاستحقاق، أحدهما خيار شراء (Call Option) والآخر خيار بيع (Put Option). بمعنى آخر، أنت تشتري حق شراء الأصل وحق بيعه بنفس السعر ونفس الوقت.

| المكون | النوع | الهدف | |---|---|---| | خيار الشراء (Call Option) | شراء | الربح من ارتفاع السعر | | خيار البيع (Put Option) | بيع | الربح من انخفاض السعر |

لتوضيح ذلك، لنفترض أن سعر بيتكوين الحالي هو 70,000 دولار أمريكي. قد يقرر المتداول شراء خيار شراء بسعر تنفيذ 70,000 دولار وخيار بيع بنفس السعر ونفس تاريخ الاستحقاق.

متى تستخدم استراتيجية الـ Straddle؟

**توقع حدث هام:** عندما يكون هناك حدث هام متوقع يؤثر على سعر العملة المشفرة، مثل إعلان تنظيمي، أو ترقية بروتوكول، أو حدث متعلق بالتبني المؤسسي. هذه الأحداث غالبًا ما تؤدي إلى تقلبات كبيرة.
**تقلبات ضمنية عالية:** عندما تكون التقلبات الضمنية (Implied Volatility) مرتفعة، مما يشير إلى توقعات السوق بتقلبات كبيرة. الاستفادة من هذه التقلبات المرتفعة هي جوهر الاستراتيجية.
**عدم اليقين بشأن الاتجاه:** عندما لا يكون لديك رأي قوي حول ما إذا كان سعر العملة المشفرة سيرتفع أم سينخفض، ولكنك تتوقع حركة كبيرة.

حساب نقطة التعادل

نقطة التعادل (Break-even Point) في استراتيجية الـ Straddle هي السعر الذي يجب أن يصل إليه الأصل الأساسي حتى يبدأ المتداول في تحقيق الربح. هناك نقطتي تعادل:

**نقطة التعادل العليا:** سعر التنفيذ (Strike Price) + قيمة قسط خيار الشراء (Call Premium)
**نقطة التعادل السفلى:** سعر التنفيذ (Strike Price) - قيمة قسط خيار البيع (Put Premium)

على سبيل المثال، إذا كان سعر التنفيذ 70,000 دولار، وقسط خيار الشراء 1,000 دولار، وقسط خيار البيع 1,500 دولار:

نقطة التعادل العليا: 70,000 + 1,000 = 71,000 دولار
نقطة التعادل السفلى: 70,000 - 1,500 = 68,500 دولار

هذا يعني أنه إذا وصل سعر البيتكوين إلى أعلى من 71,000 دولار أو أقل من 68,500 دولار، فسيبدأ المتداول في تحقيق الربح.

المخاطر والاعتبارات

**خسارة الأقساط:** إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كافٍ لتجاوز نقاط التعادل، فسوف يخسر المتداول قيمة الأقساط المدفوعة مقابل الخيارات.
**تآكل الوقت:** قيمة الخيارات تتآكل بمرور الوقت (Time Decay)، خاصةً مع اقتراب تاريخ الاستحقاق.
**التقلبات الضمنية:** انخفاض التقلبات الضمنية بعد شراء الـ Straddle يمكن أن يقلل من قيمته.

أمثلة على استخدام الـ Straddle في تداول العملات المشفرة

**تداول الإيثيريوم قبل ترقية كبرى:** إذا كان من المتوقع أن يتم إطلاق ترقية رئيسية لشبكة الإيثيريوم، يمكن للمتداول استخدام استراتيجية الـ Straddle للاستفادة من التقلبات المحتملة الناتجة عن هذا الحدث.
**تداول الريبل قبل صدور حكم قضائي:** إذا كان هناك حكم قضائي معلق بشأن شركة Ripple، يمكن للمتداول استخدام الـ Straddle للاستفادة من التقلبات المحتملة الناتجة عن هذا الحكم.
**تداول سولانا خلال فترة اختراق الشبكة:** في حالة حدوث مشكلة تقنية تؤدي إلى اختراق شبكة سولانا، يمكن استخدام الـ Straddle للاستفادة من التقلبات المحتملة.

استراتيجيات مماثلة

**Long Straddle:** الاستراتيجية الأساسية الموصوفة أعلاه.
**Short Straddle:** بيع خيار شراء وخيار بيع بنفس السعر وتاريخ الاستحقاق. تستخدم عندما يتوقع المتداول استقرار السعر.
**Strangle:** شراء خيار شراء وخيار بيع بأسعار تنفيذ مختلفة.
**Butterfly Spread:** استراتيجية أكثر تعقيدًا تستخدم لخلق نطاق ربح محدود.
**Condor Spread:** استراتيجية أخرى معقدة لخلق نطاق ربح محدود.

التحليل الفني والأساسي

يجب على المتداولين استخدام التحليل الفني (مثل خطوط الاتجاه، مستويات الدعم والمقاومة، المؤشرات الفنية) و التحليل الأساسي (تحليل الأخبار، البيانات الاقتصادية، الأحداث الجيوسياسية) لتحديد أفضل الأوقات لاستخدام استراتيجية الـ Straddle. كما أن تحليل حجم التداول يمكن أن يوفر رؤى قيمة حول قوة الاتجاهات.

أدوات إضافية

الخلاصة

استراتيجية الـ Straddle هي أداة قوية للمتداولين الذين يتوقعون تقلبات كبيرة في أسعار العملات المشفرة ولكنهم غير متأكدين من اتجاه هذه التقلبات. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية وإدارة المخاطر بشكل فعال. تذكر أن التداول في الأسواق المالية ينطوي على مخاطر، ولا يوجد ضمان لتحقيق الربح..

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين