EGARCH
- نموذج EGARCH في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة
مقدمة
تعتبر أسواق العملات المشفرة من أكثر الأسواق تقلبًا في العالم. فهم وتقييم هذا التقلب أمر بالغ الأهمية لنجاح أي متداول، خاصة في سوق العقود المستقبلية حيث يمكن للمتداولين الاستفادة من تحركات الأسعار صعودًا وهبوطًا. أحد النماذج الإحصائية القوية المستخدمة لنمذجة وتحليل التقلبات هو نموذج EGARCH (Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity). يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لنموذج EGARCH للمبتدئين، مع التركيز على تطبيقاته في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة.
ما هو نموذج GARCH؟
قبل الخوض في تفاصيل EGARCH، من المهم فهم نموذج GARCH الأساسي. GARCH هو نموذج إحصائي يستخدم لوصف التقلبات المتغيرة بمرور الوقت في سلسلة زمنية. يفترض نموذج GARCH أن التقلبات الحالية تعتمد على التقلبات السابقة والأخطاء السابقة. ببساطة، التقلبات اليوم تعتمد على مدى تقلب السعر في الأيام السابقة، بالإضافة إلى حجم الأخطاء (الفرق بين القيم المتوقعة والقيم الفعلية).
لماذا نحتاج إلى EGARCH؟
على الرغم من فعالية نموذج GARCH، إلا أنه يعاني من بعض القيود. أحد هذه القيود هو عدم قدرته على التقاط تأثير "الرافعة المالية" (Leverage Effect). الرافعة المالية تشير إلى ملاحظة أن الأسعار تميل إلى الاستجابة بشكل أكبر للأخبار السلبية مقارنة بالأخبار الإيجابية. بمعنى آخر، الانخفاضات السعرية تميل إلى أن تكون أكبر وأكثر تكرارًا من الارتفاعات السعرية.
هنا يأتي دور نموذج EGARCH. EGARCH هو امتداد لنموذج GARCH يسمح بالتقاط تأثير الرافعة المالية. يفعل ذلك عن طريق إدخال مصطلح جديد في المعادلة يسمح للتقلبات بالاستجابة بشكل غير متماثل للأخبار الإيجابية والسلبية.
معادلة EGARCH
معادلة EGARCH العامة هي كالتالي:
σt2 = ω + α(εt-12) + γ(εt-12)It-1 + β(σt-12)
حيث:
- σt2: التقلب المشروط في الوقت t.
- ω: ثابت.
- α: معامل قياس تأثير الصدمات (الأخطاء) السابقة على التقلب الحالي.
- γ: معامل قياس تأثير الرافعة المالية. إذا كان γ سالبًا، فهذا يشير إلى أن الأخبار السلبية لها تأثير أكبر على التقلب من الأخبار الإيجابية.
- εt-1: خطأ النموذج في الوقت t-1.
- It-1: دالة مؤشر (Indicator Function) تساوي 1 إذا كان εt-1 < 0 (خبر سلبي) وتساوي 0 إذا كان εt-1 ≥ 0 (خبر إيجابي).
- β: معامل قياس استمرار التقلبات.
تطبيق EGARCH في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة
يمكن استخدام نموذج EGARCH في تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة بعدة طرق:
- تقييم المخاطر: يمكن استخدام EGARCH لتقدير التقلبات المستقبلية للعقود المستقبلية للعملات المشفرة، مما يساعد المتداولين على تقييم المخاطر المرتبطة بصفقاتهم.
- تسعير الخيارات: التقلبات هي مدخل رئيسي في نماذج تسعير الخيارات. يمكن استخدام تقديرات التقلبات من EGARCH لتسعير الخيارات الثنائية وغيرها من المشتقات المالية.
- إدارة المحافظ: يمكن استخدام EGARCH لتحسين توزيع الأصول في المحفظة بناءً على التقلبات المتوقعة.
- استراتيجيات التداول: يمكن استخدام EGARCH لتطوير استراتيجيات تداول تعتمد على التقلبات، مثل تداول الاختراق.
خطوات تطبيق EGARCH
1. جمع البيانات: جمع بيانات أسعار العقود المستقبلية للعملات المشفرة. 2. حساب العائدات: حساب العائدات اللوغاريتمية اليومية. 3. تقدير النموذج: استخدام برنامج إحصائي لتقدير معلمات نموذج EGARCH. 4. التحقق من صحة النموذج: التأكد من أن النموذج يلتقط خصائص البيانات بشكل جيد. 5. التنبؤ بالتقلبات: استخدام النموذج المقدر للتنبؤ بالتقلبات المستقبلية.
التحذيرات والملاحظات
- افتراضات النموذج: نموذج EGARCH، مثل أي نموذج إحصائي، يعتمد على بعض الافتراضات. من المهم فهم هذه الافتراضات والتأكد من أنها تنطبق على البيانات المستخدمة.
- جودة البيانات: تعتمد دقة تنبؤات EGARCH على جودة البيانات المستخدمة.
- النماذج البديلة: هناك نماذج أخرى لنمذجة التقلبات، مثل GJR-GARCH و TGARCH. من المهم مقارنة أداء EGARCH بالنماذج الأخرى قبل اتخاذ أي قرارات تداول.
استراتيجيات تداول ذات صلة
- تداول المدى
- تداول الاتجاه
- تداول العودة إلى المتوسط
- تداول الأخبار
- تداول التحكيم
- تداول المواقع
- تداول الاختراق
- تداول القنوات
- تداول النمط
- تداول الاختناق
- تداول السكالبينج
- تداول الدقيقة
- تداول الموجات
- تداول الفجوات
- تداول التجميع والتوزيع
تحليل فني وحجم التداول ذي صلة
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- الماكد (MACD)
- الخطوط المتجهة
- مستويات فيبوناتشي
- مؤشر ستوكاستيك
- حجم التداول
- التقارب/التباعد في حجم التداول
- الشموع اليابانية
- نظرية الموجات الإيليوت
- التحليل الأساسي
- تحليل المشاعر
- تحليل السلاسل
- التحليل الفني المتقدم
- إدارة المخاطر
- علم النفس التجاري
الخلاصة
نموذج EGARCH هو أداة قوية لنمذجة وتحليل التقلبات في أسواق العقود المستقبلية للعملات المشفرة. من خلال فهم كيفية عمل هذا النموذج وكيفية تطبيقه، يمكن للمتداولين تحسين استراتيجياتهم وتقييم المخاطر وإدارة محافظهم بشكل أكثر فعالية. ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن أي نموذج إحصائي هو مجرد أداة، ولا ينبغي الاعتماد عليه بشكل كامل. يجب دائمًا استخدام EGARCH جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الأخرى والخبرة الشخصية لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
