Call Spread Strategy: Difference between revisions

Latest revision as of 00:25, 23 April 2025

استراتيجية Call Spread

استراتيجية Call Spread هي استراتيجية خيارات محدودة المخاطر ومحدودة الربح، تستخدم في الغالب عندما يكون لدى المتداول توقع معتدل بشأن حركة سعر الأصل الأساسي، سواء كان ذلك عملة مشفرة أو سهم أو سلعة. تعتبر هذه الاستراتيجية مناسبة للمبتدئين في تداول الخيارات نظرًا لتقليلها من المخاطر المحتملة مقارنة باستراتيجيات الخيارات الأخرى.

ما هي استراتيجية Call Spread؟

تتضمن استراتيجية Call Spread شراء وبيع خيارات Call بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بأسعار إضراب مختلفة. هناك نوعان رئيسيان من Call Spreads:

Call Spread الصاعد (Bull Call Spread): يتم تنفيذه عندما تتوقع ارتفاع سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء خيار Call بسعر إضراب منخفض وبيع خيار Call بسعر إضراب أعلى.
Call Spread الهابط (Bear Call Spread): يتم تنفيذه عندما تتوقع انخفاض سعر الأصل الأساسي. يتضمن بيع خيار Call بسعر إضراب منخفض وشراء خيار Call بسعر إضراب أعلى. (أقل شيوعًا، وغالبًا ما يُستخدم كاستراتيجية دفاعية).

سنتناول هنا استراتيجية Call Spread الصاعد، الأكثر شيوعًا.

كيف تعمل استراتيجية Call Spread الصاعد؟

لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 50,000 دولار أمريكي. تتوقع أن يرتفع السعر بشكل معتدل قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات. يمكنك تنفيذ استراتيجية Call Spread الصاعد على النحو التالي:

1. شراء خيار Call بسعر إضراب 50,000 دولار أمريكي (الكلفة: 1000 دولار). 2. بيع خيار Call بسعر إضراب 52,000 دولار أمريكي (الحصول على قسط: 500 دولار).

صافي الكلفة لهذه الاستراتيجية هو 500 دولار (1000 دولار - 500 دولار).

الأرباح والخسائر المحتملة

أقصى ربح محتمل: الفرق بين أسعار الإضراب مطروحًا منه صافي الكلفة. في مثالنا، (52,000 دولار - 50,000 دولار) - 500 دولار = 1,500 دولار. يتحقق هذا الربح إذا كان سعر البيتكوين عند أو فوق 52,000 دولار في تاريخ الاستحقاق.
أقصى خسارة محتملة: صافي الكلفة للاستراتيجية، أي 500 دولار. تتحقق هذه الخسارة إذا كان سعر البيتكوين أقل من 50,000 دولار في تاريخ الاستحقاق.
نقطة التعادل: سعر الإضراب لخيار الشراء (50,000 دولار) بالإضافة إلى صافي الكلفة (500 دولار) = 50,500 دولار. إذا كان سعر البيتكوين 50,500 دولار في تاريخ الاستحقاق، فستكون النتيجة صفرية.

أرباح وخسائر Call Spread الصاعد
الربح/الخسارة \|
-500 دولار أمريكي \|
-500 دولار أمريكي \|
0 دولار أمريكي \|
1,500 دولار أمريكي \|
1,500 دولار أمريكي \|

متى يتم استخدام استراتيجية Call Spread؟

توقعات معتدلة: عندما تتوقع حركة سعر معتدلة للأصل الأساسي.
الحد من المخاطر: عندما تريد الحد من المخاطر المحتملة مقارنة بشراء خيار Call واحد فقط.
تقليل التكلفة: عندما تكون تكلفة شراء خيار Call واحد مرتفعة جدًا.

المخاطر والاعتبارات

مخاطر محدودة: على الرغم من أن الخسارة محدودة، إلا أنها لا تزال خسارة.
ربح محدود: الربح المحتمل محدود أيضًا.
تقلبات السوق: تقلبات السوق الكبيرة يمكن أن تؤثر على قيمة الخيارات.
السيولة: تأكد من وجود سيولة كافية للخيارات التي تختارها.
تكاليف المعاملات: ضع في اعتبارك تكاليف المعاملات (العمولات والرسوم) عند حساب الربح والخسارة المحتملين.

أمثلة على الاستخدام في سوق العملات المشفرة

يمكن تطبيق استراتيجية Call Spread على الإيثريوم، لايتكوين، وريبل وغيرها من العملات المشفرة. على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن سعر الإيثريوم سيرتفع من 2,000 دولار إلى 2,200 دولار، يمكنك شراء خيار Call بسعر إضراب 2,000 دولار وبيع خيار Call بسعر إضراب 2,200 دولار.

استراتيجيات ذات صلة

التحليل الفني والأساسي

أدوات تداول الخيارات

ملاحظة هامة

تداول الخيارات ينطوي على مخاطر. من المهم فهم هذه المخاطر قبل البدء في التداول. يجب عليك استشارة مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

@@ Line 1: / Line 1: @@
-== استراتيجية البيع بالشراء (Call Spread Strategy) في العقود الآجلة للعملات المشفرة ==
+=== استراتيجية Call Spread ===
-'''مقدمة'''
+'''استراتيجية Call Spread''' هي استراتيجية خيارات محدودة المخاطر ومحدودة الربح، تستخدم في الغالب عندما يكون لدى المتداول توقع معتدل بشأن حركة سعر الأصل الأساسي، سواء كان ذلك [[عملة مشفرة]] أو [[سهم]] أو [[سلعة]]. تعتبر هذه الاستراتيجية مناسبة للمبتدئين في [[تداول الخيارات]] نظرًا لتقليلها من المخاطر المحتملة مقارنة باستراتيجيات الخيارات الأخرى.
-استراتيجية البيع بالشراء (Call Spread) هي استراتيجية خيارات (Options) محدودة المخاطر ومحدودة الربح، تستخدمها غالبية المتداولين الذين يتوقعون حركة سعرية معتدلة في الأصل الأساسي (في حالتنا، العملة المشفرة). تعتبر من الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا لكفاءتها في التحكم في التكلفة والمخاطر مقارنة بشراء خيار شراء (Call Option) منفرد. هذه الاستراتيجية مناسبة للمبتدئين في تداول الخيارات، حيث توفر فرصة للتعلم وفهم ديناميكيات السوق مع تقليل التعرض لمخاطر كبيرة.
+== ما هي استراتيجية Call Spread؟ ==
-== فهم المكونات الأساسية ==
+تتضمن استراتيجية Call Spread شراء وبيع خيارات Call بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بأسعار إضراب مختلفة. هناك نوعان رئيسيان من Call Spreads:
-تتكون استراتيجية البيع بالشراء من عنصرين أساسيين:
+*   '''Call Spread الصاعد (Bull Call Spread):''' يتم تنفيذه عندما تتوقع ارتفاع سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء خيار Call بسعر إضراب منخفض وبيع خيار Call بسعر إضراب أعلى.
+*   '''Call Spread الهابط (Bear Call Spread):''' يتم تنفيذه عندما تتوقع انخفاض سعر الأصل الأساسي. يتضمن بيع خيار Call بسعر إضراب منخفض وشراء خيار Call بسعر إضراب أعلى. (أقل شيوعًا، وغالبًا ما يُستخدم كاستراتيجية دفاعية).
-*   '''شراء خيار شراء (Buying a Call Option):'''  يمنحك الحق، وليس الالتزام، في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
+سنتناول هنا استراتيجية Call Spread الصاعد، الأكثر شيوعًا.
-*   '''بيع خيار شراء (Selling a Call Option):'''  يلزمك ببيع الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية إذا قام المشتري بممارسة حقه.
-عادةً ما يكون لخيار الشراء المبيع سعر تنفيذ أعلى من خيار الشراء المشتراة، ولهما نفس تاريخ الانتهاء. هذا الترتيب هو ما يحدد خصائص الاستراتيجية من حيث المخاطر والربح المحتمل.
+== كيف تعمل استراتيجية Call Spread الصاعد؟ ==
-== أنواع استراتيجية البيع بالشراء ==
+لنفترض أن سعر [[البيتكوين]] الحالي هو 50,000 دولار أمريكي. تتوقع أن يرتفع السعر بشكل معتدل قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات. يمكنك تنفيذ استراتيجية Call Spread الصاعد على النحو التالي:
-هناك نوعان رئيسيان من استراتيجية البيع بالشراء:
+.  '''شراء خيار Call''' بسعر إضراب 50,000 دولار أمريكي (الكلفة: 1000 دولار).
+.  '''بيع خيار Call''' بسعر إضراب 52,000 دولار أمريكي (الحصول على قسط: 500 دولار).
-*   '''Call Spread الصاعد (Bull Call Spread):'''  تستخدم عندما تتوقع ارتفاعًا معتدلًا في سعر الأصل الأساسي. يتم شراء خيار شراء بسعر تنفيذ منخفض، وبيع خيار شراء بسعر تنفيذ أعلى.
+'''صافي الكلفة''' لهذه الاستراتيجية هو 500 دولار (1000 دولار - 500 دولار).
-*   '''Call Spread الهابط (Bear Call Spread):'''  تستخدم عندما تتوقع انخفاضًا معتدلًا في سعر الأصل الأساسي. يتم شراء خيار شراء بسعر تنفيذ مرتفع، وبيع خيار شراء بسعر تنفيذ أقل.
-سنركز في هذا المقال على '''Call Spread الصاعد''' باعتباره الأكثر شيوعًا.
+== الأرباح والخسائر المحتملة ==
-== كيفية عمل Call Spread الصاعد ==
+*   '''أقصى ربح محتمل:''' الفرق بين أسعار الإضراب مطروحًا منه صافي الكلفة. في مثالنا، (52,000 دولار - 50,000 دولار) - 500 دولار = 1,500 دولار. يتحقق هذا الربح إذا كان سعر البيتكوين عند أو فوق 52,000 دولار في تاريخ الاستحقاق.
+*   '''أقصى خسارة محتملة:''' صافي الكلفة للاستراتيجية، أي 500 دولار. تتحقق هذه الخسارة إذا كان سعر البيتكوين أقل من 50,000 دولار في تاريخ الاستحقاق.
-لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. تتوقع أن يرتفع السعر بشكل معتدل، وتقرر استخدام استراتيجية Call Spread الصاعد.
+*   '''نقطة التعادل:''' سعر الإضراب لخيار الشراء (50,000 دولار) بالإضافة إلى صافي الكلفة (500 دولار) = 50,500 دولار. إذا كان سعر البيتكوين 50,500 دولار في تاريخ الاستحقاق، فستكون النتيجة صفرية.
-*   تقوم بشراء خيار شراء بسعر تنفيذ 30,000 دولار مقابل 500 دولار (Premium).
-*   تقوم ببيع خيار شراء بسعر تنفيذ 31,000 دولار مقابل 200 دولار (Premium).
-'''صافي التكلفة (Net Debit):''' 500 دولار - 200 دولار = 300 دولار. هذه هي أقصى خسارة محتملة.
-'''سيناريوهات الربح والخسارة:'''
-*   '''إذا كان سعر البيتكوين أقل من 30,000 دولار في تاريخ انتهاء الصلاحية:''' كلا الخيارين ينتهيان بدون قيمة، وتخسر صافي التكلفة البالغة 300 دولار.
-*   '''إذا كان سعر البيتكوين بين 30,000 دولار و 31,000 دولار في تاريخ انتهاء الصلاحية:'''  تستفيد من الفرق بين سعر التنفيذين (1,000 دولار) مطروحًا منه صافي التكلفة (300 دولار)، أي ربح قدره 700 دولار.
-*   '''إذا كان سعر البيتكوين أعلى من 31,000 دولار في تاريخ انتهاء الصلاحية:'''  أقصى ربح محتمل هو الفرق بين سعري التنفيذ (1,000 دولار) مطروحًا منه صافي التكلفة (300 دولار)، أي ربح قدره 700 دولار.  لن تستفيد من أي ارتفاع إضافي في السعر فوق 31,000 دولار.
-== جدول يلخص استراتيجية Call Spread الصاعد ==
 {| class="wikitable"
-|+ Call Spread الصاعد
+|+ أرباح وخسائر Call Spread الصاعد
 |-
-| **العنصر** || **الوصف** || **الهدف**
+| سعر الأصل الأساسي في تاريخ الاستحقاق | الربح/الخسارة |
 |-
-| شراء خيار شراء || بسعر تنفيذ منخفض || الاستفادة من ارتفاع السعر
+| أقل من 50,000 دولار أمريكي | -500 دولار أمريكي |
 |-
-| بيع خيار شراء || بسعر تنفيذ أعلى || تخفيض التكلفة وتقليل الربح المحتمل
+| 50,000 دولار أمريكي | -500 دولار أمريكي |
 |-
-| **أقصى ربح** || الفرق بين سعري التنفيذ - صافي التكلفة || محدود
+| 50,500 دولار أمريكي | 0 دولار أمريكي |
 |-
-| **أقصى خسارة** || صافي التكلفة || محدود
+| 52,000 دولار أمريكي | 1,500 دولار أمريكي |
 |-
-| **نقطة التعادل** || سعر التنفيذ المنخفض + صافي التكلفة || مهمة لتقييم الاستراتيجية
+| أعلى من 52,000 دولار أمريكي | 1,500 دولار أمريكي |
 |}
-== متى تستخدم استراتيجية البيع بالشراء؟ ==
+== متى يتم استخدام استراتيجية Call Spread؟ ==
-*   عندما تتوقع حركة سعرية معتدلة في الأصل الأساسي.
+*   '''توقعات معتدلة:''' عندما تتوقع حركة سعر معتدلة للأصل الأساسي.
-*   عندما تريد تقليل التكلفة مقارنة بشراء خيار شراء منفرد.
+*   '''الحد من المخاطر:''' عندما تريد الحد من المخاطر المحتملة مقارنة بشراء خيار Call واحد فقط.
-*   عندما تريد تحديد مخاطرك بشكل مسبق.
+*   '''تقليل التكلفة:''' عندما تكون تكلفة شراء خيار Call واحد مرتفعة جدًا.
-*   عندما تكون لديك رؤية محايدة إلى صعودية للسوق.
 == المخاطر والاعتبارات ==
-*   '''محدودية الربح:'''  أقصى ربح محتمل محدود بالفرق بين سعري التنفيذ.
+*   '''مخاطر محدودة:''' على الرغم من أن الخسارة محدودة، إلا أنها لا تزال خسارة.
-*   '''التكلفة:'''  لا تزال هناك تكلفة صافية (صافي التكلفة) حتى لو لم تتحقق توقعاتك.
+*   '''ربح محدود:''' الربح المحتمل محدود أيضًا.
-*   '''إدارة المراكز:'''  قد تحتاج إلى إدارة مركزك قبل تاريخ انتهاء الصلاحية إذا تحرك السعر بشكل كبير.
+*   '''تقلبات السوق:''' تقلبات السوق الكبيرة يمكن أن تؤثر على قيمة الخيارات.
-*   '''تقلبات السوق:'''  تقلبات السوق يمكن أن تؤثر على أسعار الخيارات وبالتالي على ربحيتك.  [[التقلب الضمني]] يلعب دوراً هاماً.
+*   '''السيولة:''' تأكد من وجود سيولة كافية للخيارات التي تختارها.
+*   '''تكاليف المعاملات:''' ضع في اعتبارك تكاليف المعاملات (العمولات والرسوم) عند حساب الربح والخسارة المحتملين.
-== أمثلة على العملات المشفرة ==
-يمكن تطبيق استراتيجية البيع بالشراء على العديد من العملات المشفرة، مثل:
+== أمثلة على الاستخدام في سوق العملات المشفرة ==
-*   [[البيتكوين]] (BTC)
+يمكن تطبيق استراتيجية Call Spread على [[الإيثريوم]]، [[لايتكوين]]، و[[ريبل]] وغيرها من العملات المشفرة. على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن سعر الإيثريوم سيرتفع من 2,000 دولار إلى 2,200 دولار، يمكنك شراء خيار Call بسعر إضراب 2,000 دولار وبيع خيار Call بسعر إضراب 2,200 دولار.
-*   [[الإيثريوم]] (ETH)
-*   [[ريبل]] (XRP)
-*   [[لايتكوين]] (LTC)
-*   [[كاردانو]] (ADA)
 == استراتيجيات ذات صلة ==
+*   [[Put Spread]]
+*   [[Straddle]]
+*   [[Strangle]]
 *   [[Butterfly Spread]]
 *   [[Condor Spread]]
-*   [[Straddle]]
-*   [[Strangle]]
 *   [[Covered Call]]
 *   [[Protective Put]]
-*   [[Iron Condor]]
-*   [[Calendar Spread]]
-*   [[Diagonal Spread]]
-*   [[Ratio Spread]]
-*   [[Long Call]]
-*   [[Long Put]]
-*   [[Short Call]]
-*   [[Short Put]]
-*   [[Volatility Trading]]
-== التحليل الفني وحجم التداول ==
+== التحليل الفني والأساسي ==
 *   [[الشموع اليابانية]]
-*   [[خطوط الاتجاه]]
+*   [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]]
+*   [[الخطوط المتوسطة المتحركة]]
+*   [[تحليل فيبوناتشي]]
+*   [[تحليل حجم التداول]]
 *   [[مستويات الدعم والمقاومة]]
-*   [[المتوسطات المتحركة]]
+*   [[أنماط الرسوم البيانية]]
-*   [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]]
-*   [[MACD]]
+== أدوات تداول الخيارات ==
-*   [[Bollinger Bands]]
-*   [[حجم التداول]]
+*   [[منصات تداول الخيارات]]
-*   [[تحليل دفتر الأوامر]]
+*   [[حسابات الخيارات]]
-*   [[السيولة]]
+*   [[الوساطة في الخيارات]]
-*   [[الفجوات السعرية]]
+*   [[أخبار الخيارات]]
-*   [[الارتداد]]
+*   [[بيانات الخيارات]]
-*   [[الاختراق]]
-*   [[أنماط الشموع]]
+== ملاحظة هامة ==
-*   [[تحليل الموجات الإيلوت]]
-== الموارد الإضافية ==
+تداول الخيارات ينطوي على مخاطر. من المهم فهم هذه المخاطر قبل البدء في التداول. يجب عليك استشارة مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
-*   [[الخيارات الثنائية]]
+[[تداول الخيارات]] | [[الخيارات الثنائية]] | [[تحليل المخاطر]] | [[إدارة المخاطر]] | [[الاستثمار في العملات المشفرة]] | [[تداول العملات المشفرة]] | [[التحليل الأساسي]] | [[التحليل الفني]] | [[التقلبات]] | [[الرافعة المالية]] | [[سيولة السوق]] | [[خطة التداول]] | [[علم النفس التجاري]] | [[التنويع]] | [[أوامر وقف الخسارة]] | [[أوامر جني الأرباح]] | [[الاستحقاق]] | [[سعر الإضراب]] | [[القسط]] | [[تداول الخيارات للمبتدئين]]
-*   [[العقود الآجلة]]
-*   [[إدارة المخاطر]]
-*   [[تداول الخيارات للمبتدئين]]
-*   [[تداول العملات المشفرة]]
 [[Category:الفئة:استراتيجيات_الخيارات]]