آیرن کوندور
آیرن کوندور : راهنمای جامع برای مبتدیان
مقدمه
آیرن کوندور یک استراتژی معاملاتی گزینه است که از ترکیب چهار قرارداد گزینه تشکیل شده است. این استراتژی برای معامله‌گرانی طراحی شده است که معتقدند قیمت یک دارایی پایه در یک محدوده مشخص باقی می‌ماند و نوسانات کمتری خواهد داشت. آیرن کوندور یک استراتژی با ریسک محدود و سود محدود است که می‌تواند در بازارهای با ثبات سودآور باشد. این مقاله به شما کمک می‌کند تا با مفهوم آیرن کوندور، نحوه ساخت آن، مزایا و معایب آن و همچنین نکات مهم برای اجرای موفق آن آشنا شوید.
مفهوم آیرن کوندور
آیرن کوندور در واقع ترکیبی از دو اسپرد عمودی است که هر دو دارای یک سطح سود و زیان یکسان هستند. به عبارت دیگر، شما همزمان دو اسپرد عمودی می‌سازید که یکی کال اسپرد و دیگری پوت اسپرد است. هر دو اسپرد دارای قیمت‌های اعمال یکسان هستند، اما تاریخ انقضا آن‌ها متفاوت است.
- **اسپرد عمودی:** به معنای خرید و فروش همزمان دو قرارداد گزینه با یک نوع (کال یا پوت)، یک دارایی پایه و یک تاریخ انقضا، اما با قیمت‌های اعمال متفاوت است.
- **کال اسپرد:** شامل خرید یک گزینه کال با قیمت اعمال پایین‌تر و فروش یک گزینه کال با قیمت اعمال بالاتر است.
- **پوت اسپرد:** شامل خرید یک گزینه پوت با قیمت اعمال بالاتر و فروش یک گزینه پوت با قیمت اعمال پایین‌تر است.
ساخت آیرن کوندور
برای ساخت یک آیرن کوندور، مراحل زیر را دنبال کنید:
1. **انتخاب دارایی پایه:** ابتدا دارایی پایه‌ای را انتخاب کنید که پیش‌بینی می‌کنید قیمت آن در یک محدوده مشخص باقی بماند. 2. **انتخاب قیمت‌های اعمال:** چهار قیمت اعمال مختلف را انتخاب کنید. دو قیمت اعمال برای کال اسپرد و دو قیمت اعمال برای پوت اسپرد. قیمت‌های اعمال باید به گونه‌ای باشند که بین آن‌ها فاصله یکسانی وجود داشته باشد. 3. **انتخاب تاریخ انقضا:** دو تاریخ انقضا را انتخاب کنید. یک تاریخ انقضا برای کال اسپرد و یک تاریخ انقضا برای پوت اسپرد. معمولاً تاریخ انقضای کوتاه‌تر برای کال اسپرد و تاریخ انقضای طولانی‌تر برای پوت اسپرد انتخاب می‌شود. 4. **اجرای معاملات:**
* فروش یک گزینه کال با قیمت اعمال پایین‌تر * خرید یک گزینه کال با قیمت اعمال بالاتر * فروش یک گزینه پوت با قیمت اعمال بالاتر * خرید یک گزینه پوت با قیمت اعمال پایین‌تر
مثال عملی
فرض کنید سهام شرکت X در حال حاضر با قیمت 50 دلار معامله می‌شود. شما پیش‌بینی می‌کنید که قیمت این سهم در یک ماه آینده بین 45 تا 55 دلار باقی بماند. برای ساخت آیرن کوندور، می‌توانید معاملات زیر را انجام دهید:
- فروش یک گزینه کال با قیمت اعمال 55 دلار و تاریخ انقضای یک ماهه با دریافت 1 دلار حق بیمه
- خرید یک گزینه کال با قیمت اعمال 60 دلار و تاریخ انقضای یک ماهه با پرداخت 0.5 دلار حق بیمه
- فروش یک گزینه پوت با قیمت اعمال 45 دلار و تاریخ انقضای یک ماهه با دریافت 1 دلار حق بیمه
- خرید یک گزینه پوت با قیمت اعمال 40 دلار و تاریخ انقضای یک ماهه با پرداخت 0.5 دلار حق بیمه
در این حالت، حداکثر سود شما 1 دلار (حق بیمه دریافتی) خواهد بود که از فروش هر دو گزینه کال و پوت به دست می‌آورید. حداکثر زیان شما نیز 4 دلار خواهد بود که شامل اختلاف قیمت اعمال (5 دلار) منهای حق بیمه دریافتی (1 دلار) است.
سود و زیان آیرن کوندور
- **حداکثر سود:** حداکثر سود آیرن کوندور برابر با مجموع حق بیمه‌های دریافتی از فروش گزینه‌ها منهای هزینه گزینه‌های خریداری شده است. این سود زمانی حاصل می‌شود که قیمت دارایی پایه در تاریخ انقضا بین قیمت‌های اعمال دو اسپرد باقی بماند.
- **حداکثر زیان:** حداکثر زیان آیرن کوندور برابر با اختلاف قیمت اعمال منهای حق بیمه‌های دریافتی است. این زیان زمانی رخ می‌دهد که قیمت دارایی پایه در تاریخ انقضا خارج از محدوده قیمت‌های اعمال باشد.
- **نقطه سربه سر:** آیرن کوندور دارای دو نقطه سربه سر است. نقطه سربه سر بالایی و نقطه سربه سر پایینی. در این نقاط، سود و زیان شما برابر با صفر خواهد بود.
مزایا و معایب آیرن کوندور
- مزایا:**
- **ریسک محدود:** آیرن کوندور یک استراتژی با ریسک محدود است. حداکثر زیان شما از قبل مشخص است.
- **سود بالقوه:** در صورت ثابت ماندن قیمت دارایی پایه، می‌توانید سود کسب کنید.
- **انعطاف‌پذیری:** می‌توانید با انتخاب قیمت‌های اعمال و تاریخ‌های انقضای مختلف، استراتژی خود را با شرایط بازار تنظیم کنید.
- **مناسب برای بازارهای خنثی:** این استراتژی برای بازارهایی که انتظار دارید قیمت دارایی پایه در یک محدوده مشخص نوسان کند، مناسب است.
- معایب:**
- **سود محدود:** حداکثر سود آیرن کوندور محدود است.
- **پیچیدگی:** این استراتژی نسبتاً پیچیده است و نیاز به درک عمیقی از بازار آپشن دارد.
- **هزینه کمیسیون:** به دلیل انجام چندین معامله، هزینه کمیسیون می‌تواند قابل توجه باشد.
- **نیاز به مدیریت:** آیرن کوندور نیاز به مدیریت فعال دارد. ممکن است لازم باشد موقعیت خود را قبل از تاریخ انقضا تعدیل کنید.
نکات مهم برای اجرای موفق آیرن کوندور
- **انتخاب دارایی پایه مناسب:** دارایی پایه‌ای را انتخاب کنید که نوسانات آن کم باشد و در یک محدوده مشخص معامله شود.
- **انتخاب قیمت‌های اعمال مناسب:** قیمت‌های اعمال را با توجه به تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی انتخاب کنید.
- **انتخاب تاریخ انقضا مناسب:** تاریخ انقضا را با توجه به دیدگاه خود نسبت به بازار انتخاب کنید.
- **مدیریت ریسک:** همیشه از دستورات توقف ضرر استفاده کنید تا از زیان‌های بزرگ جلوگیری کنید.
- **توجه به هزینه کمیسیون:** هزینه کمیسیون را در محاسبات سود و زیان خود در نظر بگیرید.
- **آگاهی از نقدشوندگی:** مطمئن شوید که گزینه‌هایی که قصد معامله آن‌ها را دارید، دارای نقدشوندگی کافی هستند.
- **درک دلتا، گاما و تتا:** این معیارهای یونانی به شما کمک می‌کنند تا ریسک و بازده استراتژی خود را بهتر درک کنید.
استراتژی‌های مرتبط
- استرادل: یک استراتژی با ریسک و سود نامحدود که از خرید همزمان یک گزینه کال و یک گزینه پوت با قیمت اعمال و تاریخ انقضای یکسان تشکیل شده است.
- استرانگل: مشابه استرادل، اما قیمت‌های اعمال گزینه کال و پوت متفاوت هستند.
- باترفلای: یک استراتژی با ریسک محدود و سود محدود که از ترکیب چهار قرارداد گزینه با سه قیمت اعمال مختلف تشکیل شده است.
- کال کالندر: فروش یک گزینه کال با تاریخ انقضای کوتاه و خرید یک گزینه کال با تاریخ انقضای طولانی‌تر.
- پوت کالندر: فروش یک گزینه پوت با تاریخ انقضای کوتاه و خرید یک گزینه پوت با تاریخ انقضای طولانی‌تر.
تحلیل تکنیکال و تحلیل حجم معاملات
برای انتخاب دارایی پایه و قیمت‌های اعمال مناسب، می‌توانید از ابزارهای تحلیل تکنیکال و تحلیل حجم معاملات استفاده کنید. برخی از این ابزارها عبارتند از:
- **میانگین متحرک:** برای شناسایی روندها و سطوح حمایت و مقاومت.
- **شاخص قدرت نسبی (RSI):** برای شناسایی شرایط خرید بیش از حد و فروش بیش از حد.
- **MACD:** برای شناسایی تغییرات در مومنتوم.
- **حجم معاملات:** برای تایید روندها و شناسایی سطوح حمایت و مقاومت قوی.
- **اندیکاتور بولینگر:** برای سنجش نوسانات و شناسایی نقاط ورود و خروج.
مدیریت موقعیت
- **تعدیل:** اگر قیمت دارایی پایه به یکی از قیمت‌های اعمال نزدیک شود، ممکن است لازم باشد موقعیت خود را تعدیل کنید. این کار می‌تواند شامل بستن یکی از اسپردها یا تغییر قیمت‌های اعمال باشد.
- **غلتاندن:** اگر تاریخ انقضا نزدیک شود و موقعیت شما هنوز سودآور باشد، می‌توانید آن را به تاریخ انقضای دیگری غلتانید.
- **بستن موقعیت:** اگر پیش‌بینی شما اشتباه از آب درآید، می‌توانید موقعیت خود را قبل از تاریخ انقضا ببندید تا از زیان‌های بیشتر جلوگیری کنید.
منابع بیشتر
- بورس اوراق بهادار تهران
- سازمان بورس و اوراق بهادار
- سایت‌های آموزشی در زمینه آپشن
- کتاب‌های آموزشی در زمینه آپشن
هشدار
معاملات آپشن دارای ریسک بالایی هستند و ممکن است برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نباشند. قبل از شروع معاملات آپشن، حتماً از درک کامل این معاملات اطمینان حاصل کنید و با یک مشاور مالی مشورت کنید.
=
شروع معاملات الآن
ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)
به جامعه ما بپیوندید
در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان
