กลยุทธ์ Ratio Spread

1. 1. กลยุทธ์ Ratio Spread

Ratio Spread เป็นกลยุทธ์การซื้อขาย ออปชั่น ที่ซับซ้อน โดยนักลงทุนจะซื้อและขายออปชั่นประเภทเดียวกัน (ทั้ง Call Option และ Put Option) แต่มีจำนวนสัญญาที่แตกต่างกัน กลยุทธ์นี้ถูกออกแบบมาเพื่อทำกำไรจากความผันผวนที่จำกัด หรือคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะไม่เคลื่อนไหวมากนักในช่วงเวลาที่กำหนด กลยุทธ์ Ratio Spread มีหลายรูปแบบ ขึ้นอยู่กับจำนวนสัญญาที่ซื้อและขาย และประเภทของออปชั่นที่ใช้

1. 1. 1. หลักการพื้นฐานของ Ratio Spread

Ratio Spread เป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการสร้าง 'อัตราส่วน' ระหว่างออปชั่นที่ซื้อและออปชั่นที่ขาย โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนจะขายออปชั่นจำนวนมาก และซื้อออปชั่นจำนวนน้อยกว่า ทำให้เกิดอัตราส่วนที่ไม่สมดุล ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจขาย Call Option 2 สัญญา และซื้อ Call Option 1 สัญญา ซึ่งเป็น Ratio Spread 2:1

การทำเช่นนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อลดต้นทุนการซื้อออปชั่น และเพิ่มโอกาสในการทำกำไรหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวตามที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์นี้ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่คาดคิด อาจทำให้เกิดการขาดทุนจำนวนมากได้

1. 1. 1. ประเภทของ Ratio Spread

Ratio Spread สามารถแบ่งออกเป็นหลายประเภท ขึ้นอยู่กับประเภทของออปชั่นที่ใช้ และอัตราส่วนระหว่างออปชั่นที่ซื้อและขาย:

• **Call Ratio Spread:** กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการขาย Call Option จำนวนมาก และซื้อ Call Option จำนวนน้อยกว่า โดยคาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะไม่สูงเกินราคาใช้สิทธิของ Call Option ที่ขาย
• **Put Ratio Spread:** กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการขาย Put Option จำนวนมาก และซื้อ Put Option จำนวนน้อยกว่า โดยคาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะไม่ต่ำกว่าราคาใช้สิทธิของ Put Option ที่ขาย
• **Ratio Call Spread:** คล้ายกับ Call Ratio Spread แต่ใช้ Call Option ที่มีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ที่แตกต่างกัน
• **Ratio Put Spread:** คล้ายกับ Put Ratio Spread แต่ใช้ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน

1. 1. 1. Call Ratio Spread: การวิเคราะห์เชิงลึก

Call Ratio Spread เป็นกลยุทธ์ที่นิยมใช้เมื่อนักลงทุนคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะอยู่ในช่วงแคบๆ หรือไม่เคลื่อนไหวมากนัก กลยุทธ์นี้ประกอบด้วย:

• การขาย Call Option จำนวน 2 สัญญา (หรือมากกว่า) ที่มีราคาใช้สิทธิเดียวกัน
• การซื้อ Call Option จำนวน 1 สัญญา (หรือน้อยกว่า) ที่มีราคาใช้สิทธิเดียวกัน

• • ผลกำไรสูงสุด:** จำกัดอยู่ที่ส่วนต่างของราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ระหว่าง Call Option ที่ขายและ Call Option ที่ซื้อ ลบด้วยค่าพรีเมียมสุทธิที่จ่าย (ค่าพรีเมียมที่จ่ายในการซื้อ Call Option ลบด้วยค่าพรีเมียมที่ได้รับจากการขาย Call Option)

• • ความเสี่ยงสูงสุด:** ไม่จำกัด เนื่องจากหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสูงขึ้นอย่างมาก นักลงทุนจะต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อส่งมอบตามสัญญา Call Option ที่ขาย

• • จุดคุ้มทุน:** สามารถคำนวณได้โดยพิจารณาจากค่าพรีเมียมสุทธิที่จ่ายและราคาใช้สิทธิของออปชั่น

• • ตัวอย่าง:**

สมมติว่าราคาปัจจุบันของหุ้น ABC คือ 50 บาท นักลงทุนขาย Call Option 2 สัญญา ที่ราคาใช้สิทธิ 55 บาท ได้พรีเมียมสัญญาละ 2 บาท รวมเป็น 4 บาท และซื้อ Call Option 1 สัญญา ที่ราคาใช้สิทธิ 55 บาท โดยจ่ายพรีเมียม 1 บาท

• ค่าพรีเมียมสุทธิที่ได้รับ: 4 บาท - 1 บาท = 3 บาท
• ผลกำไรสูงสุด: (55 บาท - 50 บาท) * 1 สัญญา - 3 บาท = 2 บาท
• ความเสี่ยงสูงสุด: ไม่จำกัด (หากราคาหุ้นสูงกว่า 55 บาท)

1. 1. 1. Put Ratio Spread: การวิเคราะห์เชิงลึก

Put Ratio Spread เป็นกลยุทธ์ที่ใช้เมื่อนักลงทุนคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะอยู่ในช่วงแคบๆ หรือไม่ลดลงมากนัก กลยุทธ์นี้ประกอบด้วย:

• การขาย Put Option จำนวน 2 สัญญา (หรือมากกว่า) ที่มีราคาใช้สิทธิเดียวกัน
• การซื้อ Put Option จำนวน 1 สัญญา (หรือน้อยกว่า) ที่มีราคาใช้สิทธิเดียวกัน

• • ผลกำไรสูงสุด:** จำกัดอยู่ที่ส่วนต่างของราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ระหว่าง Put Option ที่ขายและ Put Option ที่ซื้อ บวกด้วยค่าพรีเมียมสุทธิที่ได้รับ (ค่าพรีเมียมที่ได้รับจากการขาย Put Option ลบด้วยค่าพรีเมียมที่จ่ายในการซื้อ Put Option)

• • ความเสี่ยงสูงสุด:** ไม่จำกัด เนื่องจากหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงลดลงอย่างมาก นักลงทุนจะต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาใช้สิทธิของ Put Option ที่ขาย ซึ่งอาจทำให้เกิดการขาดทุนจำนวนมาก

• • จุดคุ้มทุน:** สามารถคำนวณได้โดยพิจารณาจากค่าพรีเมียมสุทธิที่ได้รับและราคาใช้สิทธิของออปชั่น

• • ตัวอย่าง:**

สมมติว่าราคาปัจจุบันของหุ้น XYZ คือ 100 บาท นักลงทุนขาย Put Option 2 สัญญา ที่ราคาใช้สิทธิ 95 บาท ได้พรีเมียมสัญญาละ 3 บาท รวมเป็น 6 บาท และซื้อ Put Option 1 สัญญา ที่ราคาใช้สิทธิ 95 บาท โดยจ่ายพรีเมียม 2 บาท

• ค่าพรีเมียมสุทธิที่ได้รับ: 6 บาท - 2 บาท = 4 บาท
• ผลกำไรสูงสุด: (100 บาท - 95 บาท) * 1 สัญญา + 4 บาท = 9 บาท
• ความเสี่ยงสูงสุด: ไม่จำกัด (หากราคาหุ้นต่ำกว่า 95 บาท)

1. 1. 1. ข้อดีและข้อเสียของกลยุทธ์ Ratio Spread

| ข้อดี | ข้อเสีย | |----------------------------------------|---------------------------------------| | ค่าพรีเมียมสุทธิที่ได้รับอาจสูง | ความเสี่ยงอาจไม่จำกัด | | เหมาะสำหรับตลาดที่ไม่ผันผวน | ต้องมีการจัดการความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง | | สามารถปรับเปลี่ยนได้ตามสถานการณ์ตลาด | ความซับซ้อนในการทำความเข้าใจ | | สามารถใช้ประโยชน์จากเวลาที่เหลืออยู่ | อาจต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก |

1. 1. 1. การจัดการความเสี่ยงในกลยุทธ์ Ratio Spread

• **จำกัดจำนวนสัญญา:** การซื้อขายจำนวนสัญญาที่มากเกินไปอาจเพิ่มความเสี่ยงได้ ควรเริ่มต้นด้วยจำนวนสัญญาที่น้อยก่อน
• **เลือกราคาใช้สิทธิที่เหมาะสม:** ควรเลือกราคาใช้สิทธิที่สอดคล้องกับมุมมองของตลาดของคุณ
• **ติดตามสถานการณ์ตลาดอย่างใกล้ชิด:** หากสถานการณ์ตลาดเปลี่ยนแปลงไป อาจจำเป็นต้องปรับเปลี่ยนกลยุทธ์
• **ใช้ Stop-Loss Order:** เพื่อจำกัดการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น
• **เข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง:** ก่อนที่จะทำการซื้อขาย ควรทำความเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์นี้อย่างละเอียด

1. 1. 1. การประยุกต์ใช้ Ratio Spread กับ Binary Options

แม้ว่า Ratio Spread จะเป็นกลยุทธ์ที่ออกแบบมาสำหรับออปชั่นแบบดั้งเดิม แต่แนวคิดพื้นฐานสามารถนำมาประยุกต์ใช้กับการซื้อขาย Binary Option ได้เช่นกัน โดยนักลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกันเพื่อสร้างอัตราส่วนระหว่างการซื้อและขาย Binary Option ที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม การประยุกต์ใช้ Ratio Spread กับ Binary Options จำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับลักษณะเฉพาะของ Binary Options และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

1. 1. 1. กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง

• Straddle
• Strangle
• Butterfly Spread
• Condor Spread
• Covered Call
• Protective Put
• Iron Condor
• Calendar Spread
• Diagonal Spread
• Collar

1. 1. 1. การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย

การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย ร่วมกับกลยุทธ์ Ratio Spread สามารถช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้ ตัวอย่างเช่น การใช้ Moving Average หรือ Bollinger Bands เพื่อระบุช่วงราคาที่คาดว่าจะเคลื่อนไหว และการใช้ Volume เพื่อยืนยันแนวโน้มของราคา

1. 1. 1. แนวโน้มและ Indicators

การติดตาม แนวโน้ม ของราคาและใช้ Indicators ต่างๆ เช่น RSI และ MACD สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้ว่าควรใช้กลยุทธ์ Ratio Spread หรือไม่

1. 1. 1. สรุป

กลยุทธ์ Ratio Spread เป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อน แต่สามารถให้ผลตอบแทนที่ดีได้หากใช้อย่างถูกต้อง การทำความเข้าใจหลักการพื้นฐาน ประเภทของ Ratio Spread ข้อดีข้อเสีย และการจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้กลยุทธ์นี้ในการซื้อขาย ตลาดการเงิน

การซื้อขายออปชั่น เป็นเรื่องที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและทำความเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องก่อนที่จะทำการซื้อขาย

ตัวอย่างเปรียบเทียบกลยุทธ์ Ratio Spread กับกลยุทธ์อื่นๆ

กลยุทธ์	วัตถุประสงค์	ความเสี่ยง	ผลตอบแทน
Ratio Spread	ทำกำไรจากความผันผวนที่จำกัด	ไม่จำกัด (ขึ้นอยู่กับประเภท)	จำกัด
Straddle	ทำกำไรจากความผันผวนที่สูง	ไม่จำกัด	ไม่จำกัด
Strangle	ทำกำไรจากความผันผวนที่สูง แต่มีต้นทุนต่ำกว่า Straddle	ไม่จำกัด	ไม่จำกัด
Covered Call	สร้างรายได้จากหุ้นที่ถืออยู่	จำกัด	จำกัด

การลงทุน มีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้รอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

Binary Options

การบริหารความเสี่ยง

การวิเคราะห์ตลาด

การลงทุนระยะยาว

การลงทุนระยะสั้น

การวางแผนการเงิน

การกระจายความเสี่ยง

การลงทุนในหุ้น

การลงทุนในพันธบัตร

กองทุนรวม

Forex

Commodities

Cryptocurrency

Trading Psychology

Money Management

Risk Reward Ratio

• • Category:กลยุทธ์การซื้อขายออปชั่น**

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น