Call Spread Strategy
استراتيجية Call Spread
استراتيجية Call Spread هي استراتيجية خيارات محدودة المخاطر ومحدودة الربح، تستخدم في الغالب عندما يكون لدى المتداول توقع معتدل بشأن حركة سعر الأصل الأساسي، سواء كان ذلك عملة مشفرة أو سهم أو سلعة. تعتبر هذه الاستراتيجية مناسبة للمبتدئين في تداول الخيارات نظرًا لتقليلها من المخاطر المحتملة مقارنة باستراتيجيات الخيارات الأخرى.
ما هي استراتيجية Call Spread؟
تتضمن استراتيجية Call Spread شراء وبيع خيارات Call بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بأسعار إضراب مختلفة. هناك نوعان رئيسيان من Call Spreads:
- Call Spread الصاعد (Bull Call Spread): يتم تنفيذه عندما تتوقع ارتفاع سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء خيار Call بسعر إضراب منخفض وبيع خيار Call بسعر إضراب أعلى.
- Call Spread الهابط (Bear Call Spread): يتم تنفيذه عندما تتوقع انخفاض سعر الأصل الأساسي. يتضمن بيع خيار Call بسعر إضراب منخفض وشراء خيار Call بسعر إضراب أعلى. (أقل شيوعًا، وغالبًا ما يُستخدم كاستراتيجية دفاعية).
سنتناول هنا استراتيجية Call Spread الصاعد، الأكثر شيوعًا.
كيف تعمل استراتيجية Call Spread الصاعد؟
لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 50,000 دولار أمريكي. تتوقع أن يرتفع السعر بشكل معتدل قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات. يمكنك تنفيذ استراتيجية Call Spread الصاعد على النحو التالي:
1. شراء خيار Call بسعر إضراب 50,000 دولار أمريكي (الكلفة: 1000 دولار). 2. بيع خيار Call بسعر إضراب 52,000 دولار أمريكي (الحصول على قسط: 500 دولار).
صافي الكلفة لهذه الاستراتيجية هو 500 دولار (1000 دولار - 500 دولار).
الأرباح والخسائر المحتملة
- أقصى ربح محتمل: الفرق بين أسعار الإضراب مطروحًا منه صافي الكلفة. في مثالنا، (52,000 دولار - 50,000 دولار) - 500 دولار = 1,500 دولار. يتحقق هذا الربح إذا كان سعر البيتكوين عند أو فوق 52,000 دولار في تاريخ الاستحقاق.
- أقصى خسارة محتملة: صافي الكلفة للاستراتيجية، أي 500 دولار. تتحقق هذه الخسارة إذا كان سعر البيتكوين أقل من 50,000 دولار في تاريخ الاستحقاق.
- نقطة التعادل: سعر الإضراب لخيار الشراء (50,000 دولار) بالإضافة إلى صافي الكلفة (500 دولار) = 50,500 دولار. إذا كان سعر البيتكوين 50,500 دولار في تاريخ الاستحقاق، فستكون النتيجة صفرية.
| الربح/الخسارة | |
| -500 دولار أمريكي | |
| -500 دولار أمريكي | |
| 0 دولار أمريكي | |
| 1,500 دولار أمريكي | |
| 1,500 دولار أمريكي | |
متى يتم استخدام استراتيجية Call Spread؟
- توقعات معتدلة: عندما تتوقع حركة سعر معتدلة للأصل الأساسي.
- الحد من المخاطر: عندما تريد الحد من المخاطر المحتملة مقارنة بشراء خيار Call واحد فقط.
- تقليل التكلفة: عندما تكون تكلفة شراء خيار Call واحد مرتفعة جدًا.
المخاطر والاعتبارات
- مخاطر محدودة: على الرغم من أن الخسارة محدودة، إلا أنها لا تزال خسارة.
- ربح محدود: الربح المحتمل محدود أيضًا.
- تقلبات السوق: تقلبات السوق الكبيرة يمكن أن تؤثر على قيمة الخيارات.
- السيولة: تأكد من وجود سيولة كافية للخيارات التي تختارها.
- تكاليف المعاملات: ضع في اعتبارك تكاليف المعاملات (العمولات والرسوم) عند حساب الربح والخسارة المحتملين.
أمثلة على الاستخدام في سوق العملات المشفرة
يمكن تطبيق استراتيجية Call Spread على الإيثريوم، لايتكوين، وريبل وغيرها من العملات المشفرة. على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن سعر الإيثريوم سيرتفع من 2,000 دولار إلى 2,200 دولار، يمكنك شراء خيار Call بسعر إضراب 2,000 دولار وبيع خيار Call بسعر إضراب 2,200 دولار.
استراتيجيات ذات صلة
التحليل الفني والأساسي
- الشموع اليابانية
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- الخطوط المتوسطة المتحركة
- تحليل فيبوناتشي
- تحليل حجم التداول
- مستويات الدعم والمقاومة
- أنماط الرسوم البيانية
أدوات تداول الخيارات
ملاحظة هامة
تداول الخيارات ينطوي على مخاطر. من المهم فهم هذه المخاطر قبل البدء في التداول. يجب عليك استشارة مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
تداول الخيارات | الخيارات الثنائية | تحليل المخاطر | إدارة المخاطر | الاستثمار في العملات المشفرة | تداول العملات المشفرة | التحليل الأساسي | التحليل الفني | التقلبات | الرافعة المالية | سيولة السوق | خطة التداول | علم النفس التجاري | التنويع | أوامر وقف الخسارة | أوامر جني الأرباح | الاستحقاق | سعر الإضراب | القسط | تداول الخيارات للمبتدئين
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
