Less
Less: دليل شامل للمبتدئين في عقود العملات المشفرة
مقدمة يشهد سوق العملات المشفرة نموًا هائلاً، مما أدى إلى ظهور أدوات مالية معقدة تتيح للمتداولين الاستفادة من تقلبات الأسعار. من بين هذه الأدوات، تبرز العقود المستقبلية كآلية شائعة للمضاربة والتحوط. ولكن، غالبًا ما يجد المبتدئون صعوبة في فهم المصطلحات المختلفة المرتبطة بهذه الأدوات. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح تفصيلي لمفهوم "Less" (أقل) في سياق العقود المستقبلية للعملات المشفرة، مع التركيز على كيفية استخدامه في التداول.
ما هي العقود المستقبلية؟ قبل الغوص في تفاصيل "Less"، من الضروري فهم ماهية العقود المستقبلية. العقد المستقبلي هو اتفاق لشراء أو بيع أصل ما (مثل البيتكوين أو الإيثريوم) بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. هذه العقود تسمح للمتداولين بالمضاربة على تحركات الأسعار دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الفعلي.
ماذا يعني مصطلح "Less"؟ في سياق العقود المستقبلية للعملات المشفرة، يشير مصطلح "Less" إلى أن السعر الحالي للعقد المستقبلي أقل من سعر السوق الفوري. بعبارة أخرى، العقد المستقبلي يتداول بخصم مقارنة بالسعر الحالي للأصل الأساسي. هذه الحالة تُعرف أيضًا بـ التقارب السلبي (Negative Basis).
لماذا يحدث "Less"؟ هناك عدة أسباب لحدوث "Less" في سوق العقود المستقبلية للعملات المشفرة:
- تكاليف التمويل: غالبًا ما يطلب حاملو العقود المستقبلية (الذين اشتروا العقد) دفع رسوم تمويل لحاملي العقود المعاكسة (الذين باعوا العقد). هذه الرسوم يمكن أن تؤدي إلى انخفاض سعر العقد المستقبلي.
- مخاطر الطرف المقابل: قد يعكس سعر العقد المستقبلي أيضًا المخاطر المرتبطة بالطرف المقابل (الجهة التي تتعامل معها في العقد).
- توقعات السوق: إذا كان السوق يتوقع انخفاضًا في سعر الأصل الأساسي، فقد ينخفض سعر العقد المستقبلي ليعكس هذه التوقعات.
- عرض وطلب: كأي سوق آخر، يتأثر سعر العقد المستقبلي بقوى العرض والطلب. زيادة العرض أو انخفاض الطلب يمكن أن يؤدي إلى انخفاض السعر.
كيف يستفيد المتداولون من "Less"؟ يمكن للمتداولين الاستفادة من حالة "Less" بعدة طرق:
- التحكيم: يمكن للمتداولين الاستفادة من فرق السعر بين العقد المستقبلي والسوق الفوري من خلال تنفيذ استراتيجية التحكيم. على سبيل المثال، يمكنهم شراء الأصل في السوق الفوري وبيع عقد مستقبلي عليه في نفس الوقت، والاستفادة من الفرق في السعر.
- التحوط: يمكن للمتداولين الذين يمتلكون الأصل الأساسي استخدام العقود المستقبلية للتحوط ضد انخفاض الأسعار. من خلال بيع عقد مستقبلي، يمكنهم تعويض الخسائر المحتملة في السوق الفوري.
- المضاربة: يمكن للمتداولين الذين يتوقعون ارتفاع سعر الأصل الأساسي شراء العقود المستقبلية (حتى لو كانت بسعر "Less") والاستفادة من الزيادة اللاحقة في السعر.
مثال توضيحي لنفترض أن سعر البيتكوين في السوق الفوري هو 60,000 دولار. في الوقت نفسه، يتداول عقد البيتكوين المستقبلي لشهر مارس بسعر 59,500 دولار. هذا يعني أن هناك حالة "Less" بقيمة 500 دولار.
- إذا كان المتداول يتوقع ارتفاع سعر البيتكوين، فيمكنه شراء عقد البيتكوين المستقبلي بسعر 59,500 دولار.
- إذا ارتفع سعر البيتكوين في السوق الفوري إلى 61,000 دولار بحلول تاريخ انتهاء صلاحية العقد، فسوف يحقق المتداول ربحًا قدره 1,500 دولار (61,000 دولار - 59,500 دولار).
مخاطر "Less" على الرغم من الفرص التي يوفرها "Less"، إلا أنه ينطوي أيضًا على بعض المخاطر:
- خطر التمويل: قد يحتاج المتداولون إلى دفع رسوم تمويل مرتفعة إذا استمرت حالة "Less" لفترة طويلة.
- خطر التقلبات: يمكن أن تكون أسعار العقود المستقبلية متقلبة للغاية، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.
- خطر الطرف المقابل: هناك دائمًا خطر أن يتخلف الطرف المقابل عن الوفاء بالتزاماته.
استراتيجيات تداول مرتبطة بـ "Less"
- تداول النطاق: الاستفادة من تقلبات الأسعار ضمن نطاق محدد.
- كسر النطاق: التداول بناءً على خروج السعر من نطاق معين.
- التداول المتأرجح: الاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير.
- تداول الأخبار: التداول بناءً على الأحداث الإخبارية التي قد تؤثر على الأسعار.
- تداول الاتجاه: تحديد واتباع الاتجاه الرئيسي للسوق.
- استراتيجية المتوسطات المتحركة: استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد نقاط الدخول والخروج.
- استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI): استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد مناطق ذروة الشراء والبيع.
- استراتيجية مؤشر الماكد (MACD): استخدام مؤشر الماكد لتحديد اتجاه السوق وقوته.
- استراتيجية بولينجر باند: استخدام نطاقات بولينجر لتحديد تقلبات الأسعار.
- استراتيجية فيبوناتشي: استخدام مستويات فيبوناتشي لتحديد مستويات الدعم والمقاومة.
- استراتيجية شموع الكاندل ستيك: تحليل أنماط شموع الكاندل ستيك للتنبؤ بحركات الأسعار.
- استراتيجية حجم التداول: تحليل حجم التداول لتأكيد الإشارات الفنية.
- استراتيجية التداول الخوارزمي: استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ الصفقات تلقائيًا.
- استراتيجية التداول اليومي: فتح وإغلاق الصفقات خلال نفس اليوم.
- استراتيجية التداول الليلي: الاحتفاظ بالصفقات لفترة أطول من يوم واحد.
تحليل حجم التداول والتحليل الفني لتقييم فرص التداول المرتبطة بـ "Less"، يجب على المتداولين استخدام التحليل الفني و تحليل حجم التداول. يمكن أن يساعد التحليل الفني في تحديد مستويات الدعم والمقاومة، بينما يمكن أن يوفر تحليل حجم التداول رؤى حول قوة الاتجاهات.
الخلاصة "Less" هو مفهوم مهم يجب على المتداولين فهمه عند التعامل مع العقود المستقبلية للعملات المشفرة. من خلال فهم أسباب حدوث "Less" وكيفية الاستفادة منه، يمكن للمتداولين تحسين استراتيجياتهم وزيادة فرصهم في النجاح. ومع ذلك، من المهم أيضًا أن يكونوا على دراية بالمخاطر المرتبطة بهذه الحالة وأن يستخدموا أدوات إدارة المخاطر المناسبة.
روابط ذات صلة العملات المشفرة، البيتكوين، الإيثريوم، العقود المستقبلية، السوق الفوري، التحكيم، التحوط، المضاربة، التقارب السلبي، العرض والطلب، التداول، التحليل الفني، تحليل حجم التداول، التمويل، مخاطر الطرف المقابل، تداول النطاق، تداول الاتجاه، مؤشر القوة النسبية (RSI)، مؤشر الماكد (MACD)، شموع الكاندل ستيك..
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
