Strangle

Strangle

Стратегия Strangle – это продвинутая стратегия торговли бинарными опционами, которая предполагает одновременную покупку опциона Call и опциона Put с разными ценами исполнения (strike prices), но с одинаковой датой истечения срока действия. Эта стратегия используется трейдерами, ожидающими высокой волатильности, но не уверенными в направлении движения цены актива. Strangle относится к категории стратегий, использующих волатильность, и может быть прибыльной как при значительном росте, так и при значительном падении цены базового актива.

Основы стратегии Strangle

В основе стратегии Strangle лежит идея, что цена актива совершит значительное движение, но направление этого движения неизвестно. Вместо того, чтобы делать ставку на конкретное направление, трейдер покупает оба опциона – Call и Put – надеясь, что один из них принесет прибыль, которая перекроет затраты на оба опциона.

Call опцион: Дает право, но не обязательство, купить базовый актив по определенной цене (цене исполнения) до определенной даты (дате истечения срока действия).
Put опцион: Дает право, но не обязательство, продать базовый актив по определенной цене (цене исполнения) до определенной даты (дате истечения срока действия).

При использовании стратегии Strangle:

Цена исполнения Call опциона (Strike Price Call) должна быть выше текущей рыночной цены актива.
Цена исполнения Put опциона (Strike Price Put) должна быть ниже текущей рыночной цены актива.
Оба опциона должны иметь одинаковую дату истечения срока действия.

Как работает Strangle?

Прибыль от стратегии Strangle зависит от величины движения цены актива.

Прибыль по Call опциону: Если цена актива превысит цену исполнения Call опциона плюс премию, уплаченную за опцион, трейдер получит прибыль.
Прибыль по Put опциону: Если цена актива упадет ниже цены исполнения Put опциона минус премия, уплаченная за опцион, трейдер получит прибыль.

Убыток ограничен премиями, уплаченными за оба опциона. Максимальный убыток наступает, если цена актива останется между ценами исполнения Call и Put опционов на дату истечения срока действия.

Пример Strangle

Предположим, текущая цена акции – 100$. Трейдер покупает:

Call опцион со Strike Price 105$ за премию 2$.
Put опцион со Strike Price 95$ за премию 2$.

Общие затраты на стратегию: 4$.

Рассмотрим три возможных сценария:

1. Цена акции на дату истечения срока действия – 110$

   *   Call опцион: Прибыль = 110$ - 105$ - 2$ = 3$
   *   Put опцион: Убыток = 2$
   *   Общая прибыль: 3$ - 2$ = 1$

2. Цена акции на дату истечения срока действия – 90$

   *   Call опцион: Убыток = 2$
   *   Put опцион: Прибыль = 95$ - 90$ - 2$ = 3$
   *   Общая прибыль: 3$ - 2$ = 1$

3. Цена акции на дату истечения срока действия – 100$

   *   Call опцион: Убыток = 2$
   *   Put опцион: Убыток = 2$
   *   Общая прибыль: -4$ (Максимальный убыток)

Как видно из примера, Strangle прибыльна, если цена актива значительно отклоняется от текущей цены в любом направлении.

Когда использовать стратегию Strangle?

Strangle наиболее эффективна в следующих ситуациях:

Высокая волатильность: Ожидается значительное движение цены актива, но направление этого движения неизвестно. Это может быть связано с предстоящими важными новостями, отчетами о прибылях и убытках или другими событиями, которые могут повлиять на цену актива. Для оценки волатильности можно использовать индикатор ATR.
Боковой тренд: Цена актива движется в узком диапазоне, и трейдер ожидает пробоя этого диапазона в одном из направлений.
Ожидание значительного события: Перед объявлением важных экономических данных или политических событий, которые могут вызвать резкое движение цены актива.

Преимущества и недостатки стратегии Strangle

Преимущества:

Потенциально высокая прибыль: При значительном движении цены актива Strangle может принести значительную прибыль.
Ограниченный риск: Максимальный убыток ограничен премиями, уплаченными за оба опциона.
Гибкость: Strangle может быть прибыльной как при росте, так и при падении цены актива.
Подходит для волатильного рынка: Стратегия хорошо работает на рынках с высокой волатильностью.

Недостатки:

Необходимость значительного движения цены: Чтобы Strangle была прибыльной, цена актива должна значительно отклониться от текущей цены.
Время: Стратегия требует времени для реализации, так как необходимо дождаться значительного движения цены.
Комиссии: Комиссии за покупку обоих опционов могут снизить прибыль.
Сложность: Strangle является более сложной стратегией, чем, например, стратегия Touch.

Управление риском при использовании стратегии Strangle

Определение размера позиции: Не инвестируйте больше, чем вы готовы потерять. Определите размер позиции в соответствии с вашим риск-менеджментом.
Выбор цен исполнения: Выбирайте цены исполнения, которые соответствуют вашему прогнозу по волатильности. Чем выше волатильность, тем дальше должны быть цены исполнения от текущей цены актива.
Установка стоп-лосса: Хотя Strangle имеет ограниченный риск, вы можете установить стоп-лосс, чтобы ограничить убытки в случае неожиданного движения цены актива.
Мониторинг рынка: Внимательно следите за рынком и будьте готовы скорректировать свою позицию, если ситуация изменится.
Использование технического анализа для определения уровней поддержки и сопротивления.

Strangle и другие стратегии

Strangle часто сравнивают с другими стратегиями торговли опционами, такими как:

Straddle: Похожа на Strangle, но использует опционы с одинаковой ценой исполнения. Straddle более чувствительна к изменению волатильности, в то время как Strangle требует более значительного движения цены.
Butterfly spread: Более сложная стратегия, которая предполагает использование четырех опционов с тремя разными ценами исполнения.
Condor spread: Также сложная стратегия, аналогичная Butterfly spread, но с более широким диапазоном цен исполнения.
Iron Condor: Комбинация Bear Put Spread и Bull Call Spread.

Индикаторы для торговли Strangle

Для определения оптимального времени для использования стратегии Strangle можно использовать следующие индикаторы:

ATR (Average True Range): Показывает уровень волатильности актива.
Bollinger Bands: Помогают определить перекупленность и перепроданность актива.
MACD (Moving Average Convergence Divergence): Показывает направление тренда и силу импульса.
RSI (Relative Strength Index): Измеряет скорость и изменение ценовых движений.
VIX (Volatility Index): Индекс волатильности, отражающий ожидания рынка относительно будущей волатильности.

Заключение

Стратегия Strangle – это мощный инструмент для торговли бинарными опционами, который может принести значительную прибыль при высокой волатильности. Однако, это сложная стратегия, требующая тщательного анализа рынка и управления риском. Прежде чем использовать Strangle, убедитесь, что вы полностью понимаете ее принципы и риски. Помните о важности анализа объемов торгов для подтверждения сигналов.

Ссылки

Сравнение Strangle и Straddle
Strangle \| Straddle \|
Разные \| Одинаковые \|
Значительное \| Значительное \|
Меньше \| Больше \|
Ограничен премиями \| Ограничен премиями \|

Платформа	Особенности	Регистрация
Binomo	Высокая доходность, демо-счет	Присоединиться
Pocket Option	Социальный трейдинг, бонусы	Открыть счет