تداول الأرباح (Carry Trade)

تداول الأرباح في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

تداول الأرباح (Carry Trade) هو استراتيجية تداول تستغل الفروق في أسعار الفائدة بين عملتين أو أصلين مختلفين. في سياق العقود المستقبلية للعملات المشفرة، تعتمد هذه الاستراتيجية على اقتراض عملة ذات سعر فائدة منخفض، وبيعها، وشراء عملة ذات سعر فائدة مرتفع، والاستفادة من الفرق بينهما. على الرغم من أن هذه الاستراتيجية أكثر شيوعًا في أسواق العملات الأجنبية (الفوركس) التقليدية، إلا أنها قابلة للتطبيق أيضًا في أسواق العملات المشفرة، وإن كانت تحمل مخاطر إضافية.

كيف يعمل تداول الأرباح في العملات المشفرة؟

في أسواق العملات المشفرة، لا توجد أسعار فائدة "تقليدية" كما في البنوك المركزية. بدلًا من ذلك، تعتمد الاستراتيجية على استخدام العقود الآجلة أو العقود الدائمة (Perpetual Swaps) التي تقدم "تمويلًا" (Funding Rates).

التمويل (Funding Rate): هو رسوم دورية تدفع بين المتداولين بناءً على الفرق بين سعر العقود الدائمة والسعر الفوري للأصل الأساسي. إذا كان سعر العقد الدائم أعلى من السعر الفوري، يدفع المتداولون في المراكز الطويلة (Long Positions) للمتداولين في المراكز القصيرة (Short Positions). والعكس صحيح.

الاستراتيجية:

   1.  **تحديد العملات:** ابحث عن عملتين مشفرتين، واحدة ذات تمويل سلبي (Short Funding Rate) والأخرى ذات تمويل إيجابي (Long Funding Rate).
   2.  **فتح المراكز:** افتح مركزًا قصيرًا (Short) في العملة ذات التمويل الإيجابي، ومركزًا طويلًا (Long) في العملة ذات التمويل السلبي.
   3.  **الاستفادة من التمويل:** استلم التمويل من المركز القصير، وادفع التمويل على المركز الطويل. الفرق بينهما يمثل ربحك المحتمل.

مثال توضيحي

لنفترض أن:

البيتكوين (Bitcoin): لديه تمويل سلبي بنسبة -0.01% في اليوم.
الإيثيريوم (Ethereum): لديه تمويل إيجابي بنسبة +0.02% في اليوم.

يمكن للمتداول فتح مركز قصير على الإيثيريوم ومركز طويل على البيتكوين. سيستلم المتداول 0.02% يوميًا من مركز الإيثيريوم القصير، ويدفع 0.01% يوميًا على مركز البيتكوين الطويل. صافي الربح اليومي سيكون 0.01%.

المخاطر والتحديات

على الرغم من إمكانية تحقيق الأرباح، إلا أن تداول الأرباح في العملات المشفرة ينطوي على مخاطر كبيرة:

تقلبات الأسعار (Price Volatility): أسواق العملات المشفرة متقلبة للغاية. يمكن أن تؤدي تحركات الأسعار الكبيرة إلى تصفية المراكز (Liquidation) قبل أن يتمكن المتداول من الاستفادة من التمويل.
مخاطر التمويل (Funding Rate Risk): يمكن أن يتغير معدل التمويل بشكل غير متوقع، مما يؤثر على ربحية الاستراتيجية.
مخاطر الطرف المقابل (Counterparty Risk): عند التداول في المنصات المختلفة، هناك دائمًا خطر تعرض المنصة لأخطاء أو اختراقات أمنية.
مخاطر التصفية (Liquidation Risk): إذا تحرك السعر ضدك بشكل كبير، فقد يتم تصفية مركزك تلقائيًا.
تكاليف المعاملات (Transaction Costs): يمكن أن تتراكم رسوم التداول وتكاليف المعاملات، مما يقلل من الأرباح.

إدارة المخاطر

لتقليل المخاطر، يجب على المتداولين:

استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): لتقليل الخسائر في حالة تحرك الأسعار ضدك.
تنويع المحفظة (Portfolio Diversification): عدم الاعتماد على عملتين مشفرتين فقط.
مراقبة التمويل (Funding Rate Monitoring): تتبع معدلات التمويل عن كثب وتعديل استراتيجيتك وفقًا لذلك.
إدارة حجم المركز (Position Sizing): عدم المخاطرة بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
فهم الرافعة المالية (Leverage): استخدام الرافعة المالية بحذر، حيث يمكن أن تزيد من الأرباح والخسائر على حد سواء.

أدوات تحليلية

الرسوم البيانية (Charting): استخدام التحليل الفني لتحليل اتجاهات الأسعار.
مؤشرات التمويل (Funding Rate Indicators): تتبع معدلات التمويل عبر المنصات المختلفة.
تحليل حجم التداول (Volume Analysis): فهم حجم التداول لتحديد قوة الاتجاهات.
تنبؤات التمويل (Funding Rate Forecasting): محاولة التنبؤ بالتغيرات المستقبلية في معدلات التمويل.

استراتيجيات تداول ذات صلة

مصادر إضافية

تحذير

تداول العملات المشفرة ينطوي على مخاطر عالية. هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة مالية. يجب عليك دائمًا إجراء البحث الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات تداول.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين