Intra-Market Spread

فروق الأسعار داخل السوق: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

فروق الأسعار داخل السوق (Intra-Market Spread) هي استراتيجية تداول متقدمة في مجال العقود الآجلة للعملات المشفرة تهدف إلى الاستفادة من الاختلافات في الأسعار بين عقدين آجلين مختلفين لنفس الأصل الأساسي، ولكن بخصائص مختلفة مثل تاريخ الاستحقاق أو حجم العقد. تعتبر هذه الاستراتيجية أقل خطورة من التداول المباشر للعملات المشفرة، لأنها تركز على الفرق النسبي في الأسعار بدلاً من التكهن بالاتجاه المطلق للسعر. هذا المقال موجه للمبتدئين ويهدف إلى شرح مفهوم فروق الأسعار داخل السوق، وأنواعها، وكيفية تنفيذها، بالإضافة إلى المخاطر المرتبطة بها.

ما هي فروق الأسعار داخل السوق؟

ببساطة، فروق الأسعار داخل السوق تعني فتح صفقتين متزامنتين في نفس الأصل الأساسي، ولكن بعقود مختلفة. الهدف هو الاستفادة من التغيرات في العلاقة بين هذه العقود. على سبيل المثال، قد تشتري عقدًا آجلًا لشهر ديسمبر وتبيع عقدًا آجلًا لشهر مارس لنفس العملة المشفرة. الربح يأتي من تقارب أو تباعد الأسعار بين هذين العقدين.

أنواع فروق الأسعار داخل السوق

هناك عدة أنواع من فروق الأسعار داخل السوق، وأكثرها شيوعًا:

فروق أسعار التقويم (Calendar Spreads): تتضمن شراء وبيع عقود آجلة لنفس الأصل الأساسي ولكن بتواريخ استحقاق مختلفة. يعتبر هذا النوع شائعًا لأنه يستفيد من قيمة الزمن للعقود الآجلة.
فروق أسعار الحجم (Inter-contract Spreads): تتضمن شراء وبيع عقود آجلة مختلفة لنفس الأصل الأساسي ولكن بأحجام مختلفة.
فروق أسعار الأصل (Asset Spreads): على الرغم من أنها أقل شيوعًا في العملات المشفرة، إلا أنها تتضمن شراء وبيع عقود آجلة لأصول مرتبطة، مثل البيتكوين و الإيثيريوم.

كيفية عمل فروق أسعار التقويم

لنفترض أنك تعتقد أن سعر البيتكوين سيكون مستقرًا نسبيًا في الأشهر القادمة. يمكنك تنفيذ فروق أسعار تقويم عن طريق شراء عقد آجل لشهر ديسمبر وبيع عقد آجل لشهر مارس. إذا بقي سعر البيتكوين مستقرًا، فمن المتوقع أن يتقارب سعر العقد القريب (ديسمبر) مع سعر العقد البعيد (مارس)، مما يؤدي إلى ربح.

| الشهر | الإجراء | السعر (افتراضي) | |---|---|---| | ديسمبر | شراء | 27,000 دولار | | مارس | بيع | 26,500 دولار |

في هذا المثال، الفرق بين السعرين هو 500 دولار. إذا انخفض هذا الفرق إلى 300 دولار، فإنك تحقق ربحًا قدره 200 دولار لكل عقد.

المخاطر المرتبطة بفروق الأسعار داخل السوق

على الرغم من أن فروق الأسعار داخل السوق تعتبر أقل خطورة من التداول المباشر، إلا أنها لا تزال تنطوي على مخاطر:

مخاطر التقلب (Volatility Risk): يمكن أن يؤدي التقلب المفاجئ في الأسعار إلى خسائر كبيرة.
مخاطر الأساس (Basis Risk): يشير إلى المخاطر المرتبطة بالتغيرات غير المتوقعة في الفرق بين أسعار العقود الآجلة المختلفة.
مخاطر السيولة (Liquidity Risk): قد يكون من الصعب إغلاق الصفقة إذا كانت السيولة منخفضة.
مخاطر الهامش (Margin Risk): تتطلب العقود الآجلة هامشًا، وإذا تحركت الأسعار ضدك، فقد تضطر إلى إضافة المزيد من الهامش.

استراتيجيات تداول فروق الأسعار داخل السوق

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها في تداول فروق الأسعار داخل السوق:

الاستراتيجية الصاعدة (Bull Spread): شراء عقد آجل قريب وبيع عقد آجل بعيد.
الاستراتيجية الهابطة (Bear Spread): بيع عقد آجل قريب وشراء عقد آجل بعيد.
استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread): تتضمن شراء وبيع ثلاثة عقود آجلة بأسعار مختلفة.
استراتيجية الكوندور (Condor Spread): تتضمن شراء وبيع أربعة عقود آجلة بأسعار مختلفة.

أدوات التحليل المستخدمة

لتحليل فروق الأسعار داخل السوق، يمكن استخدام مجموعة متنوعة من الأدوات:

التحليل الفني (Technical Analysis): استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد نقاط الدخول والخروج. بما في ذلك خطوط الدعم والمقاومة و مؤشر المتوسط المتحرك و مؤشر القوة النسبية.
التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): تقييم العوامل الاقتصادية والسياسية التي قد تؤثر على أسعار العملات المشفرة.
تحليل حجم التداول (Volume Analysis): دراسة حجم التداول لتحديد قوة الاتجاهات.
تحليل المنحنى السعري (Yield Curve Analysis): فهم العلاقة بين أسعار العقود الآجلة المختلفة.

منصات التداول

العديد من منصات تداول العملات المشفرة تقدم عقودًا آجلة، بما في ذلك:

نصائح للمبتدئين

ابدأ بمبلغ صغير من المال.
تعلم أساسيات العقود الآجلة قبل البدء في تداول فروق الأسعار داخل السوق.
استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) للحد من الخسائر.
راقب السوق عن كثب.
استثمر في التعليم المستمر.

روابط ذات صلة

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين