Ratio Call Spread

From binary option
Jump to navigation Jump to search
Баннер1
    1. Ratio Call Spread

Ratio Call Spread เป็นกลยุทธ์ออปชั่นขั้นสูงที่ใช้ในการเก็งกำไรเมื่อคาดการณ์ว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะมีแนวโน้มเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน แต่มีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความรุนแรงของการเคลื่อนไหว กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อและขาย [ออปชั่น Call](Call Option) ในอัตราส่วนที่แตกต่างกัน โดยทั่วไปคือการซื้อ Call Option จำนวนหนึ่ง และขาย Call Option จำนวนที่มากกว่าในซีรีส์ราคาเดียวกัน หรือซีรีส์ราคาที่ใกล้เคียงกัน กลยุทธ์นี้มีความซับซ้อนกว่า [กลยุทธ์ออปชั่นพื้นฐาน](กลยุทธ์ออปชั่นพื้นฐาน) อื่นๆ และจำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับ [ออปชั่น](Options) และ [การบริหารความเสี่ยง](การบริหารความเสี่ยง)

      1. หลักการทำงานของ Ratio Call Spread

Ratio Call Spread อาศัยการสร้างสถานการณ์ที่สามารถทำกำไรได้จากทั้งการขึ้นและลงของราคา (แต่โดยทั่วไปจะเน้นไปที่การขึ้นของราคา) โดยมีข้อจำกัดในการขาดทุนที่ชัดเจน กลยุทธ์นี้มีสองรูปแบบหลักคือ:

  • **Ratio Call Spread แบบ 1x2:** นี่คือรูปแบบที่พบบ่อยที่สุด โดยนักลงทุนจะซื้อ Call Option 1 สัญญา และขาย Call Option 2 สัญญา ที่มีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) เดียวกัน
  • **Ratio Call Spread แบบ 1x3 หรือมากกว่า:** รูปแบบนี้มีความเสี่ยงสูงกว่า แต่ก็มีโอกาสทำกำไรที่สูงกว่าเช่นกัน โดยนักลงทุนจะซื้อ Call Option 1 สัญญา และขาย Call Option 3 สัญญา หรือมากกว่า ที่มีราคาใช้สิทธิเดียวกัน
    • เหตุผลในการใช้ Ratio Call Spread:**
  • **ลดต้นทุนในการซื้อออปชั่น:** การขาย Call Option เพิ่มเติมช่วยลดต้นทุนโดยรวมในการซื้อ Call Option
  • **สร้างรายได้จากค่าพรีเมี่ยม:** ค่าพรีเมี่ยมที่ได้รับจากการขาย Call Option สามารถช่วยชดเชยค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไปในการซื้อ Call Option
  • **เก็งกำไรในทิศทางที่คาดการณ์:** กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่คาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนไหวในทิศทางที่ต้องการ แต่ไม่แน่ใจว่าจะเคลื่อนไหวมากน้อยเพียงใด
      1. ตัวอย่างการทำ Ratio Call Spread แบบ 1x2

สมมติว่าหุ้น XYZ ซื้อขายอยู่ที่ราคา 50 บาท และคุณคาดการณ์ว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้น แต่ไม่เกิน 55 บาท คุณสามารถใช้ Ratio Call Spread แบบ 1x2 ได้ดังนี้:

  • **ซื้อ Call Option:** ซื้อ Call Option 1 สัญญา ที่ราคาใช้สิทธิ 55 บาท ด้วยค่าพรีเมี่ยม 2 บาทต่อหุ้น (รวม 200 บาท)
  • **ขาย Call Option:** ขาย Call Option 2 สัญญา ที่ราคาใช้สิทธิ 55 บาท ด้วยค่าพรีเมี่ยม 1 บาทต่อหุ้น (รวม 200 บาท)
    • ต้นทุนสุทธิ:** 0 บาท (ค่าพรีเมี่ยมที่จ่าย - ค่าพรีเมี่ยมที่ได้รับ = 200 - 200 = 0)
    • สถานการณ์ที่เป็นไปได้:**
  • **ราคาหุ้น XYZ ต่ำกว่า 55 บาท:** ทั้ง Call Option ที่ซื้อและขายจะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า คุณจะขาดทุนเท่ากับค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
  • **ราคาหุ้น XYZ อยู่ระหว่าง 55 บาท ถึง 60 บาท:** Call Option ที่ซื้อจะมีกำไร แต่ Call Option ที่ขายก็จะขาดทุนเช่นกัน กำไรสุทธิจะขึ้นอยู่กับระดับราคาของหุ้น XYZ
  • **ราคาหุ้น XYZ สูงกว่า 60 บาท:** Call Option ที่ซื้อจะมีกำไรมาก แต่ Call Option ที่ขายก็จะขาดทุนมากขึ้นเช่นกัน กำไรสุทธิจะถูกจำกัดเนื่องจากคุณขาย Call Option จำนวนมาก
      1. การวิเคราะห์จุดคุ้มทุน (Break-Even Point)

การคำนวณจุดคุ้มทุนเป็นสิ่งสำคัญในการประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนของ Ratio Call Spread สูตรการคำนวณจุดคุ้มทุนสำหรับ Ratio Call Spread แบบ 1x2 คือ:

จุดคุ้มทุน = ราคาใช้สิทธิ + (ค่าพรีเมี่ยมที่จ่าย - ค่าพรีเมี่ยมที่ได้รับ) / (จำนวน Call Option ที่ซื้อ - จำนวน Call Option ที่ขาย)

ในตัวอย่างข้างต้น:

จุดคุ้มทุน = 55 + (2 - 1) / (1 - 2) = 55 + (1 / -1) = 54 บาท

ดังนั้น จุดคุ้มทุนคือ 54 บาท หากราคาหุ้น XYZ สูงกว่า 54 บาท คุณจะเริ่มทำกำไร

      1. ความเสี่ยงและข้อจำกัดของ Ratio Call Spread

แม้ว่า Ratio Call Spread จะมีศักยภาพในการทำกำไร แต่ก็มีความเสี่ยงและข้อจำกัดที่ควรพิจารณา:

  • **ความเสี่ยงจำกัดแต่ซับซ้อน:** แม้ว่าการขาดทุนจะถูกจำกัด แต่การคำนวณและทำความเข้าใจความเสี่ยงอาจซับซ้อนกว่ากลยุทธ์ออปชั่นอื่นๆ
  • **ความผันผวนของราคา:** การเปลี่ยนแปลงของความผันผวนของราคา (Implied Volatility) สามารถส่งผลกระทบต่อราคาของออปชั่นและผลตอบแทนของกลยุทธ์
  • **การบริหารจัดการ:** การบริหารจัดการ Ratio Call Spread อาจต้องมีการปรับปรุงสถานะ (Adjustment) หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่คาดคิด
  • **ต้นทุนค่าธรรมเนียม:** ค่าธรรมเนียมการซื้อขายออปชั่นอาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนสุทธิ
      1. การเปรียบเทียบ Ratio Call Spread กับกลยุทธ์ออปชั่นอื่นๆ

| กลยุทธ์ | วัตถุประสงค์ | ความเสี่ยง | ผลตอบแทน | |---|---|---|---| | **Covered Call** | สร้างรายได้จากหุ้นที่ถืออยู่ | จำกัด | จำกัด | | **Protective Put** | ป้องกันความเสี่ยงขาลง | จำกัด | จำกัด | | **Straddle** | เก็งกำไรจากความผันผวนของราคา | ไม่จำกัด | ไม่จำกัด | | **Strangle** | เก็งกำไรจากความผันผวนของราคา (ต้นทุนต่ำกว่า Straddle) | ไม่จำกัด | ไม่จำกัด | | **Ratio Call Spread** | เก็งกำไรจากทิศทางขาขึ้น (จำกัดความเสี่ยง) | จำกัด | จำกัด (แต่มีโอกาสทำกำไรสูงกว่า Covered Call) |

      1. การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานสำหรับการใช้ Ratio Call Spread

การตัดสินใจใช้ Ratio Call Spread ควรพิจารณาจากทั้ง [การวิเคราะห์ทางเทคนิค](การวิเคราะห์ทางเทคนิค) และ [การวิเคราะห์พื้นฐาน](การวิเคราะห์พื้นฐาน)

  • **การวิเคราะห์ทางเทคนิค:** ใช้ [ตัวชี้วัดทางเทคนิค](ตัวชี้วัดทางเทคนิค) เช่น [Moving Average](Moving Average), [RSI](RSI), และ [MACD](MACD) เพื่อระบุแนวโน้มและจุดกลับตัวของราคา
  • **การวิเคราะห์พื้นฐาน:** ประเมินปัจจัยพื้นฐานของบริษัท เช่น [อัตราส่วนทางการเงิน](อัตราส่วนทางการเงิน), [การเติบโตของรายได้](การเติบโตของรายได้), และ [สภาพเศรษฐกิจ](สภาพเศรษฐกิจ) เพื่อประเมินศักยภาพในการเติบโตของราคาหุ้น
  • **การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย (Volume Analysis):** ตรวจสอบปริมาณการซื้อขายเพื่อยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้ม
      1. การบริหารความเสี่ยงในการใช้ Ratio Call Spread
  • **กำหนดขนาด Position ที่เหมาะสม:** อย่าลงทุนเกินกว่าที่คุณสามารถรับความเสี่ยงได้
  • **ตั้ง Stop-Loss:** กำหนดระดับราคาที่ยอมรับได้สำหรับการขาดทุน และออกจาก Position เมื่อราคาถึงระดับนั้น
  • **ติดตามสถานะอย่างใกล้ชิด:** ตรวจสอบราคาหุ้นและราคาออปชั่นอย่างสม่ำเสมอ
  • **พิจารณา Adjustment:** หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่คาดคิด ให้พิจารณาปรับปรุงสถานะเพื่อลดความเสี่ยงหรือเพิ่มโอกาสในการทำกำไร
      1. บทสรุป

Ratio Call Spread เป็นกลยุทธ์ออปชั่นที่มีความซับซ้อน แต่มีศักยภาพในการทำกำไรที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มีความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับออปชั่นและการบริหารความเสี่ยง การทำความเข้าใจหลักการทำงาน ความเสี่ยง และข้อจำกัดของกลยุทธ์นี้ รวมถึงการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานร่วมกัน จะช่วยเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในการซื้อขายออปชั่น

Binary Options Options Trading Call Options Put Options Options Greeks Volatility Implied Volatility Delta Gamma Theta Vega Covered Call Protective Put Straddle Strangle Bull Call Spread Bear Put Spread Iron Condor Iron Butterfly Technical Analysis Fundamental Analysis (Category:Options Strategies)

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น

Баннер
Retrieved from "https://binaryoption.wiki/th/index.php?title=Ratio_Call_Spread&oldid=3051"