กลยุทธ์ Asian Options Trading

1. 1. กลยุทธ์ Asian Options Trading

1. 1. 1. บทนำ

Asian Options คือประเภทของ ออปชั่น ที่มีลักษณะเฉพาะตัวแตกต่างจาก ออปชั่นแบบยุโรป และ ออปชั่นแบบอเมริกัน โดยราคาของ Asian Options จะถูกกำหนดจากราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์อ้างอิงในช่วงเวลาที่กำหนด ไม่ใช่ราคา ณ วันหมดอายุ ทำให้กลยุทธ์การเทรดมีความแตกต่างและน่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในระยะสั้น บทความนี้จะนำเสนอภาพรวมของ Asian Options, ประเภท, ข้อดีข้อเสีย, กลยุทธ์การเทรดที่หลากหลาย, และปัจจัยที่ควรพิจารณาสำหรับผู้เริ่มต้น

1. 1. 1. Asian Options คืออะไร?

Asian Options เป็นอนุพันธ์ทางการเงินที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือในการซื้อ (Call Option) หรือขาย (Put Option) สินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนด ณ วันหมดอายุ โดยราคาที่ใช้ในการตัดสินใจว่าจะใช้สิทธิหรือไม่นั้น ไม่ได้อ้างอิงจากราคา ณ วันหมดอายุโดยตรง แต่เป็นราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์อ้างอิงในช่วงเวลาที่กำหนดล่วงหน้า

ความแตกต่างสำคัญนี้ส่งผลให้ Asian Options มีลักษณะพิเศษดังนี้:

• **ลดผลกระทบจากความผันผวนระยะสั้น:** เนื่องจากราคาเฉลี่ยช่วยลดผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงราคาที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาสั้นๆ ทำให้เหมาะสำหรับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง
• **ต้นทุนโดยรวมต่ำกว่า:** โดยทั่วไปแล้ว Asian Options จะมีค่าพรีเมียม (Premium) ต่ำกว่าออปชั่นแบบยุโรปหรืออเมริกัน เนื่องจากความเสี่ยงที่ต่ำกว่า
• **ความซับซ้อนในการประเมินมูลค่า:** การคำนวณมูลค่าของ Asian Options มีความซับซ้อนกว่า เนื่องจากต้องคำนึงถึงราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนด

1. 1. 1. ประเภทของ Asian Options

Asian Options สามารถแบ่งออกได้เป็นสองประเภทหลักๆ คือ:

1. **Average Price Asian Options:** ราคาเฉลี่ยจะคำนวณจากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงในช่วงเวลาที่กำหนดทั้งหมด ตัวอย่างเช่น ราคาเฉลี่ยรายวันตลอดอายุสัญญา 2. **Average Strike Asian Options:** ราคาใช้สิทธิ (Strike Price) จะถูกกำหนดโดยราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์อ้างอิงในช่วงเวลาที่กำหนด ตัวอย่างเช่น ราคาเฉลี่ยในช่วงสัปดาห์สุดท้ายก่อนวันหมดอายุ

นอกจากนี้ ยังสามารถแบ่งตามช่วงเวลาที่ใช้ในการคำนวณราคาเฉลี่ยได้ดังนี้:

• **Simple Average Asian Options:** ราคาเฉลี่ยคำนวณโดยการนำราคาทั้งหมดในช่วงเวลาที่กำหนดมาหารด้วยจำนวนวันที่ใช้ในการคำนวณ
• **Weighted Average Asian Options:** ราคาเฉลี่ยคำนวณโดยการให้น้ำหนักกับราคาในช่วงเวลาต่างๆ ไม่เท่ากัน ซึ่งสามารถปรับเปลี่ยนได้ตามกลยุทธ์การเทรด

1. 1. 1. ข้อดีและข้อเสียของ Asian Options

1. 1. 1. 1. ข้อดี

• **ลดความเสี่ยง:** ลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในระยะสั้น เหมาะสำหรับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง
• **ต้นทุนต่ำ:** ค่าพรีเมียมโดยทั่วไปต่ำกว่าออปชั่นแบบอื่น
• **เหมาะสำหรับการป้องกันความเสี่ยง (Hedging):** สามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาได้
• **โอกาสในการทำกำไรระยะยาว:** เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาวที่คาดการณ์ทิศทางราคาโดยรวม

1. 1. 1. 1. ข้อเสีย

• **ความซับซ้อนในการประเมินมูลค่า:** การคำนวณมูลค่ามีความซับซ้อนกว่าออปชั่นแบบอื่น
• **ขาดโอกาสทำกำไรจากความผันผวนระยะสั้น:** ไม่เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการทำกำไรจากความผันผวนของราคาในระยะสั้น
• **ความเสี่ยงจากราคาเฉลี่ย:** หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาที่คำนวณราคาเฉลี่ย อาจส่งผลให้ราคาเฉลี่ยไม่สะท้อนราคาปัจจุบัน

1. 1. 1. กลยุทธ์ Asian Options Trading สำหรับผู้เริ่มต้น

การเทรด Asian Options จำเป็นต้องมีความเข้าใจในกลยุทธ์ที่เหมาะสมกับสภาวะตลาดและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์ที่แนะนำสำหรับผู้เริ่มต้น:

1. **Long Call Asian Option:** ใช้เมื่อคาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้น กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับตลาดที่มีแนวโน้มขาขึ้น (Bull Market) และต้องการลดความเสี่ยงจากความผันผวนระยะสั้น 2. **Long Put Asian Option:** ใช้เมื่อคาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลง กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับตลาดที่มีแนวโน้มขาลง (Bear Market) และต้องการลดความเสี่ยงจากความผันผวนระยะสั้น 3. **Short Call Asian Option:** ใช้เมื่อคาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะไม่เพิ่มขึ้นมากนัก กลยุทธ์นี้มีความเสี่ยงสูงและเหมาะสำหรับผู้ที่มีประสบการณ์ 4. **Short Put Asian Option:** ใช้เมื่อคาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะไม่ลดลงมากนัก กลยุทธ์นี้มีความเสี่ยงสูงและเหมาะสำหรับผู้ที่มีประสบการณ์ 5. **Straddle Asian Option:** ซื้อทั้ง Call และ Put Asian Option ที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน ใช้เมื่อคาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะมีความผันผวนสูง แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง 6. **Strangle Asian Option:** ซื้อ Call Asian Option ที่มีราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาปัจจุบัน และ Put Asian Option ที่มีราคาใช้สิทธิต่ำกว่าราคาปัจจุบัน ใช้เมื่อคาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะมีความผันผวนสูงมาก

1. 1. 1. การวิเคราะห์ปัจจัยก่อนทำการเทรด

ก่อนทำการเทรด Asian Options ควรทำการวิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ ดังนี้:

• **แนวโน้มของตลาด (Market Trend):** วิเคราะห์แนวโน้มของตลาดโดยรวมเพื่อประเมินทิศทางของราคาสินทรัพย์อ้างอิง ใช้เครื่องมือ การวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average), ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index - RSI), และ MACD
• **ความผันผวนของตลาด (Market Volatility):** ประเมินความผันผวนของตลาดเพื่อกำหนดขนาดของ Position และเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสม ใช้เครื่องมือเช่น Bollinger Bands และ ATR (Average True Range)
• **ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis):** วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น รายงานทางการเงิน, ข่าวสาร, และตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ
• **ช่วงเวลาเฉลี่ย (Averaging Period):** พิจารณาช่วงเวลาที่ใช้ในการคำนวณราคาเฉลี่ยและผลกระทบต่อราคาของ Asian Option
• **ค่าพรีเมียม (Premium):** เปรียบเทียบค่าพรีเมียมของ Asian Options กับออปชั่นแบบอื่นเพื่อประเมินความคุ้มค่า

1. 1. 1. การบริหารความเสี่ยง (Risk Management)

การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญในการเทรด Asian Options:

• **กำหนดขนาด Position:** กำหนดขนาด Position ที่เหมาะสมกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ไม่ควรลงทุนเกินกว่าที่คุณสามารถสูญเสียได้
• **ตั้ง Stop-Loss:** ตั้ง Stop-Loss เพื่อจำกัดความสูญเสียหากราคาเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์
• **กระจายความเสี่ยง (Diversification):** กระจายความเสี่ยงโดยการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย
• **ติดตามข่าวสาร:** ติดตามข่าวสารและเหตุการณ์ที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง
• **ใช้ Leverage อย่างระมัดระวัง:** Leverage สามารถเพิ่มผลกำไร แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงด้วยเช่นกัน ใช้ Leverage อย่างระมัดระวังและเหมาะสมกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

1. 1. 1. ตัวอย่างการคำนวณราคาเฉลี่ย

สมมติว่าคุณซื้อ Call Asian Option บนหุ้น ABC โดยมีราคาใช้สิทธิ 100 บาท และวันหมดอายุ 30 วัน โดยราคาเฉลี่ยจะคำนวณจากราคาปิดรายวันของหุ้น ABC ในช่วง 15 วันสุดท้ายก่อนวันหมดอายุ

| วันที่ | ราคาปิด (บาท) | |---|---| | 1 | 98 | | 2 | 99 | | 3 | 101 | | 4 | 102 | | 5 | 100 | | 6 | 103 | | 7 | 104 | | 8 | 105 | | 9 | 103 | | 10 | 102 | | 11 | 101 | | 12 | 100 | | 13 | 99 | | 14 | 101 | | 15 | 102 |

ราคาเฉลี่ย = (98 + 99 + 101 + 102 + 100 + 103 + 104 + 105 + 103 + 102 + 101 + 100 + 99 + 101 + 102) / 15 = 101.6 บาท

หากราคาหุ้น ABC ณ วันหมดอายุสูงกว่า 101.6 บาท คุณจะได้กำไร

1. 1. 1. เปรียบเทียบ Asian Options กับออปชั่นประเภทอื่น

การเปรียบเทียบ Asian Options กับออปชั่นประเภทอื่น

ออปชั่น	! ราคาใช้สิทธิ	! ราคาอ้างอิง	! ความเสี่ยง	! ต้นทุน	! เหมาะสำหรับ
European Option	ราคา ณ วันหมดอายุ	ราคา ณ วันหมดอายุ	ปานกลาง	ปานกลาง	การเก็งกำไรระยะสั้น, การป้องกันความเสี่ยง
American Option	ราคา ณ วันใดก็ได้ก่อนวันหมดอายุ	ราคา ณ วันใดก็ได้ก่อนวันหมดอายุ	สูง	สูง	การเก็งกำไรระยะสั้น, การป้องกันความเสี่ยง
Asian Option	ราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนด	ราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนด	ต่ำ	ต่ำ	การป้องกันความเสี่ยงระยะยาว, การลงทุนระยะยาว

1. 1. 1. แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

• Binary Options
• การวิเคราะห์ทางเทคนิค
• การวิเคราะห์พื้นฐาน
• Risk Management
• Hedging
• Call Option
• Put Option
• Volatility
• Moving Average
• RSI
• MACD
• Bollinger Bands
• ATR
• Straddle Strategy
• Strangle Strategy
• Option Pricing

1. 1. 1. สรุป

Asian Options เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในระยะสั้น และต้องการลงทุนในระยะยาว การทำความเข้าใจประเภท, ข้อดีข้อเสีย, กลยุทธ์การเทรด, และการบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญในการเทรด Asian Options ให้ประสบความสำเร็จ

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น