الخيارات القياسية
الخيارات القياسية
الخيارات القياسية هي أدوات مالية مشتقة تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد (يُعرف بسعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ محدد (تاريخ الانتهاء). على عكس العقود الآجلة، لا تُلزم الخيارات القياسية المشتري بالشراء أو البيع، بل تمنحه خيارًا. هذا يمنح المتداول مرونة أكبر وإمكانية للحد من المخاطر.
أنواع الخيارات القياسية
هناك نوعان رئيسيان من الخيارات القياسية:
- خيار الشراء (Call Option): يمنح المشتري الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ. يعتبر متداول خيار الشراء صعوديًا، أي يتوقع ارتفاع سعر الأصل الأساسي.
- خيار البيع (Put Option): يمنح المشتري الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ. يعتبر متداول خيار البيع هبوطيًا، أي يتوقع انخفاض سعر الأصل الأساسي.
| نوع الخيار | الحق الممنوح | توقع المتداول | |||||
| خيار الشراء | الحق في شراء الأصل | صعودي (ارتفاع السعر) | خيار البيع | الحق في بيع الأصل | هبوطي (انخفاض السعر) |
المصطلحات الأساسية
- سعر التنفيذ (Strike Price): السعر الذي يمكن للمشتري شراء أو بيع الأصل الأساسي به.
- تاريخ الانتهاء (Expiration Date): التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية الخيار.
- القسط (Premium): السعر الذي يدفعه مشتري الخيار للبائع مقابل الحق الممنوح.
- في نطاق المال (In the Money - ITM): عندما يكون الخيار مربحًا إذا تم تنفيذه على الفور.
- خارج نطاق المال (Out of the Money - OTM): عندما يكون الخيار غير مربح إذا تم تنفيذه على الفور.
- في نطاق المال بالتساوي (At the Money - ATM): عندما يكون سعر الأصل الأساسي مساويًا لسعر التنفيذ.
- بائع الخيار (Option Writer/Seller): الشخص الذي يبيع الخيار ويحصل على القسط.
- مشتري الخيار (Option Buyer): الشخص الذي يشتري الخيار ويدفع القسط.
كيفية عمل الخيارات القياسية
لنفترض أنك تتوقع ارتفاع سعر بيتكوين. يمكنك شراء خيار شراء على بيتكوين بسعر تنفيذ 50,000 دولار وتاريخ انتهاء بعد شهر. القسط هو 1,000 دولار. إذا ارتفع سعر بيتكوين إلى 55,000 دولار قبل تاريخ الانتهاء، يمكنك ممارسة خيارك وشراء بيتكوين بسعر 50,000 دولار، ثم بيعه في السوق بسعر 55,000 دولار، وتحقيق ربح قدره 4,000 دولار (ناقصًا القسط البالغ 1,000 دولار، أي ربح صافٍ 3,000 دولار). إذا انخفض سعر بيتكوين إلى أقل من 50,000 دولار، يمكنك ترك الخيار ينتهي صلاحيته دون ممارسة، وخسارة القسط البالغ 1,000 دولار فقط.
استراتيجيات تداول الخيارات القياسية
هناك العديد من استراتيجيات تداول الخيارات التي يمكن للمتداولين استخدامها، بما في ذلك:
- شراء خيار الشراء (Long Call): استراتيجية صعودية بسيطة.
- شراء خيار البيع (Long Put): استراتيجية هبوطية بسيطة.
- بيع خيار الشراء المغطى (Covered Call): استراتيجية تستخدم لتوليد الدخل من الأسهم المملوكة.
- بيع خيار البيع (Short Put): استراتيجية تستخدم لتوليد الدخل.
- الخنق (Straddle): استراتيجية تستخدم عندما تتوقع تقلبًا كبيرًا في سعر الأصل الأساسي، ولكنك غير متأكد من اتجاهه.
- الفراشة (Butterfly): استراتيجية تستخدم عندما تتوقع أن يظل سعر الأصل الأساسي ضمن نطاق ضيق.
- الكوندور (Condor): استراتيجية مماثلة للفراشة ولكن بنطاق أوسع.
- انتشار الائتمان (Credit Spread): استراتيجية تستخدم لتوليد الدخل من خلال بيع خيار وشراء خيار آخر.
- انتشار الخصم (Debit Spread): استراتيجية تستخدم للحد من المخاطر.
- التحوط (Hedging): استخدام الخيارات لتقليل المخاطر في محفظة استثمارية.
- التقلب الضمني (Implied Volatility): فهم تأثير التقلب على أسعار الخيارات.
- تداول الخيارات الثنائية (Binary Options Trading): مقارنة بالخيارات القياسية.
- تقييم الخيارات (Options Valuation): نماذج مثل بلاك-شولز.
- إدارة المخاطر في الخيارات (Risk Management in Options): أهمية تحديد حجم الصفقة.
- تداول الخيارات على المدى القصير (Short-Term Options Trading): استراتيجيات سريعة.
التحليل الفني وحجم التداول
يعتمد تداول الخيارات القياسية بشكل كبير على التحليل الفني و تحليل حجم التداول. يمكن استخدام المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة، و مؤشر القوة النسبية (RSI)، و خطوط فيبوناتشي لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. يمكن أيضًا استخدام تحليل حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات وتحديد مستويات الدعم والمقاومة.
- أنماط الشموع اليابانية
- مؤشر الماكد (MACD)
- مؤشر ستوكاستيك
- تحليل الموجات إليوت
- تحليل الشارت
- التحليل الأساسي
- التقلب التاريخي
- مفهوم الدعم والمقاومة
- التحليل الفني المتقدم
- استخدام المؤشرات الفنية
- تداول الخيارات بناءً على الأخبار
- تأثير الأحداث الاقتصادية على الخيارات
- تحليل معنويات السوق
- استخدام أدوات الرسم البياني
- تحديد الاتجاهات
المخاطر
تداول الخيارات القياسية ينطوي على مخاطر كبيرة، بما في ذلك:
- خسارة القسط بالكامل.
- التعرض لتقلبات السوق.
- صعوبة تقييم الخيارات.
يجب على المتداولين فهم هذه المخاطر تمامًا قبل البدء في التداول.
تداول العملات المشفرة العقود المشتقة الاستثمار التحليل المالي إدارة المحافظ
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
