استراتيجية سترانجل
استراتيجية سترانجل: دليل شامل للمبتدئين
مقدمة تُعد استراتيجية سترانجل (Straddle) من استراتيجيات تداول الخيارات الثنائية المحايدة، أي أنها لا تعتمد على توقع اتجاه السوق بشكل قاطع، بل تستفيد من تقلباته. تُستخدم هذه الاستراتيجية بشكل شائع في أسواق العملات المشفرة نظرًا لتقلباتها العالية. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لاستراتيجية سترانجل للمبتدئين، مع التركيز على آليتها، ومخاطرها، ومزاياها، وكيفية تطبيقها في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة.
ما هي استراتيجية سترانجل؟
استراتيجية سترانجل تتضمن شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس تاريخ الاستحقاق وسعر التنفيذ. الفرق الرئيسي بين سترانجل و استراتيجية سترادل (Straddle) هو أن سترانجل تستخدم أسعار تنفيذ مختلفة: سعر التنفيذ لخيار الشراء أعلى من سعر التنفيذ لخيار البيع. هذا يجعل سترانجل أرخص من سترادل، ولكنه يتطلب حركة سعرية أكبر لتحقيق الربح.
مثال توضيحي لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30.000 دولار. يمكن للمتداول شراء خيار شراء بسعر تنفيذ 31.000 دولار وخيار بيع بسعر تنفيذ 29.000 دولار، وكلاهما بتاريخ استحقاق بعد شهر. التكلفة الإجمالية لهذه العملية هي قسط خيار الشراء + قسط خيار البيع.
آلية عمل استراتيجية سترانجل
- الربح يتحقق عندما يتحرك سعر الأصل الأساسي (في هذه الحالة، البيتكوين) بشكل كبير في أي من الاتجاهين، سواء صعودًا أو هبوطًا. كلما زادت الحركة السعرية، زاد الربح المحتمل.
- الخسارة تكون محدودة بقسط الخيارين المدفوعين (Premium). تحدث الخسارة القصوى إذا انتهى تاريخ الاستحقاق للسوق عند سعر التنفيذ لكلا الخيارين.
- نقطة التعادل هي نقطة السعر التي تتساوى عندها أرباح وخسائر الصفقة. هناك نقطتا تعادل في سترانجل:
* نقطة التعادل العليا: سعر التنفيذ لخيار الشراء + قسط خيار الشراء. * نقطة التعادل السفلى: سعر التنفيذ لخيار البيع - قسط خيار البيع.
| ! السيناريو | ! حركة السعر | ! الربح/الخسارة |
| السعر يرتفع بشكل كبير | أعلى من نقطة التعادل العليا | ربح كبير |
| السعر ينخفض بشكل كبير | أقل من نقطة التعادل السفلى | ربح كبير |
| السعر يظل ضمن نطاق ضيق | بين نقطتي التعادل | خسارة محدودة (قسط الخيار) |
| السعر ينتهي عند سعر التنفيذ | عند أي من نقطتي التعادل | خسارة محدودة (قسط الخيار) |
متى تستخدم استراتيجية سترانجل؟
تُستخدم استراتيجية سترانجل في الحالات التالية:
- توقع تقلبات عالية في السوق، ولكن عدم اليقين بشأن اتجاه الحركة.
- أحداث مهمة قادمة مثل إعلانات اقتصادية، أو قرارات تنظيمية، أو تحديثات تكنولوجية كبيرة.
- فترات عدم الاستقرار في السوق، حيث يكون السعر عرضة للحركات المفاجئة.
مزايا وعيوب استراتيجية سترانجل
المزايا
- ربح كبير محتمل إذا تحرك السعر بشكل كبير.
- مخاطر محدودة بالقدر المدفوع كأقساط للخيارين.
- مرونة في التداول، حيث يمكن الاستفادة من الحركة السعرية في أي اتجاه.
العيوب
- تكلفة عالية نسبيًا بسبب شراء خيارين.
- يتطلب حركة سعرية كبيرة لتحقيق الربح، مما يجعلها أقل فعالية في الأسواق الهادئة.
- صعوبة تحديد أفضل أسعار التنفيذ.
إدارة المخاطر في استراتيجية سترانجل
- تحديد حجم الصفقة بعناية لضمان عدم المخاطرة بأكثر مما يمكن تحمله.
- استخدام أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.
- مراقبة السوق عن كثب وتعديل الصفقة حسب الحاجة.
- فهم غاما و ثيتا و فيغا، وهي مقاييس مهمة لتقييم المخاطر في تداول الخيارات.
تطبيقات عملية لاستراتيجية سترانجل في تداول العملات المشفرة
- تداول البيتكوين (BTC) قبل إعلانات اقتصادية مهمة.
- تداول الإيثيريوم (ETH) قبل تحديثات الشبكة الرئيسية.
- تداول الريبل (XRP) قبل القرارات القضائية.
- تداول لايتكوين (LTC) خلال فترات التقلب الشديد.
استراتيجيات تداول ذات صلة
- استراتيجية سترادل
- استراتيجية الفراشة
- استراتيجية الكوندور
- استراتيجية السحب
- استراتيجية البيع المغطى
- تداول الخيارات الثنائية
- تداول العقود الآجلة
- تداول السبريد
- تداول المارجن
- التحوط
- التداول الخوارزمي
- تداول الاتجاه
- تداول الاختراق
- تداول الانعكاس
- تداول النطاق
التحليل الفني وتحليل حجم التداول
- الشموع اليابانية
- مؤشر المتوسط المتحرك
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- مؤشر الماكد (MACD)
- خطوط فيبوناتشي
- حجم التداول
- عمق السوق
- التحليل الأساسي
- نماذج الشموع
- أنماط الرسم البياني
- مستويات الدعم والمقاومة
- التحليل الموجي
- مؤشر بولينجر باندز
- مؤشر ستوكاستيك
- مؤشر ADX
مصادر إضافية
الخيارات الثنائية | تداول العملات المشفرة | التحليل الفني | إدارة المخاطر | العقود الآجلة
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين