சந்தை ஏற்ற இறக்கம்

சந்தை ஏற்ற இறக்கம்

சந்தை ஏற்ற இறக்கம் என்பது நிதிச் சந்தைகளில் விலைகள் மாறும் வேகத்தையும், அளவையும் குறிக்கிறது. இது பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் மிக முக்கியமான ஒரு காரணியாகும். சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தைப் புரிந்து கொள்வதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தங்கள் ரிஸ்க் மேலாண்மை திறன்களை மேம்படுத்தலாம் மற்றும் லாபகரமான வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணலாம். இந்த கட்டுரை சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் அடிப்படைகள், அதன் வகைகள், காரணிகள், அளவிடுதல், மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் அதன் தாக்கத்தை விரிவாக விளக்குகிறது.

சந்தை ஏற்ற இறக்கம் – ஓர் அறிமுகம்

சந்தை ஏற்ற இறக்கம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் மாறுபாடுகளின் அளவீடு ஆகும். அதிக ஏற்ற இறக்கம் என்பது விலைகள் வேகமாக மேலும் கீழும் நகர்வதைக் குறிக்கிறது, அதே சமயம் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் என்பது விலைகள் ஒப்பீட்டளவில் நிலையாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது. பங்குச் சந்தை, பொருள் சந்தை, நாணயச் சந்தை போன்ற அனைத்து நிதிச் சந்தைகளிலும் ஏற்ற இறக்கம் காணப்படுகிறது.

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில், சந்தை ஏற்ற இறக்கம் ஒரு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. ஏனெனில், இது வர்த்தகர்களின் லாப வாய்ப்புகளை நேரடியாக பாதிக்கிறது. அதிக ஏற்ற இறக்கம் உள்ள சந்தையில், குறுகிய காலத்திற்குள் அதிக லாபம் ஈட்ட முடியும். ஆனால், அதே நேரத்தில் இழப்பு ஏற்படும் அபாயமும் அதிகமாக இருக்கும்.

சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் வகைகள்

சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை அதன் கால அளவு மற்றும் பண்புகளின் அடிப்படையில் பல வகைகளாகப் பிரிக்கலாம்:

• வரலாற்று ஏற்ற இறக்கம் (Historical Volatility): கடந்த கால விலைகளின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படும் ஏற்ற இறக்கம் இது. இது ஒரு சொத்தின் விலையின் முந்தைய மாறுபாடுகளைக் காட்டுகிறது.
• உண்மையான ஏற்ற இறக்கம் (Implied Volatility): இது விருப்பத்தேர்வுகள் (options) விலைகளிலிருந்து பெறப்படும் ஏற்ற இறக்கம் ஆகும். இது சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் எதிர்காலத்தில் எவ்வளவு ஏற்ற இறக்கத்தை எதிர்பார்க்கிறார்கள் என்பதைக் குறிக்கிறது.
• நினைவில் கொள்ளும் ஏற்ற இறக்கம் (Realized Volatility): இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் உண்மையில் நடந்த ஏற்ற இறக்கம் ஆகும். இது வரலாற்று ஏற்ற இறக்கத்திலிருந்து வேறுபடலாம், ஏனெனில் இது உண்மையான சந்தை நிகழ்வுகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது.
• சாதாரண ஏற்ற இறக்கம் (Normal Volatility): சந்தை பொதுவாக இருக்கும் நிலையான ஏற்ற இறக்க நிலை இது.
• அதிக ஏற்ற இறக்கம் (High Volatility): சந்தையில் அதிக நிச்சயமற்ற தன்மை மற்றும் விலைகள் வேகமாக மாறும் நிலை இது.
• குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் (Low Volatility): சந்தையில் ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் விலைகள் மெதுவாக மாறும் நிலை இது.

சந்தை ஏற்ற இறக்கத்திற்கான காரணிகள்

சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை பல காரணிகள் பாதிக்கின்றன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• பொருளாதார காரணிகள்: பொருளாதார வளர்ச்சி, வட்டி விகிதங்கள், பணவீக்கம், மற்றும் வேலையின்மை போன்ற பொருளாதார காரணிகள் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை பாதிக்கலாம்.
• அரசியல் காரணிகள்: தேர்தல்கள், அரசியல் ஸ்திரமின்மை, மற்றும் சர்வதேச உறவுகள் போன்ற அரசியல் காரணிகள் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை அதிகரிக்கலாம்.
• நிறுவன செய்திகள்: நிறுவனத்தின் வருவாய், புதிய தயாரிப்பு வெளியீடுகள், மற்றும் நிர்வாக மாற்றங்கள் போன்ற நிறுவன செய்திகள் அந்த நிறுவனத்தின் பங்கு விலையில் ஏற்ற இறக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
• சந்தை உணர்வு: முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை மற்றும் சந்தையின் பொதுவான உணர்வு ஏற்ற இறக்கத்தை பாதிக்கலாம்.
• இயற்கை பேரழிவுகள்: புயல்கள், நிலநடுக்கங்கள், மற்றும் ப floods போன்ற இயற்கை பேரழிவுகள் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
• புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள்: போர்கள், பயங்கரவாத தாக்குதல்கள், மற்றும் சர்வதேச தடைகள் போன்ற புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள் சந்தையில் நிச்சயமற்ற தன்மையை உருவாக்கி ஏற்ற இறக்கத்தை அதிகரிக்கலாம்.

சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடுதல்

சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிட பல வழிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில பிரபலமான முறைகள்:

• நிலையான விலகல் (Standard Deviation): இது ஒரு சொத்தின் விலைகள் அதன் சராசரி விலையிலிருந்து எவ்வளவு தூரம் விலகிச் செல்கின்றன என்பதை அளவிடுகிறது.
• பீட்டா (Beta): இது ஒரு சொத்தின் விலை ஒட்டுமொத்த சந்தையின் விலையுடன் எவ்வாறு தொடர்புடையது என்பதை அளவிடுகிறது.
• ஏற்ற இறக்க குறியீடு (Volatility Index) (VIX): இது S&P 500 குறியீட்டின் எதிர்பார்க்கப்படும் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும் ஒரு பிரபலமான குறியீடு ஆகும்.
• சராசரி உண்மை வரம்பு (Average True Range) (ATR): இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் சராசரி வரம்பை அளவிடுகிறது.
• போல்ஷிங்கர் பேண்ட்ஸ் (Bollinger Bands): இது ஒரு சொத்தின் விலையைச் சுற்றி மேல் மற்றும் கீழ் வரம்புகளை வரைகிறது, அவை விலையின் நிலையான விலகலை அடிப்படையாகக் கொண்டவை.

சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும் முறைகள்

முறை

விளக்கம்

பயன்பாடு

நிலையான விலகல்

விலைகள் சராசரியிலிருந்து விலகிச் செல்லும் தூரம்

ரிஸ்க் அளவீடு

பீட்டா

சந்தையுடன் சொத்தின் தொடர்பு

போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்

VIX

S&P 500 குறியீட்டின் ஏற்ற இறக்கம்

சந்தை உணர்வு

ATR

விலையின் சராசரி வரம்பு

வர்த்தக வரம்புகளை அடையாளம் காணுதல்

போல்ஷிங்கர் பேண்ட்ஸ்

விலையைச் சுற்றியுள்ள வரம்புகள்

அதிகப்படியான வாங்கல் மற்றும் விற்பனை நிலைகளை அடையாளம் காணுதல்

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் தாக்கம்

சந்தை ஏற்ற இறக்கம் பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. அதிக ஏற்ற இறக்கம் உள்ள சந்தையில், குறுகிய காலத்திற்குள் அதிக லாபம் ஈட்ட முடியும். ஆனால், அதே நேரத்தில் இழப்பு ஏற்படும் அபாயமும் அதிகமாக இருக்கும்.

• அதிக ஏற்ற இறக்கம்: பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகர்களுக்கு அதிக லாபம் ஈட்டும் வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது, ஆனால் அதிக ரிஸ்க் உள்ளது. டே டிரேடிங் மற்றும் ஸ்கால்ப்பிங் போன்ற உத்திகள் இந்த சந்தையில் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
• குறைந்த ஏற்ற இறக்கம்: பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகர்களுக்கு குறைந்த லாபம் ஈட்டும் வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது, ஆனால் ரிஸ்க் குறைவாக உள்ளது. ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங் போன்ற உத்திகள் இந்த சந்தையில் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்வதற்கான உத்திகள்

சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்வதற்கான சில உத்திகள்:

• ஸ்ட்ராடில் (Straddle): இது ஒரு சொத்தின் விலை எந்த திசையில் நகர்ந்தாலும் லாபம் ஈட்ட உதவும் ஒரு உத்தி ஆகும்.
• ஸ்ட்ராங்கிள் (Strangle): இது ஸ்ட்ராடிலை போன்றது, ஆனால் இது குறைந்த பிரீமியத்துடன் அதிக லாபம் ஈட்ட உதவும்.
• பட்டர்ஃப்ளை (Butterfly): இது மூன்று வெவ்வேறு வேலைநிறுத்த விலைகளைக் கொண்ட விருப்பத்தேர்வுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்ட உதவும் ஒரு உத்தி ஆகும்.
• கொண்டோர் (Condor): இது நான்கு வெவ்வேறு வேலைநிறுத்த விலைகளைக் கொண்ட விருப்பத்தேர்வுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்ட உதவும் ஒரு உத்தி ஆகும்.
• ரிஸ்க் ரிவர்சல் (Risk Reversal): இது ஒரு சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட திசையில் நகர்ந்தால் லாபம் ஈட்ட உதவும் ஒரு உத்தி ஆகும்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கம்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது வரலாற்று விலை மற்றும் அளவு தரவைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளைக் கணிக்கும் ஒரு முறையாகும். சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடவும், வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணவும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள் பயன்படுத்தப்படலாம்.

• நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages): விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தை மென்மையாக்க மற்றும் போக்குகளை அடையாளம் காண உதவுகின்றன.
• சார்பு வலிமை குறியீடு (Relative Strength Index) (RSI): ஒரு சொத்து அதிகப்படியாக வாங்கப்பட்டதா அல்லது விற்கப்பட்டதா என்பதை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence): விலை போக்கு மற்றும் உந்தத்தை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
• ஃபைபோனச்சி ரீட்ரேஸ்மென்ட் (Fibonacci Retracement): ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
• சந்தைப் போக்கு கோடுகள் (Trend Lines): விலை போக்குகளை அடையாளம் காண உதவுகின்றன.

அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கம்

அளவு பகுப்பாய்வு என்பது புள்ளிவிவர மாதிரிகள் மற்றும் கணித சூத்திரங்களைப் பயன்படுத்தி சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை பகுப்பாய்வு செய்யும் ஒரு முறையாகும். இது மிகவும் துல்லியமான மற்றும் நம்பகமான முடிவுகளை வழங்க முடியும்.

• கால வரிசை பகுப்பாய்வு (Time Series Analysis): காலப்போக்கில் தரவு புள்ளிகளின் வரிசையை பகுப்பாய்வு செய்து எதிர்கால மதிப்புகளைக் கணிக்க உதவுகிறது.
• சமன்பாட்டு மாதிரியாக்கம் (Econometric Modeling): பொருளாதார தரவுகளுக்கு இடையே உள்ள உறவுகளை பகுப்பாய்வு செய்து சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை கணிக்க உதவுகிறது.
• மாண்டே கார்லோ உருவகப்படுத்துதல் (Monte Carlo Simulation): பல சாத்தியமான விளைவுகளை உருவகப்படுத்தி சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் அபாயத்தை மதிப்பிட உதவுகிறது.
• சராசரி-மாறுபாடு உகப்பாக்கம் (Mean-Variance Optimization): அபாயத்தை குறைக்கும் அதே நேரத்தில் வருவாயை அதிகரிக்க போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க உதவுகிறது.
• கூட்டாண்மை பகுப்பாய்வு (Correlation Analysis): வெவ்வேறு சொத்துக்களுக்கு இடையிலான உறவை பகுப்பாய்வு செய்து போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலுக்கு உதவுகிறது.

முடிவுரை

சந்தை ஏற்ற இறக்கம் பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் ஒரு முக்கியமான காரணியாகும். சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தைப் புரிந்து கொள்வதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தங்கள் ரிஸ்க் மேலாண்மை திறன்களை மேம்படுத்தலாம் மற்றும் லாபகரமான வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணலாம். இந்த கட்டுரையில் வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தைப் பற்றிய ஒரு விரிவான புரிதலை உங்களுக்கு வழங்கியிருக்கும் என்று நம்புகிறோம்.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்