Template:Strangle

```wiki

Template:Strangle - دليل شامل للمبتدئين في الخيارات الثنائية

Template:Strangle هي استراتيجية خيارات ثنائية متقدمة تستخدمها عادةً عندما تتوقع تقلبًا كبيرًا في سعر الأصل الأساسي، ولكنك غير متأكد من اتجاه هذا التقلب. تعتمد هذه الاستراتيجية على فتح صفقات "Call" و "Put" في نفس الوقت مع تحقيق ربح إذا تحرك السعر بشكل كبير في أي من الاتجاهين. هذا المقال يقدم شرحًا تفصيليًا لاستراتيجية Strangle، بما في ذلك المبادئ الأساسية، كيفية التنفيذ، إدارة المخاطر، ومتى تكون هذه الاستراتيجية مناسبة.

ما هي استراتيجية Strangle؟

Strangle هي استراتيجية غير اتجاهية (Non-Directional) في الخيارات الثنائية، بمعنى أنها لا تعتمد على توقع اتجاه السعر بدقة. بدلاً من ذلك، تعتمد على توقع زيادة التقلب. تتضمن الاستراتيجية فتح صفيقتين في نفس الوقت:

• صفقة Call (شراء): تراهن على أن سعر الأصل الأساسي سيرتفع فوق سعر الإضراب المحدد.
• صفقة Put (بيع): تراهن على أن سعر الأصل الأساسي سينخفض ​​تحت سعر الإضراب المحدد.

عادةً ما يكون سعر الإضراب لصفقة Call أعلى من سعر الإضراب لصفقة Put، مما يخلق "نطاقًا" (Strangle). الهدف هو أن يتحرك السعر بشكل كبير بما يكفي لتغطية تكلفة كلتا الصفقات وتحقيق ربح.

المبادئ الأساسية لاستراتيجية Strangle

• التقلب (Volatility): الركيزة الأساسية لهذه الاستراتيجية. يجب أن تتوقع زيادة في التقلب. يمكن قياس التقلب باستخدام مؤشرات مثل مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) أو انحراف السعر.
• سعر الإضراب (Strike Price): اختيار أسعار الإضراب المناسبة أمر بالغ الأهمية. يجب أن تكون أسعار الإضراب بعيدة بما يكفي عن السعر الحالي للأصل الأساسي لتقليل احتمالية انتهاء الصفقات "في المال" (In the Money) قبل حدوث حركة سعر كبيرة.
• الوقت إلى الانتهاء (Time to Expiration): عادةً ما تكون الصفقات ذات الوقت الأطول إلى الانتهاء مفضلة، لأنها تمنح السعر المزيد من الوقت للتحرك.
• إدارة المخاطر (Risk Management): نظرًا لطبيعة الاستراتيجية، من الضروري وجود خطة قوية لإدارة المخاطر، بما في ذلك تحديد حجم الصفقة ووضع نقاط توقف الخسارة.

كيفية تنفيذ استراتيجية Strangle

1. تحليل السوق: ابدأ بتحليل السوق لتحديد الأصول التي قد تشهد زيادة في التقلب. ابحث عن أخبار اقتصادية مهمة، أو تقارير أرباح الشركات، أو أحداث جيوسياسية يمكن أن تؤدي إلى تحركات سعرية كبيرة. استخدم التحليل الفني لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. 2. اختيار الأصل الأساسي: اختر الأصل الأساسي الذي تتوقع أن يتحرك بشكل كبير. يمكن أن يكون هذا الأسهم، أو العملات، أو السلع، أو المؤشرات. 3. تحديد أسعار الإضراب: حدد أسعار الإضراب لصفقتي Call و Put. عادةً ما يكون سعر إضراب Call أعلى من السعر الحالي للأصل الأساسي، وسعر إضراب Put أقل. تعتمد المسافة بين أسعار الإضراب والسعر الحالي على مستوى التقلب المتوقع. 4. تحديد وقت الانتهاء: اختر وقت انتهاء الصفقات. عادةً ما تكون الصفقات ذات الوقت الأطول إلى الانتهاء أكثر ملاءمة، ولكن يجب عليك أيضًا مراعاة تكلفة الصفقات. 5. تنفيذ الصفقات: افتح صفقات Call و Put في نفس الوقت. تأكد من أن حجم كلتا الصفقات متساوٍ. 6. مراقبة الصفقات: راقب الصفقات عن كثب. إذا تحرك السعر بشكل كبير في أي من الاتجاهين، فقد تتمكن من تحقيق ربح. إذا لم يتحرك السعر بشكل كبير، فستنتهي الصفقات "خارج المال" (Out of the Money) وستخسر استثمارك.

مثال عملي لاستراتيجية Strangle

لنفترض أنك تتداول على سهم شركة XYZ، وسعره الحالي هو 50 دولارًا. تتوقع أن يكون هناك تقلب كبير في سعر السهم بسبب تقرير الأرباح القادم. تقرر تنفيذ استراتيجية Strangle بالطريقة التالية:

• صفقة Call: شراء صفقة Call بسعر إضراب 55 دولارًا ووقت انتهاء أسبوع واحد.
• صفقة Put: شراء صفقة Put بسعر إضراب 45 دولارًا ووقت انتهاء أسبوع واحد.

تكلفة صفقة Call هي 1 دولار لكل عقد، وتكلفة صفقة Put هي 1 دولار لكل عقد. إجمالي تكلفة الاستراتيجية هو 2 دولار لكل عقد.

السيناريوهات المحتملة:

• السيناريو 1: سعر السهم يرتفع إلى 60 دولارًا: صفقة Call تتحقق (In the Money) وتحقق ربحًا. صفقة Put تنتهي "خارج المال" (Out of the Money) وتخسر استثمارك. الربح من صفقة Call يجب أن يكون كافيًا لتغطية تكلفة كلتا الصفقات وتحقيق ربح صافي.
• السيناريو 2: سعر السهم ينخفض ​​إلى 40 دولارًا: صفقة Put تتحقق (In the Money) وتحقق ربحًا. صفقة Call تنتهي "خارج المال" (Out of the Money) وتخسر استثمارك. الربح من صفقة Put يجب أن يكون كافيًا لتغطية تكلفة كلتا الصفقات وتحقيق ربح صافي.
• السيناريو 3: سعر السهم لا يتحرك بشكل كبير: كلتا الصفقات تنتهيان "خارج المال" (Out of the Money) وتخسر استثمارك البالغ 2 دولار لكل عقد.

إدارة المخاطر في استراتيجية Strangle

• حجم الصفقة: لا تخاطر بأكثر من 1-2٪ من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
• نقاط توقف الخسارة: على الرغم من أن استراتيجية Strangle لا تعتمد على نقاط توقف الخسارة التقليدية، إلا أنه يمكنك تحديد مستوى سعر معين إذا انخفض السعر بشكل كبير في اتجاه واحد، يمكنك فيه إغلاق إحدى الصفقات لتقليل الخسائر.
• تنويع المحفظة: لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة. قم بتنويع محفظتك من خلال تداول أصول مختلفة واستخدام استراتيجيات مختلفة.
• مراقبة السوق: راقب السوق عن كثب وكن مستعدًا لتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.

متى تكون استراتيجية Strangle مناسبة؟

• توقع تقلب كبير: عندما تتوقع زيادة كبيرة في تقلب سعر الأصل الأساسي.
• عدم اليقين بشأن الاتجاه: عندما تكون غير متأكد من اتجاه حركة السعر.
• تكلفة منخفضة: عندما تكون تكلفة الصفقات منخفضة نسبيًا.
• وقت كافٍ: عندما يكون لديك وقت كافٍ حتى انتهاء الصفقات.

بدائل لاستراتيجية Strangle

• Straddle: مشابهة لـ Strangle، ولكن يتم استخدام نفس سعر الإضراب لصفقتي Call و Put. Straddle أكثر تكلفة من Strangle، ولكنها تحقق ربحًا إذا تحرك السعر بشكل كبير في أي من الاتجاهين.
• Butterfly Spread: استراتيجية أكثر تعقيدًا تستخدم أربعة خيارات مختلفة. Butterfly Spread مناسبة عندما تتوقع أن يظل سعر الأصل الأساسي ضمن نطاق معين.
• Condor Spread: مشابهة لـ Butterfly Spread، ولكنها تستخدم أربعة خيارات مختلفة وأسعار إضراب مختلفة. Condor Spread هي استراتيجية أكثر تحفظًا من Butterfly Spread.

مصادر إضافية

• التحليل الأساسي
• التحليل الفني
• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• خطوط بولينجر
• MACD
• Fibonacci Retracement
• الشموع اليابانية
• استراتيجية مارتينجال
• استراتيجية فيبوناتشي
• استراتيجية الاختراق
• استراتيجية المتوسطات المتحركة
• استراتيجية بولينجر باند
• استراتيجية القنوات السعرية
• استراتيجية التداول العكسي
• استراتيجية التداول المتأرجح
• استراتيجية التداول اليومي
• استراتيجية سكالبينج
• استراتيجية التداول الخوارزمي
• استراتيجية التداول بناءً على الأخبار
• استراتيجية التداول بناءً على حجم التداول
• استراتيجية التداول بناءً على المشاعر
• استراتيجية التداول بناءً على أنماط الرسوم البيانية
• استراتيجية التداول بناءً على مستويات الدعم والمقاومة
• استراتيجية التداول بناءً على مؤشرات التذبذب
• تحليل حجم التداول

الخلاصة

استراتيجية Strangle هي استراتيجية خيارات ثنائية متقدمة يمكن أن تكون مربحة للغاية إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. ومع ذلك، فهي أيضًا استراتيجية معقدة تتطلب فهمًا جيدًا للأسواق المالية وإدارة المخاطر. إذا كنت مبتدئًا في مجال الخيارات الثنائية، فمن الأفضل أن تبدأ باستراتيجيات أبسط قبل تجربة Strangle. تذكر دائمًا أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا يوجد ضمان لتحقيق الربح.

• • السبب:** هي الفئة الأكثر ملاءمة لأن Template:Strangle هي استراتيجية محددة تستخدم في تداول الخيارات الثنائية. الفئات الأخرى مثل "التحليل الفني" أو "المؤشرات" هي جوانب تستخدم *داخل* الاستراتيجية، وليست الاستراتيجية نفسها.

```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين