خيار PUT

خيار PUT

خيار PUT هو أحد أنواع الخيارات المالية، وهو عقد يمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، ببيع أصل معين (مثل عملة مشفرة) بسعر محدد (يُعرف بسعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. بعبارة أخرى، يربح حامل خيار PUT المال إذا انخفض سعر الأصل الأساسي عن سعر التنفيذ.

كيف يعمل خيار PUT؟

لنفترض أنك تعتقد أن سعر البيتكوين سينخفض. يمكنك شراء خيار PUT على البيتكوين بسعر تنفيذ 30,000 دولار أمريكي وتاريخ انتهاء صلاحية بعد شهر. تكلفة شراء هذا الخيار هي قسط (Premium)، لنفترض 500 دولار أمريكي.

• **سيناريو 1: انخفاض السعر** إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 25,000 دولار أمريكي قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكنك ممارسة خيارك وبيع البيتكوين بسعر 30,000 دولار أمريكي، حتى لو كان سعره الفعلي في السوق 25,000 دولار أمريكي. ربحك سيكون (30,000 دولار أمريكي - 25,000 دولار أمريكي) - 500 دولار أمريكي (القسط) = 4,500 دولار أمريكي.
• **سيناريو 2: ارتفاع السعر** إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى 35,000 دولار أمريكي قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، فلن تمارس خيارك. ببساطة ستترك الخيار ينتهي صلاحيته، وستخسر فقط القسط الذي دفعته (500 دولار أمريكي).

المصطلحات الأساسية

• **الأصل الأساسي:** العملة المشفرة أو الأصل الذي يستند إليه الخيار (مثل الإيثريوم، اللايتكوين).
• **سعر التنفيذ (Strike Price):** السعر الذي يمكنك عنده بيع الأصل الأساسي إذا مارست الخيار.
• **تاريخ الانتهاء (Expiration Date):** التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار.
• **القسط (Premium):** السعر الذي تدفعه لشراء الخيار.
• **في نطاق الربح (In the Money - ITM):** عندما يكون سعر الأصل الأساسي أقل من سعر التنفيذ (بالنسبة لخيار PUT).
• **خارج نطاق الربح (Out of the Money - OTM):** عندما يكون سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر التنفيذ (بالنسبة لخيار PUT).
• **عند نقطة التعادل (At the Money - ATM):** عندما يكون سعر الأصل الأساسي مساويًا لسعر التنفيذ.

الفرق بين خيار PUT وخيار CALL

بينما يمنحك خيار PUT الحق في *بيع* أصل بسعر محدد، يمنحك خيار CALL الحق في *شراء* أصل بسعر محدد. إذا كنت تعتقد أن سعر الأصل سيرتفع، فستشتري خيار CALL. إذا كنت تعتقد أن السعر سينخفض، فستشتري خيار PUT.

استخدامات خيار PUT

• **التحوط (Hedging):** يمكن استخدام خيارات PUT لحماية محفظتك من انخفاض أسعار العملات المشفرة التي تمتلكها. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك بيتكوين، يمكنك شراء خيار PUT عليه لحماية نفسك من خسائر محتملة.
• **المضاربة (Speculation):** يمكن استخدام خيارات PUT للمضاربة على انخفاض أسعار العملات المشفرة.
• **توليد الدخل (Income Generation):** يمكن بيع خيارات PUT (وهو استراتيجية تسمى Covered Put) لتوليد دخل إضافي من محفظتك.

المخاطر المرتبطة بخيار PUT

• **خسارة القسط:** أكبر خسارة محتملة هي القسط الذي دفعته لشراء الخيار.
• **تدهور القيمة الزمنية (Time Decay):** تفقد الخيارات قيمتها مع مرور الوقت، خاصةً مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية.
• **التقلب:** يمكن أن يؤثر التقلب في سعر الأصل الأساسي بشكل كبير على قيمة الخيار.

استراتيجيات تداول خيار PUT

• **شراء خيار PUT (Long Put):** أبسط استراتيجية، حيث تشتري خيار PUT وتأمل في انخفاض السعر.
• **بيع خيار PUT (Short Put):** تبيع خيار PUT وتأمل في ارتفاع السعر أو بقائه ثابتًا.
• **انتشار PUT (Put Spread):** تشتري وتبيع خيارات PUT مختلفة بأسعار تنفيذ مختلفة.
• **الجمع بين الخيارات (Options Combinations):** استخدام خيارات PUT و CALL معًا لإنشاء استراتيجيات أكثر تعقيدًا.

التحليل الفني وتحليل حجم التداول

لتحسين قرارات التداول بخيارات PUT، من المهم استخدام أدوات التحليل الفني وتحليل حجم التداول.

• **التحليل الفني:**

   *   خطوط الاتجاه
   *   مستويات الدعم والمقاومة
   *   المتوسطات المتحركة
   *   مؤشر القوة النسبية (RSI)
   *   مؤشر الماكد (MACD)
   *   أنماط الشموع اليابانية
   *   مؤشر بولينجر باندز
   *   تصحيح فيبوناتشي
   *   مؤشر ستوكاستيك
   *   تحليل الموجات إليوت

• **تحليل حجم التداول:**

   *   حجم التداول
   *   حجم الأوامر
   *   عمق السوق
   *   السيولة
   *   مؤشر حجم التداول

منصات تداول خيارات العملات المشفرة

هناك العديد من منصات تداول العملات المشفرة التي تقدم تداول الخيارات، بما في ذلك:

• Deribit
• Binance Options
• OKX
• Kraken

إدارة المخاطر

من الضروري إدارة المخاطر بعناية عند تداول خيارات PUT. ضع في اعتبارك ما يلي:

• **تحديد حجم المركز:** لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
• **استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders):** لتقليل الخسائر المحتملة.
• **تنويع المحفظة:** لا تضع كل أموالك في خيار واحد.
• **فهم المخاطر:** تأكد من أنك تفهم تمامًا المخاطر المرتبطة بتداول الخيارات قبل البدء.

مصادر إضافية

• تداول الخيارات
• الخيارات الثنائية
• التحوط بالخيارات
• استراتيجيات تداول الخيارات
• إدارة مخاطر الخيارات

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين