المستقبلات
المستقبلات: دليل شامل للمبتدئين
المقدمة
تعتبر المستقبلات أدوات مالية معقدة، لكنها ذات فائدة كبيرة للمتداولين والمستثمرين في أسواق العملات المشفرة. تتيح لك هذه العقود المضاربة على سعر أصل معين (مثل البيتكوين أو الإيثيريوم) في تاريخ مستقبلي محدد، دون الحاجة إلى امتلاك الأصل نفسه. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل للمستقبلات للمبتدئين، مع تغطية المفاهيم الأساسية، والمخاطر، والاستراتيجيات المحتملة.
ما هي المستقبلات؟
ببساطة، المستقبل هو اتفاقية لشراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ محدد في المستقبل. هذا السعر المحدد يُعرف باسم سعر التسوية. يختلف المستقبل عن العقود الآجلة (Futures) في بعض الجوانب، خاصة في طريقة التسوية، حيث أن معظم مستقبلات العملات المشفرة تتم تسويتها نقدًا (Cash Settled)، أي لا يتم تبادل الأصل الفعلي، بل الفرق النقدي بين سعر التسوية والسعر الحالي للأصل في تاريخ التسوية.
المصطلحات الأساسية
- أصل الأساس (Underlying Asset): الأصل الذي يستند إليه العقد، مثل البيتكوين أو الإيثيريوم. البيتكوين هو الأصل الأساسي الأكثر شيوعًا.
- تاريخ الانتهاء (Expiration Date): التاريخ الذي ينتهي فيه العقد ويجب تسويته.
- سعر التسوية (Settlement Price): السعر الذي يتم استخدامه لتحديد الربح أو الخسارة في تاريخ التسوية.
- حجم العقد (Contract Size): كمية الأصل الأساسي التي يمثلها عقد واحد.
- الرافعة المالية (Leverage): تتيح لك المستقبلات التحكم في كمية كبيرة من الأصل الأساسي برأس مال صغير نسبيًا. على سبيل المثال، رافعة مالية 10x تعني أنك تتحكم في أصل بقيمة 10 أضعاف رأس مالك. الرافعة المالية يمكن أن تزيد الأرباح، ولكنها تزيد أيضًا المخاطر.
- الهامش (Margin): المبلغ المطلوب لفتح مركز في المستقبلات. يُستخدم الهامش كضمان.
- التمويل (Funding): مدفوعات دورية بين المشترين والبائعين بناءً على الفرق بين سعر العقد وسعر السوق الفوري. التمويل يمكن أن يكون إيجابيًا أو سلبيًا.
- القيمة الاسمية (Notional Value): القيمة الإجمالية للعقد، محسوبة بضرب حجم العقد في سعر الأصل الأساسي.
- المركز الطويل (Long Position): الرهان على أن سعر الأصل الأساسي سيرتفع.
- المركز القصير (Short Position): الرهان على أن سعر الأصل الأساسي سينخفض.
كيف تعمل مستقبلات العملات المشفرة؟
لنفترض أنك تعتقد أن سعر البيتكوين سيرتفع في المستقبل. يمكنك فتح مركز طويل في عقد مستقبلات البيتكوين. إذا ارتفع سعر البيتكوين بالفعل، فستربح. أما إذا انخفض، فستخسر. العكس صحيح إذا فتحت مركزًا قصيرًا. الربح أو الخسارة يعتمد على الفرق بين سعر الدخول وسعر التسوية، مضروبًا في حجم العقد والرافعة المالية.
المخاطر المرتبطة بالمستقبلات
- التقلبات (Volatility): أسواق العملات المشفرة متقلبة للغاية، ويمكن أن تؤدي التقلبات المفاجئة إلى خسائر كبيرة. التقلبات هي خطر رئيسي في تداول المستقبلات.
- الرافعة المالية (Leverage): في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد الأرباح، إلا أنها يمكن أن تزيد أيضًا الخسائر. يمكن أن تخسر أكثر من رأس مالك الأولي.
- التصفية (Liquidation): إذا تحرك سعر الأصل الأساسي ضدك بشكل كبير، فقد يتم تصفية مركزك تلقائيًا، مما يعني خسارة الهامش الخاص بك. التصفية هي أسوأ سيناريو للمتداولين.
- مخاطر الطرف المقابل (Counterparty Risk): خاصة عند التداول في منصات غير منظمة، هناك خطر أن المنصة قد تفشل في الوفاء بالتزاماتها.
استراتيجيات تداول المستقبلات
- المضاربة (Speculation): الرهان على اتجاه سعر الأصل الأساسي.
- التحوط (Hedging): استخدام المستقبلات لتقليل المخاطر المرتبطة بامتلاك الأصل الأساسي.
- المراجحة (Arbitrage): الاستفادة من فروق الأسعار بين الأسواق المختلفة.
- تداول النطاق (Range Trading): شراء وبيع المستقبلات عندما يتحرك السعر ضمن نطاق معين.
- تداول الاختراق (Breakout Trading): شراء أو بيع المستقبلات عندما يخترق السعر مستوى دعم أو مقاومة رئيسي.
التحليل الفني والأساسي
يعتمد تداول المستقبلات الناجح على التحليل الدقيق. يستخدم المتداولون:
- التحليل الفني (Technical Analysis): دراسة الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد أنماط الأسعار والاتجاهات المحتملة. التحليل الفني يشمل استخدام مؤشر القوة النسبية (RSI) و المتوسطات المتحركة (Moving Averages).
- التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): تقييم العوامل الاقتصادية والسياسية والتكنولوجية التي يمكن أن تؤثر على سعر الأصل الأساسي. التحليل الأساسي يتطلب فهمًا لـ العرض والطلب و الأخبار الاقتصادية.
- تحليل حجم التداول (Volume Analysis): دراسة حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. حجم التداول يوفر رؤى حول قوة الاتجاه.
منصات تداول المستقبلات
تتوفر العديد من المنصات لتداول مستقبلات العملات المشفرة، بما في ذلك:
نصائح للمبتدئين
- ابدأ بمبلغ صغير: لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
- تعلم قبل التداول: افهم المخاطر والاستراتيجيات المحتملة.
- استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): لحماية نفسك من الخسائر الكبيرة. أوامر وقف الخسارة هي أداة أساسية لإدارة المخاطر.
- تنويع محفظتك: لا تضع كل أموالك في عقد واحد.
- كن صبورًا: لا تتوقع تحقيق أرباح سريعة.
- مراقبة السوق باستمرار: كن على دراية بالأخبار والأحداث التي يمكن أن تؤثر على الأسعار.
استراتيجيات متقدمة (للإشارة فقط، تتطلب خبرة أكبر)
- تداول المتوسطات المتحركة المتقاطعة
- استراتيجية بولينجر باندز
- استراتيجية فيبوناتشي
- استراتيجية تصحيح فيبوناتشي
- استراتيجية إيتشيموكو كينكو هيو
- مؤشر الماكد (MACD)
- مؤشر ستوكاستيك
- نمط الرأس والكتفين
- نمط القمة المزدوجة
- نمط القاع المزدوج
- التحليل الموجي إليوت
- تحليل حجم دفتر الأوامر
- التحليل الآلي للتداول
- استراتيجية التداول الخوارزمي
- استراتيجية التداول المتأرجح (Swing Trading)
الخلاصة
المستقبلات هي أدوات قوية يمكن أن توفر فرصًا كبيرة للمتداولين والمستثمرين في أسواق العملات المشفرة. ومع ذلك، فهي تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة. من الضروري فهم المفاهيم الأساسية والاستراتيجيات المحتملة وإدارة المخاطر بعناية قبل البدء في التداول. تذكر أن التداول يتطلب تعلمًا مستمرًا وممارسة.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
