العقود الدائمة
العقود الدائمة: دليل شامل للمبتدئين
العقود الدائمة، أو ما يُعرف بالـ Perpetual Contracts، هي نوع من المشتقات المالية التي أحدثت ثورة في عالم تداول العملات المشفرة. تتيح هذه العقود للمتداولين المضاربة على سعر أصل رقمي دون الحاجة إلى تاريخ انتهاء صلاحية، على عكس العقود الآجلة التقليدية. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل للعقود الدائمة، بدءًا من المفاهيم الأساسية وصولًا إلى المخاطر والاستراتيجيات المرتبطة بها.
ما هي العقود الدائمة؟
العقود الدائمة هي اتفاقيات لشراء أو بيع أصل رقمي (مثل بيتكوين أو إيثريوم) بسعر محدد في الوقت الحاضر، مع عدم وجود تاريخ استحقاق. هذا يعني أن العقد يظل مفتوحًا إلى أجل غير مسمى، ما لم يقرر المتداول إغلاقه.
أهم ما يميز العقود الدائمة هو آلية التمويل. هذه الآلية تضمن أن سعر العقد الدائم يظل قريبًا من سعر السوق الفوري للأصل الأساسي. يتم ذلك من خلال تبادل دوري للمدفوعات بين المشترين والبائعين، بناءً على الفرق بين سعر العقد وسعر السوق الفوري.
- إذا كان سعر العقد الدائم أعلى من سعر السوق الفوري، يدفع حاملو العقود (المشترون) رسومًا للمبائعين.
- إذا كان سعر العقد الدائم أقل من سعر السوق الفوري، يدفع المبائعون رسومًا لحاملي العقود (المشترون).
كيف تعمل العقود الدائمة؟
لفهم آلية عمل العقود الدائمة، من الضروري فهم المصطلحات التالية:
- السعر الفوري (Spot Price): السعر الحالي للأصل في السوق.
- سعر العقد الدائم (Perpetual Contract Price): السعر المحدد في العقد الدائم.
- معدل التمويل (Funding Rate): النسبة المئوية التي يتم تبادلها بين المشترين والبائعين. يعتمد معدل التمويل على الفرق بين سعر العقد وسعر السوق الفوري، وعلى عدد من العوامل الأخرى مثل حجم التداول.
- هامش الصيانة (Maintenance Margin): الحد الأدنى للرصيد المطلوب في حساب التداول للحفاظ على العقد مفتوحًا.
- هامش الإيداع (Initial Margin): المبلغ الأولي المطلوب لفتح العقد.
- التصفية (Liquidation): إغلاق العقد تلقائيًا من قبل البورصة عندما ينخفض رصيد الحساب إلى ما دون هامش الصيانة.
| الميزة | العقود الآجلة | العقود الدائمة |
| تاريخ الاستحقاق | محدد | غير محدد |
| آلية التسوية | التسليم الفعلي أو التسوية النقدية | آلية التمويل |
| التعقيد | أقل | أعلى |
| السيولة | أقل | أعلى (عادةً) |
مزايا وعيوب العقود الدائمة
المزايا:
- لا يوجد تاريخ استحقاق: يتيح للمتداولين الاحتفاظ بمراكزهم لفترة غير محددة.
- سيولة عالية: غالبًا ما تكون العقود الدائمة أكثر سيولة من العقود الآجلة التقليدية.
- رافعة مالية عالية: تتيح للمتداولين التحكم في كمية كبيرة من الأصول برأس مال صغير.
- فرص المراجحة: يمكن استخدامها للاستفادة من فروق الأسعار بين العقود الدائمة والسوق الفوري.
العيوب:
- مخاطر التمويل: يمكن أن تؤدي رسوم التمويل إلى تقليل الأرباح أو زيادة الخسائر.
- مخاطر التصفية: يمكن أن يؤدي تقلب السوق إلى تصفية المركز بسرعة.
- التعقيد: تتطلب فهمًا جيدًا لآلية عملها.
استراتيجيات تداول العقود الدائمة
هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها لتداول العقود الدائمة، بما في ذلك:
- المضاربة على الاتجاه (Trend Following): فتح مركز بناءً على اتجاه السوق السائد.
- التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في الأسعار.
- المراجحة (Arbitrage): الاستفادة من فروق الأسعار بين العقود الدائمة والسوق الفوري.
- التحوط (Hedging): استخدام العقود الدائمة لتقليل المخاطر المرتبطة بمراكز أخرى.
- استراتيجية المتوسط المتحرك (Moving Average Strategy): استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد نقاط الدخول والخروج.
- استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI Strategy): استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد مناطق ذروة الشراء والبيع.
- استراتيجية خطوط فيبوناتشي (Fibonacci Retracement Strategy): استخدام خطوط فيبوناتشي لتحديد مستويات الدعم والمقاومة.
- استراتيجية بولينجر باندز (Bollinger Bands Strategy): استخدام نطاقات بولينجر لتحديد التقلبات المحتملة.
- استراتيجية MACD (Moving Average Convergence Divergence Strategy): استخدام مؤشر MACD لتحديد اتجاهات السوق وقوتها.
- استراتيجية حجم التداول (Volume Spread Analysis): تحليل حجم التداول لتأكيد إشارات الاتجاه.
- استراتيجية الدعم والمقاومة (Support and Resistance Strategy): تحديد مستويات الدعم والمقاومة للدخول والخروج من الصفقات.
- استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy): الاستفادة من اختراق مستويات الدعم والمقاومة.
- استراتيجية التداول العكسي (Reversal Trading Strategy): البحث عن انعكاسات في الاتجاهات.
- استراتيجية السكالبينج (Scalping Strategy): إجراء صفقات صغيرة وسريعة للاستفادة من فروق الأسعار الصغيرة.
- استراتيجية مارتينجال (Martingale Strategy): مضاعفة حجم الصفقة بعد كل خسارة (مخاطرة عالية جدًا).
إدارة المخاطر في تداول العقود الدائمة
إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية عند تداول العقود الدائمة. تشمل بعض النصائح لإدارة المخاطر ما يلي:
- استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): للحد من الخسائر المحتملة.
- تحديد حجم المركز المناسب: بناءً على تحمل المخاطر ورأس المال المتاح.
- تجنب الرافعة المالية المفرطة: يمكن أن تؤدي الرافعة المالية العالية إلى تضخيم الخسائر.
- مراقبة معدل التمويل: وتعديل المراكز وفقًا لذلك.
- فهم آلية التصفية: وتجنب الوقوع فيها.
- تحليل حجم التداول (Volume Analysis): لتأكيد قوة الاتجاهات.
- استخدام التحليل الفني (Technical Analysis): لتحديد نقاط الدخول والخروج.
- استخدام التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): لفهم العوامل التي تؤثر على سعر الأصل.
البورصات التي تدعم العقود الدائمة
العديد من بورصات العملات المشفرة تدعم تداول العقود الدائمة، بما في ذلك:
الخلاصة
العقود الدائمة هي أداة مالية قوية يمكن أن توفر فرصًا مربحة للمتداولين. ومع ذلك، فإنها تأتي أيضًا مع مخاطر كبيرة. من الضروري فهم آلية عملها وإدارة المخاطر بشكل فعال قبل البدء في التداول. تذكر دائمًا إجراء بحث شامل قبل الاستثمار في أي أصل رقمي.
تداول العملات المشفرة التحليل الفني التحليل الأساسي إدارة المخاطر الرافعة المالية التمويل التصفية Binance Bybit OKX Bitget Deribit بيتكوين إيثريوم العقود الآجلة السوق الفوري أوامر وقف الخسارة مؤشر القوة النسبية المتوسط المتحرك خطوط فيبوناتشي نطاقات بولينجر MACD حجم التداول الدعم والمقاومة الاختراق
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين