التصفية

التصفية في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

التصفية (Liquidation) هي مفهوم حاسم في عالم تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة، وتحديداً عند استخدام الرافعة المالية. فهم هذه العملية ضروري للغاية لتجنب الخسائر الكبيرة وحماية رأس المال. هذه المقالة موجهة للمبتدئين وتهدف إلى شرح التصفية بشكل شامل.

ما هي التصفية؟

التصفية تحدث عندما يتحرك سعر الأصل (مثل البيتكوين أو الإيثيريوم) عكس مركز المتداول بشكل كبير، مما يؤدي إلى استنفاد هامش الحساب. بمعنى آخر، إذا فتحت مركزًا بشراء (Long) وتوقع ارتفاع السعر، لكن السعر انخفض بشكل كبير، أو فتحت مركزًا ببيع (Short) وتوقع انخفاض السعر، لكنه ارتفع بشكل كبير، فقد تتعرض لحالة تصفية.

عندما يصل سعر الأصل إلى ما يعرف بـ سعر التصفية (Liquidation Price)، يقوم البورصة تلقائيًا بإغلاق مركزك لإيقاف الخسائر. هذا الإغلاق يتم بسرعة و عادةً ما يكون بسعر السوق الحالي، والذي قد يختلف بشكل كبير عن سعر الدخول.

كيف تعمل التصفية؟

لفهم التصفية بشكل أفضل، دعنا نلقي نظرة على بعض المفاهيم الأساسية:

الرافعة المالية (Leverage): تسمح لك بتداول مبلغ أكبر من رأس المال المتاح لديك. على سبيل المثال، رافعة مالية 10x تعني أنك تتحكم في 10 أضعاف رأس المال الذي أودعته. في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد من الأرباح المحتملة، فإنها تزيد أيضًا من الخسائر المحتملة.
هامش الصيانة (Maintenance Margin): هو الحد الأدنى من الهامش المطلوب للاحتفاظ بمركز مفتوح.
هامش الدخول (Initial Margin): هو المبلغ الأولي من الهامش المطلوب لفتح مركز.
هامش العزل (Isolated Margin): يستخدم فقط للمركز المفتوح، ويمنع استخدام الهامش المتبقي في فتح مراكز أخرى.
هامش التقاطع (Cross Margin): يستخدم الهامش المتاح في جميع مراكزك المفتوحة.

مثال توضيحي:

لنفترض أن لديك 1000 دولار في حسابك، وتقوم بفتح مركز شراء (Long) على البيتكوين بقيمة 10,000 دولار باستخدام رافعة مالية 10x.

هامش الدخول: قد يكون 100 دولار (يعتمد على البورصة).
هامش الصيانة: قد يكون 50 دولارًا.

إذا انخفض سعر البيتكوين، سينخفض هامش حسابك. إذا انخفض هامش حسابك إلى أقل من 50 دولارًا، فسيتم تصفية مركزك. سعر التصفية سيتم حسابه بناءً على الرافعة المالية وحجم المركز.

أنواع التصفية

هناك نوعان رئيسيان من التصفية:

التصفية الكاملة (Full Liquidation): يتم إغلاق المركز بالكامل عند الوصول إلى سعر التصفية.
التصفية الجزئية (Partial Liquidation): بعض البورصات تسمح بالتصفية الجزئية، حيث يتم إغلاق جزء من المركز فقط لتجنب التصفية الكاملة. هذا يعتمد على إعدادات البورصة.

كيفية تجنب التصفية

استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): قم بتعيين أمر وقف الخسارة لإغلاق مركزك تلقائيًا إذا وصل السعر إلى مستوى معين. أوامر وقف الخسارة هي أداة أساسية لإدارة المخاطر.
إدارة حجم المركز (Position Sizing): لا تخاطر بالكثير من رأس المال في صفقة واحدة. حافظ على حجم المركز صغيرًا نسبيًا.
فهم الرافعة المالية (Understanding Leverage): استخدم الرافعة المالية بحذر. كلما زادت الرافعة المالية، زاد خطر التصفية.
مراقبة السوق باستمرار (Monitor the Market): ابق على اطلاع دائم بأخبار السوق وتحركات الأسعار.
استخدام أوامر الحد (Limit Orders): يمكن أن تساعد في الدخول والخروج من الصفقات بأسعار محددة.
تنويع المحفظة (Portfolio Diversification): لا تضع كل أموالك في أصل واحد.
استخدام حساب تجريبي (Demo Account): تدرب على التداول باستخدام حساب تجريبي قبل المخاطرة بأموال حقيقية.

استراتيجيات للتعامل مع التصفية

على الرغم من أن الوقاية هي الأفضل، يمكن أن تحدث التصفية. إليك بعض الاستراتيجيات للتعامل معها:

تقليل الرافعة المالية (Reduce Leverage): قبل فتح مركز جديد، قلل الرافعة المالية لتقليل خطر التصفية.
إضافة المزيد من الهامش (Add More Margin): إذا كان هامش حسابك منخفضًا، قم بإضافة المزيد من الهامش لزيادة مساحة التنفس.
إغلاق المركز يدويًا (Manually Close the Position): إذا رأيت أن المركز يتجه نحو التصفية، قم بإغلاقه يدويًا لتقليل الخسائر.

روابط ذات صلة

استراتيجيات تداول متقدمة

الخلاصة

التصفية هي جزء لا مفر منه من تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة. من خلال فهم كيفية عملها وكيفية تجنبها، يمكنك حماية رأس مالك وزيادة فرص نجاحك في السوق. تذكر دائمًا أن إدارة المخاطر هي المفتاح لتحقيق النجاح في التداول.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين