بورصة العقود الآجلة

1. بورصة العقود الآجلة: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

بورصة العقود الآجلة هي سوق منظمة حيث يتم تداول اتفاقيات لشراء أو بيع أصل ما في تاريخ مستقبلي محدد بسعر متفق عليه اليوم. هذه الأصول يمكن أن تكون سلعًا مثل النفط والذهب والذرة، أو مؤشرات أسهم مثل ستاندرد آند بورز 500، أو حتى العملات والعملات المشفرة. تتيح العقود الآجلة للمتداولين والمستثمرين التحوط من مخاطر تقلبات الأسعار أو المضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية. هذا المقال يقدم شرحًا مفصلاً لبورصة العقود الآجلة، موجهًا بشكل خاص للمبتدئين.

ما هي العقود الآجلة؟

العقد الآجل هو اتفاقية ملزمة قانونًا لشراء أو بيع أصل معين بكمية محددة وسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. يختلف العقد الآجل عن التداول الفوري (Spot Trading) حيث يتم تسليم الأصل على الفور تقريبًا. بدلاً من ذلك، يتم تسوية العقد الآجل في تاريخ الاستحقاق أو من خلال تعويض نقدي.

المشتري (Long Position): يلتزم بشراء الأصل في تاريخ الاستحقاق. يتوقع المشتري أن يرتفع سعر الأصل.
البائع (Short Position): يلتزم ببيع الأصل في تاريخ الاستحقاق. يتوقع البائع أن ينخفض سعر الأصل.

كيف تعمل بورصة العقود الآجلة؟

تعمل بورصات العقود الآجلة كوسيط بين المشترين والبائعين، مما يضمن تنفيذ العقود بشكل موثوق وآمن. تشمل بعض أكبر بورصات العقود الآجلة في العالم:

CME Group (بورصة شيكاغو التجارية)
ICE (بورصة انتركونتيننتال)
Eurex (بورصة يوركس الأوروبية)

آلية التداول:

1. الهامش (Margin): بدلاً من دفع القيمة الكاملة للعقد، يودع المتداولون هامشًا، وهو نسبة مئوية صغيرة من القيمة الإجمالية للعقد. هذا يسمح بالرافعة المالية (Leverage). 2. الرافعة المالية (Leverage): تتيح الرافعة المالية للمتداولين التحكم في كمية كبيرة من الأصل برأس مال صغير نسبيًا. ومع ذلك، فإن الرافعة المالية تزيد أيضًا من المخاطر. 3. علامة للسعر (Mark-to-Market): يتم تسوية حسابات المتداولين يوميًا بناءً على التغيرات في سعر العقد. إذا تحرك السعر لصالح المتداول، فسيتم إضافة الأرباح إلى حسابه، وإذا تحرك السعر ضد المتداول، فسيتم خصم الخسائر. 4. الاستحقاق (Expiration): في تاريخ الاستحقاق، يتم تسوية العقد إما من خلال تسليم الأصل الفعلي أو من خلال تسوية نقدية.

أنواع العقود الآجلة

تتنوع العقود الآجلة بشكل كبير، وتشمل:

العقود الآجلة للسلع: مثل النفط الخام، الغاز الطبيعي، الذهب، الفضة، القهوة، السكر.
العقود الآجلة للأسهم والمؤشرات: مثل S&P 500، Nasdaq 100، Dow Jones Industrial Average.
العقود الآجلة للعملات: مثل EUR/USD، GBP/USD، JPY/USD.
العقود الآجلة للعملات المشفرة: مثل Bitcoin، Ethereum، Litecoin.

المخاطر والمكافآت

المخاطر:

الرافعة المالية: كما ذكرنا سابقًا، تزيد الرافعة المالية من المخاطر. يمكن أن تؤدي الخسائر إلى استنزاف حساب المتداول بسرعة.
تقلبات السوق: تتقلب أسعار العقود الآجلة بشكل كبير، مما يزيد من خطر الخسارة.
مخاطر الطرف المقابل: هناك خطر من أن يفشل الطرف المقابل في الوفاء بالتزاماته التعاقدية، على الرغم من أن البورصات تعمل على تخفيف هذا الخطر.

المكافآت:

الربحية المحتملة: يمكن أن توفر العقود الآجلة فرصًا لتحقيق أرباح كبيرة.
التحوط: يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط من مخاطر تقلبات الأسعار.
تنويع المحفظة: يمكن أن تساعد العقود الآجلة في تنويع المحفظة الاستثمارية.

استراتيجيات تداول العقود الآجلة

هناك العديد من استراتيجيات تداول العقود الآجلة، بما في ذلك:

التداول الاتجاهي (Trend Following): الاستفادة من الاتجاهات السعرية طويلة الأجل. تحليل الاتجاه
تداول الاختراق (Breakout Trading): الاستفادة من اختراقات مستويات الدعم والمقاومة. مستويات الدعم والمقاومة
التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من التقلبات السعرية قصيرة الأجل. تداول المتأرجح
المضاربة (Speculation): المراهنة على اتجاهات الأسعار المستقبلية. المضاربة في الأسواق المالية
التحوط (Hedging): تقليل المخاطر من خلال اتخاذ مراكز معاكسة في العقود الآجلة. استراتيجيات التحوط
الانتشار (Spreads): الاستفادة من الفرق بين أسعار عقدين آجلين مختلفين. تداول الانتشار
التحكيم (Arbitrage): الاستفادة من اختلافات الأسعار في أسواق مختلفة. التحكيم في الأسواق المالية
مربع الموت (Death Cross): استخدام مؤشرات فنية لتحديد الاتجاهات السلبية. مربع الموت
التقاطع الذهبي (Golden Cross): استخدام مؤشرات فنية لتحديد الاتجاهات الإيجابية. التقاطع الذهبي
مؤشر القوة النسبية (RSI): تحليل زخم السعر لتحديد ظروف ذروة الشراء والبيع. مؤشر القوة النسبية
الماكد (MACD): قياس العلاقة بين متوسطين متحركين لتحديد فرص التداول. ماكد
بولينجر باندز (Bollinger Bands): قياس تقلبات السعر وتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. بولينجر باندز
حجم التداول (Volume Analysis): تحليل حجم التداول لتأكيد الاتجاهات السعرية. تحليل حجم التداول
مستويات فيبوناتشي (Fibonacci Levels): تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة بناءً على متتالية فيبوناتشي. مستويات فيبوناتشي
نماذج الشموع اليابانية (Candlestick Patterns): تحديد إشارات التداول بناءً على أنماط الشموع اليابانية. الشموع اليابانية

نصائح للمبتدئين

التعليم: تعلم قدر الإمكان عن العقود الآجلة قبل البدء في التداول.
إدارة المخاطر: ضع خطة لإدارة المخاطر والتزم بها.
الرافعة المالية: استخدم الرافعة المالية بحذر.
حجم المركز: لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
التدريب: ابدأ بالتداول بأحجام صغيرة أو باستخدام حساب تجريبي (Demo Account).

خاتمة

بورصة العقود الآجلة هي سوق معقد، ولكنها يمكن أن تكون مربحة للغاية للمتداولين والمستثمرين الذين يفهمون المخاطر والمكافآت. من خلال التعليم الجيد وإدارة المخاطر المناسبة، يمكن للمبتدئين البدء في استكشاف هذا السوق الديناميكي. تذكر أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا يوجد ضمان للربح.

التحليل الفني التحليل الأساسي إدارة المخاطر الرافعة المالية الهامش التداول اليومي الاستثمار طويل الأجل السوق الفوري الخيارات العقود مقابل الفروقات (CFDs) التحوط التحكيم تداول الخوارزمي الأسواق المالية التداول الإلكتروني

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين