Стратегия iron condor

Стратегия Iron Condor

Стратегия Iron Condor – это нейтральная опционная стратегия, используемая трейдерами, которые ожидают, что цена базового актива останется в определенном диапазоне в течение определенного периода времени. Она сочетает в себе продажу (шорт) и покупку (лонг) опционов колл и пут, создавая диапазон прибыльности. Эта стратегия относится к категории стратегий с ограниченным риском и ограниченной прибылью. Она популярна среди трейдеров бинарных опционов, поскольку позволяет извлечь выгоду из низкой волатильности.

Основные принципы

Iron Condor состоит из четырех опционных контрактов:

Продажа колл-опциона с ценой исполнения *K1*.
Покупка колл-опциона с ценой исполнения *K2* (где *K2* > *K1*).
Продажа пут-опциона с ценой исполнения *K3*.
Покупка пут-опциона с ценой исполнения *K4* (где *K4* < *K3*).

Цель стратегии – получить премию от проданных опционов, при этом ограничивая потенциальные убытки за счет купленных опционов. Идеальный сценарий – это когда цена базового актива на дату экспирации остается между *K3* и *K1*. В этом случае все опционы истекают без исполнения, и трейдер получает максимальную прибыль, равную чистой премии, полученной от продажи опционов, за вычетом премиум, уплаченных за покупку опционов.

Когда использовать стратегию Iron Condor?

Iron Condor наиболее эффективна в следующих ситуациях:

**Низкая волатильность:** Когда ожидается, что цена актива будет оставаться относительно стабильной. Волатильность – ключевой фактор, влияющий на прибыльность стратегии.
**Боковой тренд:** Когда нет четкого восходящего или нисходящего тренда.
**Предсказуемость:** Когда трейдер считает, что цена актива не совершит значительных колебаний до даты экспирации.
**Ожидание консолидации:** Когда после сильного тренда ожидается период консолидации.

Расчет прибыли и убытков

**Максимальная прибыль:** Равна чистой премии, полученной от продажи опционов (премия от продажи колл-опционов + премия от продажи пут-опционов - премия за покупку колл-опционов - премия за покупку пут-опционов). Эта прибыль достигается, когда цена актива на дату экспирации находится между *K3* и *K1*.
**Максимальный убыток:** Ограничен разницей между ценами исполнения купленных и проданных опционов, за вычетом полученной премии. Убыток возникает, если цена актива на дату экспирации выходит за пределы диапазона *K4* или *K2*.
**Точка безубыточности:** Существует две точки безубыточности: верхняя и нижняя. Они рассчитываются как цены исполнения проданных опционов плюс/минус чистая премия.

Пример построения Iron Condor

Предположим, акция торгуется по цене 50 долларов. Трейдер ожидает, что цена останется в диапазоне 45-55 долларов в течение месяца. Он может построить Iron Condor следующим образом:

Продать колл-опцион с ценой исполнения 55 долларов за премию 1 доллар.
Купить колл-опцион с ценой исполнения 57 долларов за премию 0.50 доллара.
Продать пут-опцион с ценой исполнения 45 долларов за премию 1 доллар.
Купить пут-опцион с ценой исполнения 43 доллара за премию 0.50 доллара.

Чистая премия: (1 + 1) – (0.50 + 0.50) = 1 доллар.

Максимальная прибыль: 1 доллар на контракт (или 100 долларов на 1 контракт, учитывая, что 1 опционный контракт контролирует 100 акций).
Максимальный убыток: Если цена акции превысит 57 долларов или упадет ниже 43 долларов, максимальный убыток составит 2 доллара на контракт (55-57 или 43-45) минус полученная премия 1 доллар, итого 1 доллар на контракт (или 100 долларов на 1 контракт).
Точки безубыточности: 55 + 1 = 56 долларов и 45 - 1 = 44 доллара.

Управление риском

**Определение размера позиции:** Не рискуйте слишком большой частью своего капитала в одной сделке.
**Установка стоп-лоссов:** Хотя Iron Condor имеет ограниченный риск, можно установить стоп-лосс ордера для автоматического закрытия позиции, если цена актива приближается к точкам максимального убытка.
**Мониторинг позиции:** Внимательно следите за ценой актива и корректируйте позицию, если необходимо.
**Раннее закрытие позиции:** Если ожидается значительное изменение волатильности или направление движения цены актива меняется, рассмотрите возможность досрочного закрытия позиции, чтобы ограничить потенциальные убытки.
**Использование спреда:** Используйте спред между ценами исполнения, чтобы увеличить вероятность прибыльности, но также учитывайте, что более широкий спред снижает максимальную прибыль.

Преимущества и недостатки

Вариации стратегии Iron Condor

**Short Iron Condor:** Стандартная стратегия, описанная выше.
**Long Iron Condor:** Используется, когда ожидается рост волатильности. Состоит из покупки колл- и пут-опционов с разными ценами исполнения и продажи колл- и пут-опционов с другими ценами исполнения.
**Iron Condor с разными сроками экспирации:** Можно комбинировать опционы с разными сроками экспирации для увеличения гибкости стратегии.

Связанные стратегии

Инструменты для анализа

**Технический анализ**: Использование графиков и технических индикаторов для определения уровней поддержки и сопротивления.
**Анализ объема торгов**: Оценка объема торгов для подтверждения трендов и выявления потенциальных разворотов.
**Индикаторы волатильности**: Использование таких индикаторов, как ATR (Average True Range) и VIX (Volatility Index) для оценки волатильности рынка.
**Японские свечи**: Паттерны японских свечей могут указывать на потенциальные развороты тренда.
**Фибоначчи**: Использование уровней Фибоначчи для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления.

Риски и предостережения

**Комиссии:** Комиссии брокера могут существенно снизить прибыльность стратегии, особенно при небольших премиях.
**Риск досрочного исполнения:** Хотя вероятность досрочного исполнения опционов невелика, она существует.
**Риск изменения волатильности:** Внезапное изменение волатильности может негативно повлиять на прибыльность стратегии.
**Риск проскальзывания:** При быстром движении цены актива может произойти проскальзывание, что приведет к убыткам.
**Недостаток опыта:** Эта стратегия требует понимания опционных контрактов и управления рисками.

Заключение

Стратегия Iron Condor – это мощный инструмент для трейдеров, которые хотят извлечь выгоду из низкой волатильности и бокового тренда. Однако, она требует тщательного планирования, управления рисками и понимания основных принципов опционной торговли. Важно помнить, что не существует гарантированно прибыльных стратегий, и всегда есть риск потери капитала. Перед использованием стратегии Iron Condor рекомендуется тщательно изучить ее особенности и протестировать ее на демо-счете. Трейдерам, начинающим изучение опционных стратегий, рекомендуется начать с более простых стратегий, таких как Covered Call, прежде чем переходить к более сложным, таким как Iron Condor. Понимание базовых концепций, таких как греки опционов (Delta, Gamma, Theta, Vega), также поможет в успешном применении данной стратегии. Также полезно изучить управление капиталом и разработать четкий план торговли.

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих