Diagonal Spread (فروق القطري)

فروق القطري (Diagonal Spread)

فروق القطري هي استراتيجية تداول الخيارات متقدمة تجمع بين شراء وبيع خيارات الشراء (Call Options) و/أو خيارات البيع (Put Options) بأسعار إضراب (Strike Prices) وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة. تعتبر هذه الاستراتيجية أكثر تعقيداً من استراتيجيات الخيارات الأساسية مثل الخيار المغطى أو الخيار الوقائي، ولكنها توفر مرونة أكبر وإمكانية تحقيق أرباح في ظروف سوق متنوعة.

ما هو فروق القطري؟

ببساطة، تتضمن استراتيجية فروق القطري فتح صفقة خيار طويلة (شراء خيار) وصفقة خيار قصيرة (بيع خيار) على نفس الأصل الأساسي، ولكن مع اختلاف في سعر الإضراب وتاريخ الانتهاء. الهدف الرئيسي هو الاستفادة من التغيرات في التقلب الضمني و/أو حركة سعر الأصل الأساسي.

هناك أربعة أنواع رئيسية من فروق القطري:

فروق قطري صعودي (Bull Diagonal Spread): يتم تنفيذه عندما يتوقع المتداول ارتفاع سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء خيار شراء بسعر إضراب منخفض وتاريخ انتهاء صلاحية أطول، وبيع خيار شراء بسعر إضراب أعلى وتاريخ انتهاء صلاحية أقصر.
فروق قطري هبوطي (Bear Diagonal Spread): يتم تنفيذه عندما يتوقع المتداول انخفاض سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء خيار بيع بسعر إضراب مرتفع وتاريخ انتهاء صلاحية أطول، وبيع خيار بيع بسعر إضراب أقل وتاريخ انتهاء صلاحية أقصر.
فروق قطري محايد (Neutral Diagonal Spread): يتم تنفيذه عندما يتوقع المتداول بقاء سعر الأصل الأساسي ضمن نطاق ضيق. يمكن تنفيذه باستخدام خيارات الشراء أو البيع.
فروق قطري عكسي (Reverse Diagonal Spread): وهو عكس الفروق القطرية القياسية، ويستخدم عادةً للاستفادة من انخفاض التقلب الضمني.

كيفية عمل فروق القطري

لنأخذ مثالاً على فروق قطري صعودي على سهم شركة افتراضية "XYZ" بسعر حالي 50 دولارًا:

| الصفقة | نوع الخيار | سعر الإضراب | تاريخ الانتهاء | |---|---|---|---| | 1 | شراء (Long) | 45 دولارًا | 6 أشهر | | 2 | بيع (Short) | 50 دولارًا | 3 أشهر |

**شراء خيار شراء بسعر 45 دولارًا وتاريخ انتهاء 6 أشهر:** يمنحك الحق (وليس الالتزام) في شراء سهم XYZ بسعر 45 دولارًا خلال 6 أشهر.
**بيع خيار شراء بسعر 50 دولارًا وتاريخ انتهاء 3 أشهر:** يلزمك ببيع سهم XYZ بسعر 50 دولارًا إذا قام المشتري بممارسة حقه خلال 3 أشهر.

إذا ارتفع سعر سهم XYZ بشكل كبير خلال 3 أشهر القادمة، فستكون الصفقة القصيرة (بيع خيار الشراء) مضطرة للتسوية (أي بيع السهم بسعر 50 دولارًا). ولكن، ستظل لديك الصفقة الطويلة (شراء خيار الشراء) التي يمكنك ممارستها أو بيعها لتحقيق ربح.

المخاطر والمكافآت

**المكافآت:** يمكن أن تكون أرباح فروق القطري كبيرة إذا تحرك سعر الأصل الأساسي في الاتجاه المتوقع. توفر هذه الاستراتيجية أيضًا مرونة أكبر من استراتيجيات الخيارات الأخرى.
**المخاطر:** فروق القطري معقدة وتتطلب فهمًا جيدًا لـ تقييم الخيارات و إدارة المخاطر. يمكن أن تكون الخسائر كبيرة إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل غير متوقع. كما أن هناك خطرًا من تآكل الوقت (Time Decay) للخيار المباع.

اعتبارات مهمة

**التقلب الضمني:** تعتبر مراقبة التقلب الضمني أمرًا بالغ الأهمية عند تنفيذ فروق القطري. يمكن أن يؤثر التغير في التقلب الضمني بشكل كبير على ربحية الصفقة.
**وقت الانتهاء:** يجب اختيار تواريخ الانتهاء بعناية بناءً على توقعاتك لحركة سعر الأصل الأساسي.
**سعر الإضراب:** يجب اختيار أسعار الإضراب بناءً على تحليلك للسوق وتقييمك للمخاطر.
**تكلفة الصفقة:** احسب تكلفة الصفقة (الفرق بين سعر شراء الخيار الطويل وسعر بيع الخيار القصير) وقم بتقييم ما إذا كانت المكافأة المحتملة تبرر المخاطرة.
**حجم المركز:** لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.

استراتيجيات ذات صلة

التحليل الفني وحجم التداول

الخلاصة

فروق القطري هي استراتيجية تداول خيارات قوية يمكن أن تكون مربحة للغاية إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. ومع ذلك، فهي تتطلب فهمًا عميقًا لآليات تداول الخيارات وإدارة المخاطر. يجب على المتداولين المبتدئين البدء باستراتيجيات أبسط قبل محاولة تنفيذ فروق القطري. من الضروري إجراء بحث شامل والتدرب على حساب افتراضي قبل المخاطرة بأموال حقيقية. تداول الخيارات التقلب الضمني تقييم الخيارات إدارة المخاطر تآكل الوقت الخيار المغطى الخيار الوقائي

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين