2008 நிதி நெருக்கடி
- 2008 நிதி நெருக்கடி
2008 நிதி நெருக்கடி என்பது உலகப் பொருளாதாரத்தில் ஏற்பட்ட ஒரு முக்கியமான மற்றும் பேரழிவுகரமான நிகழ்வு. இது அமெரிக்காவில் தொடங்கிய வீட்டு வசதி கடன் சந்தையில் ஏற்பட்ட வீழ்ச்சியால் உருவானது. பின்னர், இது உலகளாவிய நிதி அமைப்பில் பரவி, பல நாடுகளின் பொருளாதாரத்தை கடுமையாக பாதித்தது. இந்த நெருக்கடியின் காரணங்கள், விளைவுகள் மற்றும் அதைத் தடுக்க எடுக்கப்பட்ட நடவடிக்கைகள் பற்றி விரிவாகக் காண்போம்.
நெருக்கடிக்கான காரணங்கள்
2008 நிதி நெருக்கடிக்கு பல காரணங்கள் இருந்தன. அவற்றில் முக்கியமானவை பின்வருமாறு:
- வீட்டு வசதி கடன் சந்தையில் ஊக வணிகம்: 2000-களின் முற்பகுதியில், அமெரிக்காவில் வீட்டு வசதி கடன் சந்தை வேகமாக வளர்ந்தது. வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்கள், குறைந்த வருமானம் உடையவர்களுக்கும், கடன் வரலாறு சரியில்லாதவர்களுக்கும் எளிதாக கடன்களை வழங்கத் தொடங்கின. இவை சப் பிரைம் கடன்கள் (Subprime loans) என்று அழைக்கப்பட்டன. இந்த கடன்களுக்கான தேவை அதிகரித்ததால், அவற்றின் விலையும் அதிகரித்தது. இதனால், வீட்டு வசதி சந்தையில் ஒரு ஊக வணிகம் (Speculation) உருவானது.
- கடன் பத்திரங்களின் உருவாக்கம்: வங்கிகள், வழங்கப்பட்ட கடன்களை கடன் பத்திரங்களாக (Mortgage-backed securities) மாற்றி முதலீட்டாளர்களுக்கு விற்றன. இந்த பத்திரங்கள் பல கடன்களை உள்ளடக்கியதால், அவை பாதுகாப்பான முதலீடாக கருதப்பட்டன. ஆனால், சப் பிரைம் கடன்களின் எண்ணிக்கை அதிகரித்ததால், இந்த பத்திரங்களின் மதிப்பும் குறைந்தது.
- டெரிவேடிவ்ஸ் சந்தையின் வளர்ச்சி: டெரிவேடிவ்ஸ் (Derivatives) என்பது ஒரு சொத்தின் மதிப்பைப் பொறுத்து மாறுபடும் நிதி கருவிகள் ஆகும். இவை, அபாயங்களை குறைக்க உதவும் என்று கருதப்பட்டன. ஆனால், டெரிவேடிவ்ஸ் சந்தை வேகமாக வளர்ந்ததால், அது மிகவும் சிக்கலானதாகவும், வெளிப்படைத்தன்மையற்றதாகவும் மாறியது. இதனால், நிதி நிறுவனங்கள் தங்கள் அபாயங்களை சரியாக கணிக்க முடியாமல் போயின.
- ஒழுங்குமுறை குறைபாடுகள்: நிதி நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகளை கண்காணிக்கவும், கட்டுப்படுத்தவும் போதுமான ஒழுங்குமுறைகள் (Regulations) இல்லை. இதனால், வங்கிகள் அதிக அபாயங்களை எடுக்கவும், சட்டவிரோத நடவடிக்கைகளில் ஈடுபடவும் வாய்ப்பு கிடைத்தது.
நெருக்கடியின் போக்கு
2007 ஆம் ஆண்டில், அமெரிக்காவில் வீட்டு வசதி சந்தை வீழ்ச்சியடையத் தொடங்கியது. வீட்டு விலைகள் குறையத் தொடங்கியதால், சப் பிரைம் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துவதில் பலர் சிரமப்பட்டனர். இது, கடன் பத்திரங்களின் மதிப்பைக் குறைத்தது.
- வங்கிகளின் திவால்: கடன் பத்திரங்களின் மதிப்பு குறைந்ததால், அவற்றை வைத்திருந்த வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்கள் நஷ்டமடையத் தொடங்கின. 2008 ஆம் ஆண்டில், லியமன் பிரதர்ஸ் (Lehman Brothers) என்ற பெரிய முதலீட்டு வங்கி திவால் ஆனது. இது, நிதி நெருக்கடியை மேலும் தீவிரப்படுத்தியது.
- பங்குச் சந்தையின் வீழ்ச்சி: வங்கிகளின் திவால் மற்றும் பொருளாதார மந்தநிலை பற்றிய கவலைகள் காரணமாக, பங்குச் சந்தைகள் வீழ்ச்சியடைந்தன. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளை திரும்பப் பெறத் தொடங்கியதால், பங்கு விலைகள் குறைந்தன.
- பொருளாதார மந்தநிலை: நிதி நெருக்கடியின் காரணமாக, அமெரிக்கா மற்றும் பிற நாடுகளிலும் பொருளாதார மந்தநிலை ஏற்பட்டது. வேலைவாய்ப்புகள் குறைந்து, நுகர்வு செலவுகள் குறைந்தன.
- உலகளாவிய தாக்கம்: அமெரிக்காவில் தொடங்கிய நிதி நெருக்கடி, விரைவில் உலகளாவிய பொருளாதாரத்தை பாதித்தது. ஐரோப்பா, ஆசியா மற்றும் பிற நாடுகளின் பொருளாதாரங்களும் மந்தநிலையில் சிக்கின.
நெருக்கடியின் விளைவுகள்
2008 நிதி நெருக்கடியின் விளைவுகள் மிகவும் மோசமானதாக இருந்தன. சில முக்கியமான விளைவுகள் பின்வருமாறு:
- பொருளாதார மந்தநிலை: பல நாடுகள் பொருளாதார மந்தநிலையில் சிக்கின. இது, வேலைவாய்ப்புகளின் இழப்பு, வருமானத்தின் குறைவு மற்றும் வறுமையின் அதிகரிப்புக்கு வழிவகுத்தது.
- வங்கிகளின் மீட்பு: பல நாடுகளின் அரசுகள், திவால் ஆகும் நிலையில் இருந்த வங்கிகளுக்கு நிதி உதவி அளித்து காப்பாற்றின. இது, பொதுக் கடனை அதிகரித்தது.
- ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள்: நிதி நெருக்கடியைத் தடுக்க, பல நாடுகள் நிதி நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகளைக் கட்டுப்படுத்த புதிய ஒழுங்குமுறைகளை அறிமுகப்படுத்தின. குறிப்பாக, டோட்-ஃபிராங்க் சட்டத்தை (Dodd-Frank Act) அமெரிக்கா அறிமுகப்படுத்தியது.
- சமூக தாக்கம்: நிதி நெருக்கடி, மக்களின் வாழ்க்கையில் பல மாற்றங்களை ஏற்படுத்தியது. பலர் தங்கள் வீடுகளை இழந்து, வேலையில்லாமல் தவித்தனர். இது, சமூகத்தில் அதிருப்தியையும், நம்பிக்கையின்மையையும் அதிகரித்தது.
பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் இதன் தாக்கம்
பைனரி ஆப்ஷன் (Binary option) பரிவர்த்தனைகள், நிதி நெருக்கடிக்கு முன்பே இருந்திருந்தாலும், நெருக்கடிக்குப் பிறகு அதன் புகழ் அதிகரித்தது. ஏனென்றால், பொருளாதார நிச்சயமற்ற சூழ்நிலைகளில், குறுகிய கால முதலீடுகளுக்கு இது ஒரு வாய்ப்பாக பார்க்கப்பட்டது. இருப்பினும், இது அதிக ஆபத்து நிறைந்த பரிவர்த்தனை ஆகும்.
- அதிக ஏற்ற இறக்கம்: நெருக்கடியின் போது, பங்குச் சந்தைகள் மற்றும் பிற சொத்துக்களின் விலைகள் அதிக அளவில் ஏற்ற இறக்கத்துடன் இருந்தன. இது, பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகளில் அதிக லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளித்தது. ஆனால், அதே நேரத்தில் அதிக நஷ்டம் ஏற்படும் அபாயமும் இருந்தது.
- சந்தை கையாளுதல்: நிதி நெருக்கடியின் போது, சில நிறுவனங்கள் சந்தையை கையாளுவதற்கு வாய்ப்பு இருந்தது. இது, பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகளின் நம்பகத்தன்மையைக் குறைத்தது.
- ஒழுங்குமுறை குறைபாடுகள்: பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகள் ஒழுங்குமுறை செய்யப்படாததால், மோசடி மற்றும் ஏமாற்று வேலைகள் அதிகரித்தன.
நெருக்கடியைத் தடுக்க எடுக்கப்பட்ட நடவடிக்கைகள்
2008 நிதி நெருக்கடியைத் தடுக்கவும், அதன் விளைவுகளைக் குறைக்கவும் பல நாடுகள் பல்வேறு நடவடிக்கைகளை எடுத்தன. அவற்றில் முக்கியமானவை பின்வருமாறு:
- பணவியல் கொள்கை: மத்திய வங்கிகள், வட்டி விகிதங்களைக் குறைத்து, வங்கிகளுக்கு கடன் அளித்து பணப்புழக்கத்தை அதிகரித்தன. இது, பொருளாதாரத்தை மீட்டெடுக்க உதவியது.
- நிதி உதவி: அரசுகள், திவால் ஆகும் நிலையில் இருந்த வங்கிகளுக்கு நிதி உதவி அளித்து காப்பாற்றின. இது, நிதி அமைப்பை ஸ்திரப்படுத்த உதவியது.
- தூண்டுதல் தொகுப்பு: அரசுகள், பொருளாதாரத்தை ஊக்குவிக்க பொது முதலீடுகளை அதிகரித்தன. இது, வேலைவாய்ப்புகளை உருவாக்கவும், நுகர்வு செலவுகளை அதிகரிக்கவும் உதவியது.
- ஒழுங்குமுறை சீர்திருத்தங்கள்: நிதி நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகளைக் கட்டுப்படுத்த புதிய ஒழுங்குமுறைகளை அறிமுகப்படுத்தின. இது, எதிர்காலத்தில் இதுபோன்ற நெருக்கடிகள் ஏற்படுவதைத் தடுக்க உதவியது.
நெருக்கடியிலிருந்து கற்றுக் கொண்ட பாடங்கள்
2008 நிதி நெருக்கடியிலிருந்து நாம் பல பாடங்களைக் கற்றுக்கொண்டோம். அவற்றில் முக்கியமானவை பின்வருமாறு:
- அதிக ஆபத்துகளைத் தவிர்க்கவும்: வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்கள் அதிக ஆபத்துகளை எடுப்பதைத் தவிர்க்க வேண்டும்.
- ஒழுங்குமுறைகளை வலுப்படுத்தவும்: நிதி நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகளைக் கட்டுப்படுத்த போதுமான ஒழுங்குமுறைகள் இருக்க வேண்டும்.
- வெளிப்படைத்தன்மையை அதிகரிக்கவும்: நிதி சந்தைகளில் வெளிப்படைத்தன்மை இருக்க வேண்டும்.
- உலகளாவிய ஒத்துழைப்பை மேம்படுத்தவும்: உலகளாவிய பொருளாதார நெருக்கடிகளைத் தடுக்க நாடுகளுக்கு இடையே ஒத்துழைப்பு இருக்க வேண்டும்.
- சப் பிரைம் கடன்களைக் கட்டுப்படுத்தவும்: சப் பிரைம் கடன்களை வழங்குவதை கட்டுப்படுத்த வேண்டும்.
எதிர்காலத்திற்கான முன்னெச்சரிக்கைகள்
எதிர்காலத்தில் இதுபோன்ற நிதி நெருக்கடிகள் ஏற்படுவதைத் தடுக்க, நாம் தொடர்ந்து விழிப்புடன் இருக்க வேண்டும். நிதி நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகளை கண்காணித்து, ஒழுங்குமுறைகளை வலுப்படுத்த வேண்டும். மேலும், உலகளாவிய பொருளாதார ஒத்துழைப்பை மேம்படுத்த வேண்டும்.
| அம்சம் | விளக்கம் | |---|---| | **சப் பிரைம் கடன்கள்** | குறைந்த கடன் தகுதி உள்ளவர்களுக்கு வழங்கப்பட்ட கடன்கள் | | **டெரிவேடிவ்ஸ்** | சொத்துக்களின் மதிப்பை அடிப்படையாகக் கொண்ட நிதி கருவிகள் | | **கடன் பத்திரங்கள்** | பல கடன்களை உள்ளடக்கிய பத்திரங்கள் | | **லியமன் பிரதர்ஸ்** | 2008 இல் திவால் ஆன ஒரு பெரிய முதலீட்டு வங்கி | | **டோட்-ஃபிராங்க் சட்டம்** | அமெரிக்காவில் நிதி ஒழுங்குமுறைகளை சீர்திருத்தும் சட்டம் |
நிதி கொள்கை | பணவியல் கொள்கை | பொருளாதார மந்தநிலை | சந்தை ஏற்ற இறக்கம் | முதலீடு | வங்கிகள் | நிதி நெருக்கடி | வீட்டு வசதி கடன் | சப் பிரைம் கடன்கள் | டெரிவேடிவ்ஸ் | கடன் பத்திரங்கள் | ஒழுங்குமுறை | பங்குச் சந்தை | பைனரி ஆப்ஷன் | தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு | அளவு பகுப்பாய்வு | ஆபத்து மேலாண்மை | போர்ட்ஃபோலியோ | பணப்புழக்கம் | வட்டி விகிதம் | பொருளாதார வளர்ச்சி | உலகளாவிய பொருளாதாரம்
தொடர்புடைய உத்திகள் மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு:
- சந்தை போக்குகள்
- ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகள்
- சராசரி நகர்வு
- சார்பு வலிமை குறியீடு
- MACD
- Fibonacci retracement
- சந்தை உணர்வு பகுப்பாய்வு
தொடர்புடைய அளவு பகுப்பாய்வு:
இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்
IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)
எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்
எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்
