Option Straddle Strategy

แผนภาพแสดงกลยุทธ์ Straddle

แผนภาพแสดงกลยุทธ์ Straddle

Option Straddle Strategy

กลยุทธ์ Option Straddle เป็นกลยุทธ์การซื้อขาย ออปชั่น ที่ใช้เมื่อคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อทั้ง Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) และวันหมดอายุ (Expiration Date) เดียวกัน เป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่คาดการณ์ถึงความผันผวน (Volatility) สูงในตลาด

หลักการทำงานของกลยุทธ์ Straddle

หัวใจสำคัญของกลยุทธ์ Straddle คือการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรง ไม่ว่าจะเป็นในทิศทางใดก็ตาม นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์นี้เชื่อว่าราคาจะเคลื่อนที่มากกว่าค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไปสำหรับทั้งสองออปชั่นรวมกัน

• **การซื้อ Call Option:** ให้สิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ (ราคาใช้สิทธิ) ภายในวันหมดอายุ
• **การซื้อ Put Option:** ให้สิทธิ์ในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ (ราคาใช้สิทธิ) ภายในวันหมดอายุ

เนื่องจากซื้อทั้ง Call และ Put Option นักลงทุนจึงมีโอกาสทำกำไรไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น:

• **หากราคาขึ้นอย่างมาก:** Call Option จะมีกำไร และ Put Option จะขาดทุน แต่กำไรจาก Call Option จะมากกว่าการขาดทุนจาก Put Option
• **หากราคาลงอย่างมาก:** Put Option จะมีกำไร และ Call Option จะขาดทุน แต่กำไรจาก Put Option จะมากกว่าการขาดทุนจาก Call Option
• **หากราคาไม่เคลื่อนไหวมาก:** ทั้ง Call และ Put Option จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า และนักลงทุนจะขาดทุนเท่ากับค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไป

เมื่อใดควรใช้กลยุทธ์ Straddle

กลยุทธ์ Straddle เหมาะสมกับสถานการณ์ต่อไปนี้:

• **ข่าวสำคัญ:** ก่อนการประกาศข่าวสำคัญ เช่น รายงานผลประกอบการของบริษัท หรือการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลาง Federal Reserve ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอย่างมาก
• **ความผันผวนที่คาดการณ์ไว้สูง:** เมื่อคาดว่าความผันผวนของตลาดจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก เช่น ในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางการเมือง หรือเศรษฐกิจ
• **การ Breakout:** เมื่อคาดว่าราคาจะมีการ Breakout จากกรอบราคาเดิม (Trading Range) แต่ไม่แน่ใจว่าจะเป็นการ Breakout ขึ้นหรือลง การวิเคราะห์ รูปแบบกราฟ (Chart Patterns) สามารถช่วยในการระบุโอกาสนี้ได้
• **ช่วงก่อนการเลือกตั้ง:** ความไม่แน่นอนก่อนการเลือกตั้งอาจนำไปสู่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

ตัวอย่างการใช้งานกลยุทธ์ Straddle

สมมติว่าหุ้น XYZ ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 100 บาท และคุณคาดการณ์ว่าจะมีข่าวสำคัญที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาอย่างมาก คุณจึงตัดสินใจใช้กลยุทธ์ Straddle โดย:

• ซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิ 100 บาท ด้วยพรีเมี่ยม 3 บาท
• ซื้อ Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ 100 บาท ด้วยพรีเมี่ยม 3 บาท

ต้นทุนรวมของกลยุทธ์นี้คือ 6 บาทต่อหุ้น

• • สถานการณ์ที่ 1: ราคาหุ้น XYZ ขึ้นไปที่ 110 บาท**

• Call Option: มีมูลค่า 10 บาท (110 - 100) ลบด้วยพรีเมี่ยม 3 บาท = กำไร 7 บาท
• Put Option: หมดอายุโดยไม่มีมูลค่า ขาดทุน 3 บาท
• กำไรสุทธิ: 7 - 3 = 4 บาท

• • สถานการณ์ที่ 2: ราคาหุ้น XYZ ลงไปที่ 90 บาท**

• Call Option: หมดอายุโดยไม่มีมูลค่า ขาดทุน 3 บาท
• Put Option: มีมูลค่า 10 บาท (100 - 90) ลบด้วยพรีเมี่ยม 3 บาท = กำไร 7 บาท
• กำไรสุทธิ: 7 - 3 = 4 บาท

• • สถานการณ์ที่ 3: ราคาหุ้น XYZ ยังคงอยู่ที่ 100 บาท**

• Call Option: หมดอายุโดยไม่มีมูลค่า ขาดทุน 3 บาท
• Put Option: หมดอายุโดยไม่มีมูลค่า ขาดทุน 3 บาท
• กำไรสุทธิ: -6 บาท (ขาดทุนเท่ากับพรีเมี่ยมที่จ่ายไป)

จุดคุ้มทุน (Break-Even Points)

กลยุทธ์ Straddle มีจุดคุ้มทุนสองจุด:

• **จุดคุ้มทุนด้านบน:** ราคาใช้สิทธิ + ค่าพรีเมี่ยมรวม (ในตัวอย่างนี้คือ 100 + 6 = 106 บาท)
• **จุดคุ้มทุนด้านล่าง:** ราคาใช้สิทธิ - ค่าพรีเมี่ยมรวม (ในตัวอย่างนี้คือ 100 - 6 = 94 บาท)

ราคาของหุ้น XYZ จะต้องเคลื่อนที่เกินจุดคุ้มทุนเหล่านี้เพื่อที่จะทำกำไร

ข้อดีและข้อเสียของกลยุทธ์ Straddle

ข้อดีและข้อเสียของกลยุทธ์ Straddle

ข้อเสีย|
ต้องมีการเคลื่อนไหวของราคาที่มากพอจึงจะทำกำไร|	ค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไปอาจสูญเสียทั้งหมดหากราคาไม่เคลื่อนไหว|	ต้องมีการติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด|	อาจมีความซับซ้อนสำหรับผู้เริ่มต้น|

การปรับปรุงกลยุทธ์ Straddle

• **Short Straddle:** ตรงกันข้ามกับกลยุทธ์ Straddle คือการขายทั้ง Call และ Put Option กลยุทธ์นี้ทำกำไรเมื่อราคาไม่เคลื่อนไหวมาก แต่มีความเสี่ยงสูงหากราคาเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง
• **Straddle with Different Strike Prices:** การใช้ราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกันสามารถปรับเปลี่ยนความเสี่ยงและผลตอบแทนของกลยุทธ์ได้
• **Calendar Spread:** เป็นการซื้อและขายออปชั่นที่มีวันหมดอายุที่แตกต่างกัน เพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของค่าพรีเมี่ยม

การบริหารความเสี่ยง (Risk Management)

• **กำหนดขนาด Position ที่เหมาะสม:** ไม่ควรลงทุนเกินกว่าที่คุณสามารถรับความเสี่ยงได้
• **ตั้ง Stop-Loss Order:** เพื่อจำกัดการขาดทุนหากราคาเคลื่อนที่ผิดทาง
• **ติดตามข่าวสารและสถานการณ์ตลาดอย่างใกล้ชิด:** เพื่อปรับกลยุทธ์ให้เหมาะสมกับสถานการณ์
• **ใช้เครื่องมือ การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) และ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis)** เพื่อประเมินแนวโน้มของราคา

กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง

• Butterfly Spread
• Condor Spread
• Iron Condor
• Covered Call
• Protective Put
• Vertical Spread
• Calendar Spread
• Diagonal Spread
• Collar
• Long Call
• Long Put
• Short Call
• Short Put
• Volatility Trading
• Delta Neutral

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและปริมาณการซื้อขาย

การใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น Moving Averages, Relative Strength Index (RSI), และ Bollinger Bands สามารถช่วยในการระบุโอกาสในการใช้กลยุทธ์ Straddle การวิเคราะห์ ปริมาณการซื้อขาย (Volume Analysis) สามารถช่วยยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้ม และระบุระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ

บทสรุป

กลยุทธ์ Option Straddle เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุนที่คาดการณ์ถึงความผันผวนของตลาด แต่ต้องมีความเข้าใจในหลักการทำงาน ความเสี่ยง และวิธีการบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ การฝึกฝนและการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ ตลาดออปชั่น จะช่วยให้คุณสามารถใช้กลยุทธ์นี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น การเลือกโบรกเกอร์ที่มีความน่าเชื่อถือและมีเครื่องมือที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์ตลาดก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน การทำความเข้าใจ อัตราส่วน Delta และ Gamma ของออปชั่นจะช่วยให้คุณประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนของกลยุทธ์ได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น