الفرق بين الخيارات الثنائية والخيارات القياسية
الفرق بين الخيارات الثنائية والخيارات القياسية
تعتبر الخيارات (أسواق مالية) أدوات مالية مشتقة تمنح حاملها الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد (يُعرف بسعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ محدد (تاريخ انتهاء الصلاحية). ومع ذلك، هناك نوعان رئيسيان من الخيارات: الخيارات الثنائية و الخيارات القياسية. غالباً ما يخلط المتداولون المبتدئون بينهما، لذا يهدف هذا المقال إلى توضيح الفروق الجوهرية بينهما.
الخيارات القياسية
الخيارات القياسية هي الأدوات الأكثر شيوعاً في أسواق المال، وتوفر مرونة كبيرة للمتداولين. تتضمن الخيارات القياسية نوعين رئيسيين:
- **خيارات الشراء (Call Options):** تمنح حاملها الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ.
- **خيارات البيع (Put Options):** تمنح حاملها الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ.
عند شراء خيار قياسي، يدفع المتداول **قسطاً** (Premium) للبائع مقابل هذا الحق. الربح المحتمل للخيارات القياسية غير محدود (في حالة خيارات الشراء) أو محدود بسعر الأصل الأساسي (في حالة خيارات البيع)، في حين أن الخسارة القصوى محدودة بالقسط المدفوع.
| الخاصية | خيارات الشراء | خيارات البيع | |---|---|---| | الحق | شراء الأصل | بيع الأصل | | الربح المحتمل | غير محدود | محدود | | الخسارة القصوى | القسط المدفوع | القسط المدفوع | | توقع السوق | صعودي | هبوطي |
تتداول الخيارات القياسية في بورصات الخيارات منظمة، مثل بورصة شيكاغو التجارية للخيارات (CBOE). تتطلب الخيارات القياسية فهماً عميقاً لـ تقييم الخيارات و إدارة المخاطر و استراتيجيات الخيارات مثل استراتيجية الـ Straddle و استراتيجية الـ Strangle و استراتيجية الـ Butterfly. كما أنها تتطلب معرفة التحليل الفني و تحليل حجم التداول لتوقع تحركات الأسعار.
الخيارات الثنائية
الخيارات الثنائية، على عكس الخيارات القياسية، هي نوع من التداول الرقمي. بدلاً من شراء الحق في شراء أو بيع أصل، يتوقع المتداول ببساطة ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أو ينخفض خلال فترة زمنية محددة. النتيجة إما ربح ثابت إذا كان التوقع صحيحاً، أو خسارة القسط المدفوع إذا كان التوقع خاطئاً. لا يوجد حق في ممارسة الخيار كما في الخيارات القياسية.
تعتبر الخيارات الثنائية أبسط في الفهم من الخيارات القياسية، ولكنها أيضاً أكثر خطورة. وذلك لأنها تعتمد بشكل كبير على الحظ، حيث أن الربح أو الخسارة يتم تحديدهما مسبقاً. لا يوجد مجال للتعديل أو التحوط كما في الخيارات القياسية.
| الخاصية | الخيارات الثنائية | |---| | النتيجة | ربح ثابت أو خسارة القسط | | الحق في الممارسة | لا يوجد | | التعقيد | أقل | | المخاطر | أعلى | | توقع السوق | صعودي أو هبوطي |
غالباً ما يتم تداول الخيارات الثنائية عبر منصات تداول عبر الإنترنت، وتخضع لرقابة تنظيمية متفاوتة في مختلف البلدان. تتطلب الخيارات الثنائية فهمًا لـ احتمالات التداول و إدارة رأس المال و التحليل الأساسي. يمكن استخدام استراتيجيات مثل استراتيجية مارتينجال (على الرغم من أنها عالية المخاطر) و استراتيجية المضاعفة في الخيارات الثنائية.
الفروق الرئيسية في جدول
| الخاصية | الخيارات القياسية | الخيارات الثنائية | |
| الحق في الممارسة | نعم | لا | |
| الربح المحتمل | غير محدود/محدود | ثابت | |
| الخسارة المحتملة | محدودة بالقسط | محدودة بالقسط | |
| التعقيد | أعلى | أقل | |
| المرونة | عالية | منخفضة | |
| التنظيم | منظم بشكل جيد | متفاوت | |
| أمثلة على الاستراتيجيات | Covered Call، Protective Put، Iron Condor | استراتيجية التداول على الأخبار، استراتيجية الاتجاه | |
| أدوات التحليل | مؤشر القوة النسبية (RSI)، التقارب والتباعد المتوسط المتحرك (MACD)، خطوط بولينجر | الشموع اليابانية، أنماط الرسوم البيانية، تحليل فجوة السعر | |
| تحليل الحجم | حجم التداول، مؤشر التراكم والتوزيع (A/D) | حجم التداول النسبي، مؤشر التدفق النقدي (MFI) |
المخاطر والاعتبارات
- **الخيارات القياسية:** تنطوي على مخاطر كبيرة، خاصة بالنسبة للمبتدئين. يتطلب النجاح في تداول الخيارات القياسية فهماً عميقاً للسوق و التحوط (مالية) و تنويع المحفظة.
- **الخيارات الثنائية:** غالباً ما يتم تسويقها على أنها طريقة سهلة وسريعة لتحقيق الأرباح، ولكنها في الواقع تنطوي على مخاطر عالية. يمكن أن يؤدي التداول العاطفي أو الاعتماد على الحظ إلى خسائر كبيرة. من الضروري فهم احتمالات الفوز و الاحتمالات قبل التداول.
الخلاصة
الخيارات القياسية والخيارات الثنائية هما أداتان ماليتان مختلفتان تماماً. الخيارات القياسية توفر مرونة أكبر وإمكانية ربح أعلى، ولكنها تتطلب أيضاً المزيد من المعرفة والخبرة. الخيارات الثنائية أبسط في الفهم، ولكنها أكثر خطورة وتعطي نتائج ثنائية (ربح أو خسارة). يجب على المتداولين المبتدئين البدء بالخيارات القياسية بعد الحصول على تعليم كاف وفهم كامل للمخاطر المرتبطة بها. تذكر دائماً أهمية إدارة المخاطر و التداول المسؤول.
تداول العملات الأجنبية (Forex) الأسهم السندات صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الاستثمار التحليل الأساسي التحليل الفني إدارة المحافظ تنويع المحفظة الرافعة المالية الهامش (مالية) التقلب (مالية) السيولة (مالية) التداول اليومي التداول المتأرجح تداول طويل الأجل مؤشر داو جونز الصناعي مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نازداك
استراتيجية الـ Iron Butterfly استراتيجية الـ Calendar Spread استراتيجية الـ Diagonal Spread استراتيجية الـ Ratio Spread استراتيجية الـ Delta Neutral استراتيجية الـ Gamma Scalping استراتيجية الـ Volatility Trading استراتيجية الـ Covered Call Writing استراتيجية الـ Protective Put Buying استراتيجية الـ Straddle Long استراتيجية الـ Strangle Long استراتيجية الـ Condor Options استراتيجية الـ Butterfly Options استراتيجية الـ Collar استراتيجية الـ Ratio Backspread
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
