Cboe
Cboe: دليل شامل للمبتدئين في عالم الخيارات والعقود المستقبلية
مقدمة
بورصة شيكاغو للخيارات (Cboe) هي واحدة من أبرز بورصات الأوراق المالية في العالم، وتشتهر بشكل خاص بتخصصها في تداول الخيارات والعقود المستقبلية. تأسست في عام 1882 كمنظمة لتداول العقود الآجلة، تطورت Cboe لتصبح رائدة عالمية في مجال المشتقات المالية، بما في ذلك العملات المشفرة في السنوات الأخيرة. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل للمبتدئين حول Cboe، تاريخها، منتجاتها، وكيفية عملها، مع التركيز على دورها المتزايد في سوق العملات الرقمية.
تاريخ Cboe
بدأت Cboe كمنظمة لتداول العقود الآجلة الزراعية في شيكاغو. في عام 1973، أطلقت Cboe أول عقود الخيارات المتداولة على المؤشرات، مما أحدث ثورة في سوق المشتقات. على مر السنين، توسعت Cboe لتشمل مجموعة واسعة من الأصول الأساسية، بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع بالإضافة إلى العملات المشفرة. في عام 2017، استحوذت Cboe على Bats Global Markets، مما عزز مكانتها كلاعب رئيسي في تداول الأسهم وصناعة التكنولوجيا المالية.
منتجات Cboe
تقدم Cboe مجموعة متنوعة من المنتجات المالية، بما في ذلك:
- الخيارات: عقود تمنح الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد في تاريخ محدد.
- العقود المستقبلية: اتفاقيات لشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد في تاريخ مستقبلي.
- العقود الآجلة على المؤشرات: عقود مستقبلية تستند إلى قيمة مؤشر سوق الأسهم، مثل S&P 500.
- العقود الآجلة على أسعار الفائدة: عقود مستقبلية تستند إلى أسعار الفائدة.
- العملات المشفرة: تقدم Cboe عقودًا مستقبلية وخيارات على Bitcoin و Ethereum وغيرها من العملات المشفرة الرائدة.
| **الوصف** | | حق شراء أو بيع أصل بسعر محدد | | اتفاقية شراء أو بيع أصل في تاريخ مستقبلي | | عقود مستقبلية تستند إلى قيمة مؤشر | | عقود مستقبلية تستند إلى أسعار الفائدة | | عقود مستقبلية على العملات الرقمية | |
Cboe وسوق العملات المشفرة
شهدت Cboe دخولًا مهمًا إلى سوق العملات المشفرة في ديسمبر 2017 بإطلاق عقود مستقبلية على Bitcoin. كان هذا بمثابة علامة فارقة في اعتراف المؤسسات المالية الرئيسية بإمكانات العملات المشفرة. في وقت لاحق، أطلقت Cboe عقودًا مستقبلية وخيارات على Ethereum. يتيح إدراج هذه المنتجات للمستثمرين المؤسسيين والأفراد الوصول إلى سوق العملات المشفرة بطريقة منظمة ومنظمة.
كيفية عمل Cboe
تعمل Cboe كـ بورصة مركزية، حيث يتم تداول المنتجات المالية من خلال نظام تداول إلكتروني. يقوم صناع السوق بتوفير السيولة من خلال تقديم عروض أسعار للشراء والبيع. يضع المستثمرون أوامرهم من خلال وسطاء، الذين يقومون بتنفيذ هذه الأوامر في البورصة. تتم تسوية العقود المستقبلية عادةً من خلال التسليم الفعلي للأصل الأساسي أو من خلال تسوية نقدية.
استراتيجيات التداول على Cboe
هناك العديد من استراتيجيات التداول التي يمكن استخدامها على Cboe، بما في ذلك:
- شراء المكالمات: الرهان على ارتفاع سعر الأصل الأساسي.
- بيع المكالمات: الرهان على انخفاض سعر الأصل الأساسي.
- شراء الخيارات: الرهان على ارتفاع سعر الأصل الأساسي.
- بيع الخيارات: الرهان على انخفاض سعر الأصل الأساسي.
- التحوط: استخدام المشتقات للحد من المخاطر.
- المراجحة: استغلال فروق الأسعار بين الأسواق المختلفة.
- استراتيجية الفراشة: استراتيجية خيارات محايدة.
- استراتيجية الانتشار: استراتيجية خيارات تستخدم مزيجًا من الشراء والبيع.
- استراتيجية الحديد: استراتيجية خيارات تهدف إلى تحقيق ربح محدود مع خطر محدود.
التحليل الفني وحجم التداول
يعتمد العديد من المتداولين على التحليل الفني وتحليل حجم التداول لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة على Cboe. يتضمن التحليل الفني دراسة الرسوم البيانية التاريخية للأسعار لتحديد الأنماط والاتجاهات. يتضمن تحليل حجم التداول تحليل حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
- مؤشر القوة النسبية (RSI): أداة تحليل فني تستخدم لقياس زخم السعر.
- التقارب والتباعد المتوسط المتحرك (MACD): أداة تحليل فني تستخدم لتحديد اتجاهات الزخم.
- خطوط بولينجر: أداة تحليل فني تستخدم لقياس تقلبات الأسعار.
- مستويات فيبوناتشي: أداة تحليل فني تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
- حجم التداول المتراكم (OBV): مؤشر حجم تداول يستخدم لتأكيد الاتجاهات.
- مؤشر تدفق الأموال (MFI): مؤشر حجم تداول يستخدم لقياس قوة تدفق الأموال.
المخاطر والاعتبارات
يتضمن تداول المنتجات المالية على Cboe مخاطر كبيرة، بما في ذلك مخاطر السوق ومخاطر الائتمان ومخاطر السيولة. من المهم فهم هذه المخاطر قبل البدء في التداول. يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة أهدافهم الاستثمارية وتحمل المخاطر قبل اتخاذ أي قرارات تداول.
الموارد الإضافية
- الخيارات الثنائية
- تداول الخيارات
- العقود الآجلة
- التحليل الأساسي
- إدارة المخاطر
- الرافعة المالية
- تنويع المحفظة
- التحليل الكمي
- التحليل الأساسي للعملات المشفرة
- التحليل الفني للعملات المشفرة
- إدارة المخاطر في تداول العملات المشفرة
- الاستثمار طويل الأجل
- الاستثمار قصير الأجل
- التداول اليومي
- التداول المتأرجح
انظر أيضاً
بورصة نيويورك ناسداك بورصة لندن تداول الخيارات على العملات المشفرة الاستثمار في العملات المشفرة
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
