Binary Options Strangle
استراتيجية الخيارات الثنائية Strangle
مقدمة
استراتيجية Strangle هي استراتيجية متقدمة في الخيارات الثنائية تعتمد على توقع تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي، ولكن دون تحديد اتجاه هذا التقلب. بمعنى آخر، المستثمر لا يهتم بارتفاع السعر أو انخفاضه، بل يراهن على أن السعر سيتحرك بشكل كبير بما يكفي لتجاوز نقاط التعادل المحددة. تعتبر هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون حدثًا هامًا قد يؤدي إلى حركة سعرية قوية، مثل إعلان نتائج الأرباح أو حدث سياسي مهم.
كيف تعمل استراتيجية Strangle؟
تتضمن استراتيجية Strangle شراء خيارين ثنائيين:
- خيار Call بسعر إضراب أعلى من سعر الأصل الحالي.
- خيار Put بسعر إضراب أقل من سعر الأصل الحالي.
يهدف المستثمر إلى تحقيق ربح إذا تحرك سعر الأصل بشكل كبير في أي من الاتجاهين، صعودًا أو هبوطًا. الربح الأقصى يتحقق إذا تجاوز سعر الأصل سعر الإضراب لخيار Call أو انخفض إلى ما دون سعر الإضراب لخيار Put.
مثال توضيحي
لنفترض أن سعر عملة البيتكوين (BTC) الحالي هو 30,000 دولار أمريكي. يمكن للمتداول تنفيذ استراتيجية Strangle عن طريق:
- شراء خيار Call بسعر إضراب 31,000 دولار أمريكي، بتكلفة 100 دولار.
- شراء خيار Put بسعر إضراب 29,000 دولار أمريكي، بتكلفة 100 دولار.
إجمالي التكلفة الأولية للاستراتيجية هي 200 دولار.
- إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى 32,000 دولار أمريكي (تجاوز سعر الإضراب لخيار Call)، سيحقق المتداول ربحًا كبيرًا من خيار Call.
- إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 28,000 دولار أمريكي (انخفض إلى ما دون سعر الإضراب لخيار Put)، سيحقق المتداول ربحًا كبيرًا من خيار Put.
- إذا بقي سعر البيتكوين بين 29,000 دولار و 31,000 دولار، سيخسر المتداول التكلفة الأولية للاستراتيجية (200 دولار).
نقاط التعادل
نقاط التعادل هي الأسعار التي عندها لا يحقق المتداول ربحًا ولا خسارة. لحساب نقاط التعادل، يجب طرح تكلفة خيار Call من سعر إضراب خيار Call، وإضافة تكلفة خيار Put إلى سعر إضراب خيار Put.
في المثال السابق:
- نقطة التعادل العليا: 31,000 دولار - 100 دولار = 30,900 دولار.
- نقطة التعادل السفلى: 29,000 دولار + 100 دولار = 29,100 دولار.
مزايا وعيوب استراتيجية Strangle
| المزايا | العيوب |
| فرصة الربح من حركة السعر في أي اتجاه. | تتطلب تكلفة أولية أعلى مقارنة باستراتيجيات أخرى. |
| مناسبة لتوقعات التقلبات العالية. | قد تؤدي إلى خسارة كاملة للتكلفة الأولية إذا بقي السعر ضمن نطاق ضيق. |
| يمكن تعديلها لتناسب مستويات المخاطرة المختلفة. | تتطلب فهمًا جيدًا لآليات الخيارات الثنائية. |
إدارة المخاطر
- تحديد حجم الصفقة: لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في صفقة واحدة.
- تحديد نقاط الخروج: حدد مسبقًا نقاط الخروج لتقليل الخسائر المحتملة.
- استخدام أوامر وقف الخسارة: يمكن استخدام أوامر وقف الخسارة لحماية رأس مالك.
- تنويع المحفظة: لا تعتمد على استراتيجية واحدة فقط، بل قم بتنويع محفظتك لتقليل المخاطر.
تطبيقات عملية
- أخبار اقتصادية هامة: قبل صدور بيانات اقتصادية هامة مثل معدل البطالة أو مؤشر أسعار المستهلك.
- أحداث سياسية: قبل انتخابات أو قرارات سياسية مهمة.
- إعلانات نتائج الأرباح: قبل إعلان نتائج أرباح الشركات الكبرى.
- تقلبات السوق: خلال فترات تقلبات السوق العالية.
استراتيجيات ذات صلة
- Straddle: استراتيجية مماثلة، ولكنها تتضمن شراء خيار Call وخيار Put بنفس سعر الإضراب.
- Butterfly Spread: استراتيجية أكثر تعقيدًا تستخدم أربعة خيارات.
- Calendar Spread: استراتيجية تعتمد على شراء وبيع خيارات بنفس نوع الإضراب ولكن بتاريخ انتهاء صلاحية مختلف.
- Covered Call: استراتيجية تتضمن بيع خيار Call على أسهم مملوكة.
- Protective Put: استراتيجية تتضمن شراء خيار Put لحماية محفظة أسهم.
- Risk Reversal: استراتيجية تجمع بين شراء خيار Put وبيع خيار Call.
- Iron Condor: استراتيجية تجمع بين بيع خيار Call وبيع خيار Put.
التحليل الفني والأساسي
- الشموع اليابانية
- مؤشر المتوسط المتحرك
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- مؤشر الماكد (MACD)
- خطوط الدعم والمقاومة
- تحليل حجم التداول
- مستويات فيبوناتشي
- أنماط الرسوم البيانية
- التحليل الأساسي
- نظرية موجات إليوت
- الفجوات السعرية
- تصحيح فيبوناتشي
- مؤشر ستوكاستيك
- مؤشر بولينجر باندز
- تحليل المشاعر
الخلاصة
استراتيجية Strangle هي أداة قوية للمتداولين الذين يتوقعون تقلبات كبيرة في سعر الأصل الأساسي. ومع ذلك، فهي تتطلب فهمًا جيدًا لآليات الخيارات الثنائية وإدارة المخاطر. قبل تنفيذ هذه الاستراتيجية، تأكد من أنك تفهم تمامًا المخاطر المرتبطة بها وأنك مستعد لتحمل الخسائر المحتملة. تذكر دائمًا أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا يوجد ضمان لتحقيق الربح.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين