CFTC
- CFTC: அமெரிக்கப் பொருட்கள் எதிர்கால வர்த்தக ஆணையம் - ஒரு விரிவான பார்வை
அறிமுகம்
அமெரிக்கப் பொருட்கள் எதிர்கால வர்த்தக ஆணையம் (Commodity Futures Trading Commission - CFTC) என்பது அமெரிக்காவில் உள்ள ஒரு முக்கியமான ஒழுங்குமுறை அமைப்பு ஆகும். இது பொருட்கள் சந்தைகள் மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் (Binary Options) உள்ளிட்ட பல்வேறு வழித்தோன்றல் கருவிகளின் (Derivatives) வர்த்தகத்தை மேற்பார்வையிடுகிறது. முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாப்பதும், சந்தைகளின் ஒருமைப்பாட்டைப் பேணுவதும் CFTC-யின் முக்கிய நோக்கங்களாகும். பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் ஈடுபடும் நபர்களுக்கு CFTC-யின் செயல்பாடுகள் மற்றும் விதிமுறைகள் குறித்து அறிந்து கொள்வது அவசியம்.
CFTC-யின் வரலாறு
CFTC-யின் வரலாறு 1974 ஆம் ஆண்டு Commodity Exchange Act (CEA) இயற்றப்பட்டதில் இருந்து தொடங்குகிறது. இதற்கு முன்பு, பொருட்கள் சந்தைகள் பல்வேறு ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளால் கட்டுப்படுத்தப்பட்டன. CEA, பொருட்கள் சந்தைகளை ஒழுங்குபடுத்துவதற்கும், ஊக வணிகத்தை கட்டுப்படுத்துவதற்கும், சந்தை தவறுகளைத் தடுப்பதற்கும் ஒரு ஒருங்கிணைந்த அமைப்பை உருவாக்கியது. 1975 ஆம் ஆண்டில், CFTC நிறுவப்பட்டது. அதன் பிறகு, CFTC பல்வேறு சட்டத் திருத்தங்கள் மற்றும் புதிய விதிமுறைகள் மூலம் தனது அதிகாரத்தை விரிவுபடுத்தி வருகிறது. குறிப்பாக, 2010 ஆம் ஆண்டு Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, CFTC-யின் அதிகாரத்தை மேலும் வலுப்படுத்தியது.
CFTC-யின் முக்கிய செயல்பாடுகள்
CFTC பல முக்கிய செயல்பாடுகளை மேற்கொள்கிறது. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:
- ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேற்பார்வை: பொருட்கள் எதிர்கால சந்தைகள், விருப்ப சந்தைகள் (Options Markets), மற்றும் ஸ்வாப் சந்தைகள் (Swaps Markets) உட்பட பல்வேறு சந்தைகளை CFTC ஒழுங்குபடுத்துகிறது. பதிவு செய்யப்பட்ட நிறுவனங்கள் CFTC விதிமுறைகளுக்கு இணங்குவதை உறுதி செய்கிறது.
- நிறுவனங்களின் பதிவு: பொருட்கள் வர்த்தகத்தில் ஈடுபடும் தரகர்கள் (Brokers), வணிக ஆலோசகர்கள் (Commodity Trading Advisors - CTAs), மற்றும் பரிமாற்றங்கள் (Exchanges) போன்ற நிறுவனங்களை CFTC-யில் பதிவு செய்வது கட்டாயமாகும்.
- சந்தை தவறுகளைத் தடுத்தல்: சந்தையில் மோசடி, சந்தை கையாளுதல் (Market Manipulation), மற்றும் உள் வர்த்தகம் (Insider Trading) போன்ற தவறுகளைத் தடுக்க CFTC தீவிரமாக செயல்படுகிறது.
- முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பு: முதலீட்டாளர்களுக்கு கல்வி மற்றும் தகவல்களை வழங்குவதன் மூலம் அவர்களைப் பாதுகாக்கிறது. மோசடியான திட்டங்கள் மற்றும் நிறுவனங்கள் குறித்து எச்சரிக்கிறது.
- சந்தை கண்காணிப்பு: சந்தை செயல்பாடுகளைத் தொடர்ந்து கண்காணித்து, சந்தை அபாயங்களைக் கண்டறிந்து, அவற்றைக் குறைக்க நடவடிக்கை எடுக்கிறது.
- விதிமுறை உருவாக்கம்: சந்தையின் வளர்ச்சிக்கு ஏற்ப புதிய விதிமுறைகளை உருவாக்குகிறது மற்றும் ஏற்கனவே உள்ள விதிமுறைகளை மாற்றியமைக்கிறது.
பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் மற்றும் CFTC
பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் ஒரு சொத்தின் விலை உயருமா அல்லது குறையுமா என்பதைப் பொறுத்து முதலீட்டாளர்களுக்கு நிலையான தொகையை வழங்கும் ஒரு வழித்தோன்றல் கருவியாகும். அமெரிக்காவில், பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் CFTC-யின் மேற்பார்வையின் கீழ் வருகிறது.
CFTC-யின் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் விதிமுறைகள்
CFTC பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தை ஒழுங்குபடுத்துவதற்கு சில குறிப்பிட்ட விதிமுறைகளை வகுத்துள்ளது. அவை:
- பதிவு: பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் பரிவர்த்தனைகளை வழங்கும் அனைத்து நிறுவனங்களும் CFTC-யில் பதிவு செய்யப்பட வேண்டும்.
- நிதி தேவைகள்: பதிவு செய்யப்பட்ட நிறுவனங்கள் குறிப்பிட்ட நிதி தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும். இது முதலீட்டாளர்களின் பணத்தைப் பாதுகாப்பதை உறுதி செய்கிறது.
- வெளிப்படைத்தன்மை: பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் பரிவர்த்தனைகளின் விதிமுறைகள் மற்றும் அபாயங்கள் குறித்து நிறுவனங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு தெளிவான தகவல்களை வழங்க வேண்டும்.
- மோசடி தடுப்பு: சந்தை தவறுகள் மற்றும் மோசடிகளைத் தடுக்க CFTC கடுமையான நடவடிக்கைகளை எடுத்து வருகிறது.
- அறிக்கை சமர்ப்பித்தல்: பதிவு செய்யப்பட்ட நிறுவனங்கள் CFTC-க்கு அவ்வப்போது பரிவர்த்தனை தரவுகளை சமர்ப்பிக்க வேண்டும்.
CFTC-யின் அமலாக்க நடவடிக்கைகள்
CFTC விதிமுறைகளை மீறும் நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்களுக்கு எதிராக கடுமையான அமலாக்க நடவடிக்கைகளை எடுக்கிறது. அபராதம் விதிப்பது, வர்த்தக உரிமத்தை ரத்து செய்வது, மற்றும் குற்றவியல் வழக்குகள் தொடர்வது போன்ற நடவடிக்கைகள் இதில் அடங்கும்.
முதலீட்டாளர்களுக்கான பாதுகாப்பு குறிப்புகள்
பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் ஈடுபடும் முதலீட்டாளர்கள் பின்வரும் பாதுகாப்பு குறிப்புகளை மனதில் கொள்ள வேண்டும்:
- ஆராய்ச்சி: எந்தவொரு பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் நிறுவனத்துடன் வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், அந்த நிறுவனத்தைப் பற்றி முழுமையாக ஆராயுங்கள். அதன் பின்னணி, பதிவு நிலை, மற்றும் புகார்களை சரிபார்க்கவும்.
- விதிமுறைகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்: பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் பரிவர்த்தனையின் விதிமுறைகள் மற்றும் அபாயங்களைப் பற்றி முழுமையாகப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
- சிறு முதலீடு: நீங்கள் இழக்கக்கூடிய தொகையை மட்டும் முதலீடு செய்யுங்கள்.
- மோசடி எச்சரிக்கை: அதிக லாபம் மற்றும் குறைந்த ஆபத்து என்று வாக்குறுதியளிக்கும் மோசடியான திட்டங்களைப் பற்றி எச்சரிக்கையாக இருங்கள்.
- புகார்கள்: ஏதேனும் மோசடி அல்லது தவறான நடத்தை கண்டறிந்தால், உடனடியாக CFTC-க்கு புகார் அளிக்கவும்.
CFTC மற்றும் பிற ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள்
CFTC அமெரிக்காவில் உள்ள பிற ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளுடன் இணைந்து செயல்படுகிறது. குறிப்பாக, அமெரிக்கப் பங்கு மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (Securities and Exchange Commission - SEC) உடன் இணைந்து செயல்படுகிறது. SEC பங்குச் சந்தைகள் மற்றும் முதலீட்டு நிறுவனங்களை ஒழுங்குபடுத்துகிறது. சில நேரங்களில், பொருட்கள் மற்றும் பத்திரங்கள் சந்தைகளுக்கு இடையே எல்லைகள் மங்கலாக இருக்கலாம். எனவே, CFTC மற்றும் SEC ஆகியவை தங்கள் அதிகார வரம்புகளை தெளிவுபடுத்தவும், ஒத்துழைக்கவும் ஒரு ஒப்பந்தத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளன.
சமீபத்திய CFTC நிகழ்வுகள்
சமீபத்திய ஆண்டுகளில், CFTC பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தை ஒழுங்குபடுத்துவதில் அதிக கவனம் செலுத்தி வருகிறது. பல மோசடியான பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் நிறுவனங்களுக்கு எதிராக CFTC அமலாக்க நடவடிக்கைகளை எடுத்துள்ளது. மேலும், முதலீட்டாளர்களுக்கு கல்வி மற்றும் விழிப்புணர்வை வழங்குவதற்காக பல்வேறு திட்டங்களை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. 2017 ஆம் ஆண்டில், CFTC பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தை அமெரிக்காவில் தடை செய்தது, இது முதலீட்டாளர்களை மோசடிகளிலிருந்து பாதுகாக்க எடுக்கப்பட்ட ஒரு முக்கியமான நடவடிக்கையாகும்.
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ்
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) என்பது பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். இது வரலாற்று விலை தரவு மற்றும் சந்தை போக்குகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணிக்க உதவுகிறது. நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages), ஆர்எஸ்ஐ (Relative Strength Index), மற்றும் MACD (Moving Average Convergence Divergence) போன்ற பல்வேறு தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் (Technical Indicators) பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ்
அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) என்பது புள்ளிவிவர மாதிரிகள் மற்றும் கணித சூத்திரங்களைப் பயன்படுத்தி பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தை அணுகும் ஒரு முறையாகும். இது சந்தை அபாயங்களை மதிப்பிடுவதற்கும், வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண்பதற்கும் உதவுகிறது.
உத்திகள் (Strategies)
பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் பல்வேறு உத்திகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:
- ஸ்ட்ராடில் (Straddle): சந்தை ஒரு குறிப்பிட்ட திசையில் நகரும் என்று எதிர்பார்க்காதபோது இந்த உத்தி பயன்படுத்தப்படுகிறது.
- ஸ்ட்ராங்கிள் (Strangle): சந்தை ஒரு பெரிய நகர்வை மேற்கொள்ளும் என்று எதிர்பார்க்கும்போது இந்த உத்தி பயன்படுத்தப்படுகிறது.
- டச்/நோ டச் (Touch/No Touch): ஒரு குறிப்பிட்ட விலை நிலையை சந்தை தொடுமா அல்லது தொடாதா என்பதைப் பொறுத்து இந்த உத்தி பயன்படுத்தப்படுகிறது.
சந்தை அபாய மேலாண்மை (Risk Management)
பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் சந்தை அபாய மேலாண்மை என்பது மிகவும் முக்கியமானது. ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் (Stop-Loss Orders) பயன்படுத்துவது, போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துவது (Diversification), மற்றும் சரியான அளவு முதலீடு செய்வது போன்ற அபாய மேலாண்மை நுட்பங்களைப் பயன்படுத்துவது அவசியம்.
சந்தை உளவியல் (Market Psychology)
சந்தை உளவியல் என்பது முதலீட்டாளர்களின் உணர்ச்சிகள் மற்றும் மனநிலை சந்தை நகர்வுகளை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதைப் பற்றியது. பயம் மற்றும் பேராசை போன்ற உணர்ச்சிகள் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் தவறான முடிவுகளை எடுக்க வழிவகுக்கும். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் உணர்ச்சிகளைக் கட்டுப்படுத்தவும், பகுப்பாய்வு அடிப்படையில் முடிவுகளை எடுக்கவும் கற்றுக்கொள்ள வேண்டும்.
பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் தரகர்கள் (Brokers)
பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் தரகர்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு வர்த்தக தளத்தை வழங்குகிறார்கள். ஒரு நம்பகமான தரகரைத் தேர்ந்தெடுப்பது முக்கியம். தரகரின் பதிவு நிலை, கட்டணங்கள், மற்றும் வாடிக்கையாளர் சேவை போன்ற காரணிகளை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அப்டேட்கள் (Updates)
CFTC விதிமுறைகள் தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கின்றன. முதலீட்டாளர்கள் சமீபத்திய சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அப்டேட்களைப் பற்றி அறிந்து கொள்வது அவசியம். CFTC-யின் அதிகாரப்பூர்வ வலைத்தளத்தில் (www.cftc.gov) சமீபத்திய தகவல்களைப் பெறலாம்.
தீர்மானம்
CFTC என்பது அமெரிக்காவில் உள்ள பொருட்கள் சந்தைகள் மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தை ஒழுங்குபடுத்துவதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாப்பதும், சந்தைகளின் ஒருமைப்பாட்டைப் பேணுவதும் CFTC-யின் முக்கிய இலக்குகளாகும். பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் ஈடுபடும் நபர்கள் CFTC விதிமுறைகள் மற்றும் பாதுகாப்பு குறிப்புகளைப் பற்றி அறிந்து கொள்வது அவசியம்.
உள் இணைப்புகள்
- Commodity Exchange Act
- Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act
- பொருட்கள் எதிர்கால சந்தைகள்
- விருப்ப சந்தைகள்
- ஸ்வாப் சந்தைகள்
- பொருட்கள் வர்த்தக ஆலோசகர்கள்
- சந்தை கையாளுதல்
- உள் வர்த்தகம்
- அமெரிக்கப் பங்கு மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம்
- தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு
- அளவு பகுப்பாய்வு
- நகரும் சராசரிகள்
- ஆர்எஸ்ஐ
- MACD
- ஸ்ட்ராடில்
- ஸ்ட்ராங்கிள்
- டச்/நோ டச்
- சந்தை அபாய மேலாண்மை
- சந்தை உளவியல்
- பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் தரகர்கள்
- சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அப்டேட்கள்
வெளி இணைப்புகள்
- CFTC அதிகாரப்பூர்வ வலைத்தளம் (www.cftc.gov)
இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்
IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)
எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்
எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்
