استراتيجية Options Call Spread

```wiki

استراتيجية Options Call Spread

استراتيجية Call Spread هي استراتيجية للخيارات تهدف إلى تقليل التكلفة الكلية للاستثمار في الخيارات، وتقليل المخاطر المحتملة، ولكنها أيضاً تحد من الأرباح المحتملة. تعتبر هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين لديهم توقعات معتدلة بشأن حركة سعر الأصل الأساسي. تعتمد هذه الاستراتيجية على شراء وبيع خيارات Call بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بأسعار إضراب مختلفة.

ما هي خيارات Call؟

قبل الخوض في تفاصيل استراتيجية Call Spread، من المهم فهم ما هي خيارات Call (خيارات_Call). خيار Call يمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أصل أساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ استحقاق معين. إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي فوق سعر الإضراب، يمكن للمشتري ممارسة الخيار وشراء الأصل بسعر أقل من سعر السوق الحالي، وبالتالي تحقيق ربح. أما إذا انخفض سعر الأصل الأساسي، فلن يمارس المشتري الخيار وسيخسر فقط قسط التأمين المدفوع.

أنواع Call Spread

هناك نوعان رئيسيان من استراتيجيات Call Spread:

• Bull Call Spread (انتشار دعوة صعودية): تستخدم عندما يتوقع المتداول ارتفاعًا معتدلًا في سعر الأصل الأساسي.
• Bear Call Spread (انتشار دعوة هبوطية): تستخدم عندما يتوقع المتداول انخفاضًا معتدلًا في سعر الأصل الأساسي أو بقاء السعر مستقرًا.

سنركز في هذا المقال على Bull Call Spread، وهي الأكثر شيوعًا.

شرح Bull Call Spread

تتضمن استراتيجية Bull Call Spread العمليات التالية:

1. شراء خيار Call بسعر إضراب منخفض (K1). هذا الخيار يمنحك الحق في شراء الأصل بسعر K1. 2. بيع خيار Call بسعر إضراب أعلى (K2). هذا الخيار يلتزمك ببيع الأصل بسعر K2 إذا قام مشتري الخيار بممارسة حقه.

حيث أن K2 > K1.

الهدف من الاستراتيجية

الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من الارتفاع المعتدل في سعر الأصل الأساسي. من خلال بيع خيار Call بسعر إضراب أعلى، فإنك تقلل من التكلفة الأولية لشراء خيار Call بسعر إضراب منخفض. ولكن، في المقابل، فإنك تحد من الأرباح المحتملة.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر سهم شركة XYZ هو 50 دولارًا. تقوم بتنفيذ Bull Call Spread بالشروط التالية:

• شراء خيار Call بسعر إضراب 50 دولارًا (K1) مقابل قسط تأمين قدره 2 دولار للسهم.
• بيع خيار Call بسعر إضراب 55 دولارًا (K2) مقابل قسط تأمين قدره 1 دولار للسهم.

• التكلفة الصافية للاستراتيجية:* 2 دولار - 1 دولار = 1 دولار للسهم.

• سيناريوهات محتملة:*

• السيناريو 1: سعر السهم يرتفع إلى 60 دولارًا.

   *   خيار Call الذي تم شراؤه (K1 = 50 دولارًا) يمارس، وتحقق ربحًا قدره 10 دولارات للسهم (60 دولارًا - 50 دولارًا).
   *   خيار Call الذي تم بيعه (K2 = 55 دولارًا) يمارس، وتلتزم ببيع السهم بسعر 55 دولارًا، مما يؤدي إلى خسارة قدرها 5 دولارات للسهم (60 دولارًا - 55 دولارًا).
   *   *الربح الصافي:* 10 دولارات - 5 دولارات - 1 دولار (التكلفة الصافية) = 4 دولارات للسهم.

• السيناريو 2: سعر السهم يبقى عند 50 دولارًا.

   *   لا يتم ممارسة أي من الخيارين.
   *   *الخسارة الصافية:* 1 دولار (التكلفة الصافية).

• السيناريو 3: سعر السهم ينخفض إلى 45 دولارًا.

   *   لا يتم ممارسة أي من الخيارين.
   *   *الخسارة الصافية:* 1 دولار (التكلفة الصافية).

حساب نقطة التعادل

نقطة التعادل (Break-Even Point) هي السعر الذي يجب أن يصل إليه الأصل الأساسي حتى لا تحقق الاستراتيجية ربحًا أو خسارة. يتم حسابها على النحو التالي:

• نقطة التعادل = سعر الإضراب المنخفض (K1) + التكلفة الصافية*

في المثال السابق:

• نقطة التعادل = 50 دولارًا + 1 دولار = 51 دولارًا*

هذا يعني أن سعر السهم يجب أن يرتفع فوق 51 دولارًا حتى تبدأ في تحقيق ربح.

المخاطر والمكافآت

• المخاطر:

   *   الخسارة القصوى: محدودة بالتكلفة الصافية للاستراتيجية (1 دولار في المثال).
   *   تحديد الربح:  الربح المحتمل محدود بالفرق بين سعري الإضراب ناقص التكلفة الصافية.

• المكافآت:

   *   مخاطر محدودة:  تعتبر هذه الاستراتيجية أقل خطورة من شراء خيار Call واحد.
   *   تكلفة أقل:  التكلفة الأولية للاستراتيجية أقل من شراء خيار Call واحد.
   *   الاستفادة من الارتفاع المعتدل:  تستفيد من الارتفاع المعتدل في سعر الأصل الأساسي.

متى تستخدم استراتيجية Call Spread؟

استخدم استراتيجية Call Spread عندما:

• تتوقع ارتفاعًا معتدلًا في سعر الأصل الأساسي.
• ترغب في تقليل التكلفة الكلية للاستثمار في الخيارات.
• ترغب في الحد من المخاطر المحتملة.
• لا تتوقع حركة سعرية كبيرة (تقلبات عالية).

مقارنة مع استراتيجيات أخرى

| الاستراتيجية | الهدف | المخاطر | المكافآت | |---|---|---|---| | Bull Call Spread | الاستفادة من الارتفاع المعتدل | محدودة | محدودة | | Long Call | الاستفادة من الارتفاع الكبير | غير محدودة | غير محدودة | | Covered Call | توليد دخل إضافي من الأسهم المملوكة | محدودة | محدودة | | Protective Put | الحماية من انخفاض سعر الأسهم | محدودة | محدودة |

نصائح إضافية

• اختر أسعار الإضراب بعناية: اختر أسعار الإضراب بناءً على توقعاتك لحركة سعر الأصل الأساسي.
• انتبه إلى تاريخ الاستحقاق: اختر تاريخ استحقاق مناسبًا لأفقك الزمني.
• راقب السوق بانتظام: راقب السوق بانتظام وقم بتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
• فهم التحليل الفني والأساسي: استخدم التحليل الفني (التحليل_الفني) والتحليل الأساسي (التحليل_الأساسي) لاتخاذ قرارات مستنيرة.
• إدارة المخاطر: استخدم أدوات إدارة المخاطر (إدارة_المخاطر) لحماية رأس مالك.

استراتيجيات ذات صلة

• Bear Put Spread (Bear_Put_Spread)
• Butterfly Spread (Butterfly_Spread)
• Condor Spread (Condor_Spread)
• Iron Condor (Iron_Condor)
• Straddle (Straddle)
• Strangle (Strangle)
• Calendar Spread (Calendar_Spread)
• Diagonal Spread (Diagonal_Spread)
• Volatility Trading (Volatility_Trading)
• Delta Neutral Strategy (Delta_Neutral_Strategy)

مؤشرات فنية مفيدة

• Moving Averages (Moving_Averages)
• Relative Strength Index (RSI) (Relative_Strength_Index)
• MACD (MACD)
• Bollinger Bands (Bollinger_Bands)
• Fibonacci Retracements (Fibonacci_Retracements)

تحليل حجم التداول

فهم تحليل حجم التداول (تحليل_حجم_التداول) يمكن أن يوفر رؤى قيمة حول قوة الاتجاهات وتأكيد إشارات التداول.

الاتجاهات في سوق الخيارات

البقاء على اطلاع دائم بالاتجاهات (الاتجاهات) في سوق الخيارات أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

إدارة الأموال

إدارة الأموال (إدارة_الأموال) السليمة ضرورية لحماية رأس المال وتحقيق النجاح على المدى الطويل في تداول الخيارات.

الخيارات الثنائية

على الرغم من أن هذا المقال يركز على استراتيجيات الخيارات التقليدية، إلا أن فهم الخيارات الثنائية (الخيارات_الثنائية) يمكن أن يوفر منظورًا أوسع حول عالم تداول الخيارات.

التحوط من المخاطر

استخدام تقنيات التحوط من المخاطر (التحوط_من_المخاطر) يمكن أن يساعد في تقليل الخسائر المحتملة في تداول الخيارات.

التحليل الأساسي

التحليل الأساسي (التحليل_الأساسي) للشركات والأسواق يمكن أن يوفر رؤى قيمة حول فرص التداول المحتملة.

التحليل الفني المتقدم

تعلم التحليل الفني المتقدم (التحليل_الفني_المتقدم) يمكن أن يعزز قدرتك على تحديد إشارات التداول الدقيقة.

التداول الخوارزمي

استكشاف التداول الخوارزمي (التداول_الخوارزمي) يمكن أن يفتح آفاقًا جديدة في تداول الخيارات.

إدارة العواطف

إدارة العواطف (إدارة_العواطف) أمر بالغ الأهمية لتجنب اتخاذ قرارات متسرعة وغير منطقية في تداول الخيارات.

التداول اليومي

فهم التداول اليومي (التداول_اليومي) يمكن أن يساعدك على الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في سوق الخيارات.

التداول المتأرجح

تعلم التداول المتأرجح (التداول_المتأرجح) يمكن أن يوفر فرصًا لتحقيق أرباح أكبر على المدى المتوسط.

التداول على المدى الطويل

استكشاف التداول على المدى الطويل (التداول_على_المدى_الطويل) يمكن أن يوفر استقرارًا أكبر في تداول الخيارات.

المخاطر المرتبطة بالتقلبات

فهم المخاطر المرتبطة بالتقلبات (المخاطر_المرتبطة_بالتقلبات) أمر بالغ الأهمية لإدارة المخاطر في تداول الخيارات.

أهمية اختيار الوسيط

أهمية اختيار الوسيط (أهمية_اختيار_الوسيط) المناسب يمكن أن تؤثر بشكل كبير على نجاح تداول الخيارات.

التداول النفسي

دراسة التداول النفسي (التداول_النفسي) يمكن أن تساعدك على فهم سلوكك كمتداول وتحسين أدائك.

استخدام برامج التداول

تعلم كيفية استخدام برامج التداول (برامج_التداول) يمكن أن يعزز كفاءتك وسرعتك في تنفيذ الصفقات.

التداول الآلي

استكشاف التداول الآلي (التداول_الآلي) يمكن أن يوفر لك ميزة في سوق الخيارات.

أدوات إدارة المخاطر

استخدام أدوات إدارة المخاطر (أدوات_إدارة_المخاطر) يمكن أن يساعدك على حماية رأس مالك وتحقيق أهدافك المالية.

تحليل السيناريو

تحليل السيناريو (تحليل_السيناريو) يمكن أن يساعدك على تقييم المخاطر والمكافآت المحتملة لاستراتيجيات الخيارات المختلفة.

التداول بناءً على الأخبار

التداول بناءً على الأخبار (التداول_بناءً_على_الأخبار) يمكن أن يوفر فرصًا لتحقيق أرباح سريعة في سوق الخيارات. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين