الأفلام

الأفلام: دليل شامل للمبتدئين

الأفلام هي عقود مشتقة تسمح للمتداولين بالمضاربة على سعر أصل أساسي (مثل العملات المشفرة، الأسهم، السلع) في تاريخ محدد في المستقبل (تاريخ الاستحقاق) وبسعر محدد (سعر التنفيذ). على عكس تداول العملات المشفرة المباشر، لا يتم شراء أو بيع الأصل الأساسي نفسه، بل يتم تداول الحق (وليس الالتزام) في شراء أو بيع هذا الأصل.

أنواع الأفلام

هناك نوعان رئيسيان من الأفلام:

أفلام الشراء (Call Options): تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في *شراء* الأصل الأساسي بسعر التنفيذ في أو قبل تاريخ الاستحقاق. يتوقع المتداولون الذين يشترون أفلام الشراء أن سعر الأصل الأساسي سيرتفع فوق سعر التنفيذ.
أفلام البيع (Put Options): تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في *بيع* الأصل الأساسي بسعر التنفيذ في أو قبل تاريخ الاستحقاق. يتوقع المتداولون الذين يشترون أفلام البيع أن سعر الأصل الأساسي سينخفض تحت سعر التنفيذ.

المصطلحات الأساسية

سعر التنفيذ (Strike Price): السعر المحدد الذي يمكن عنده شراء أو بيع الأصل الأساسي.
تاريخ الاستحقاق (Expiration Date): التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية الفيلم. بعد هذا التاريخ، يصبح الفيلم عديم القيمة.
قسط الفيلم (Option Premium): السعر الذي يدفعه المشتري للبائع مقابل الفيلم. هذا هو التكلفة الأولية لشراء الفيلم.
في نطاق المال (In the Money - ITM): يُقال أن الفيلم في نطاق المال إذا كان من المربح ممارسة الفيلم على الفور. بالنسبة لفيلم الشراء، يكون في نطاق المال إذا كان سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر التنفيذ. بالنسبة لفيلم البيع، يكون في نطاق المال إذا كان سعر الأصل الأساسي أقل من سعر التنفيذ.
خارج نطاق المال (Out of the Money - OTM): يُقال أن الفيلم خارج نطاق المال إذا لم يكن من المربح ممارسة الفيلم على الفور.
في نطاق المال (At the Money - ATM): يُقال أن الفيلم في نطاق المال إذا كان سعر الأصل الأساسي مساويًا لسعر التنفيذ.

كيف تعمل الأفلام؟

لنفترض أنك تعتقد أن سعر بيتكوين سيرتفع. يمكنك شراء فيلم شراء على بيتكوين بسعر تنفيذ 50,000 دولار أمريكي وتاريخ استحقاق بعد شهر. إذا ارتفع سعر بيتكوين إلى 55,000 دولار أمريكي قبل تاريخ الاستحقاق، يمكنك ممارسة الفيلم وشراء بيتكوين بسعر 50,000 دولار أمريكي وبيعه على الفور في السوق بسعر 55,000 دولار أمريكي، وتحقيق ربح (مع خصم قسط الفيلم الذي دفعته). إذا انخفض سعر بيتكوين إلى أقل من 50,000 دولار أمريكي، فلن تمارس الفيلم، وستخسر فقط قسط الفيلم الذي دفعته.

استراتيجيات تداول الأفلام

هناك العديد من استراتيجيات تداول الأفلام التي يمكن للمتداولين استخدامها، بما في ذلك:

شراء فيلم الشراء (Long Call): استراتيجية صعودية بسيطة.
شراء فيلم البيع (Long Put): استراتيجية هبوطية بسيطة.
بيع فيلم الشراء المغطى (Covered Call): استراتيجية محايدة إلى صعودية طفيفة.
بيع فيلم البيع العاري (Short Put): استراتيجية محايدة إلى هبوطية طفيفة.
الانتشار الرأسي (Vertical Spread): تتضمن شراء وبيع أفلام بنفس النوع (شراء أو بيع) ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة.
الانتشار الأفقي (Horizontal Spread): تتضمن شراء وبيع أفلام بنفس سعر التنفيذ ولكن بتواريخ استحقاق مختلفة.
الخنق (Straddle): شراء فيلم شراء وفيلم بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق.
الفراشة (Butterfly): تتضمن أربعة أفلام بأسعار تنفيذ مختلفة.
الكوندور (Condor): تتضمن أربعة أفلام بأسعار تنفيذ مختلفة، مشابهة للفراشة ولكن مع ربح/خسارة محددة.

تحليل الأفلام

يتطلب تداول الأفلام فهمًا جيدًا لـ التحليل الفني و التحليل الأساسي.

التحليل الفني (Technical Analysis): يتضمن تحليل الرسوم البيانية للأسعار، وأنماط الشموع اليابانية، والمؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة، و مؤشر القوة النسبية (RSI)، و مؤشر الماكد (MACD)، و خطوط فيبوناتشي، و مستويات الدعم والمقاومة لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): يتضمن تحليل العوامل الاقتصادية، والأخبار، والأحداث التي قد تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
تحليل الحجم (Volume Analysis): دراسة حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط انعكاس محتملة. مؤشر حجم التداول المتراكم (OBV) و مؤشر توازن الحجم (VB) مفيدان.

إدارة المخاطر

تداول الأفلام ينطوي على مخاطر كبيرة. من المهم إدارة هذه المخاطر من خلال:

تحديد حجم المركز (Position Sizing): لا تخاطر أبدًا بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
وضع أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): حدد مستوى سعر محددًا للخروج من الصفقة إذا تحرك السعر ضدك.
تنويع المحفظة (Portfolio Diversification): لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة.
فهم تأثير الوقت (Time Decay): قيمة الأفلام تتناقص بمرور الوقت، خاصة مع اقتراب تاريخ الاستحقاق. (يُعرف أيضًا باسم Theta).
تقلبات الأسعار (Volatility): فهم تأثير التقلب الضمني و التقلب التاريخي على أسعار الأفلام.

منصات تداول الأفلام

العديد من منصات تداول العملات المشفرة تقدم الآن تداول الأفلام. من المهم اختيار منصة موثوقة ومرخصة.

أمثلة على استراتيجيات متقدمة

استراتيجية سكالبينج الأفلام (Options Scalping): تداول سريع الأجل يستهدف أرباحًا صغيرة.
استراتيجية المراجحة (Arbitrage): استغلال فروق الأسعار بين منصات التداول المختلفة.
استراتيجية تداول دلتا المحايدة (Delta Neutral Trading): إنشاء محفظة لا تتأثر بشكل كبير بحركة سعر الأصل الأساسي.
استراتيجية جاما سكالبينج (Gamma Scalping): استراتيجية متقدمة تستغل التغيرات في Gamma، وهو مقياس حساسية دلتا.
استراتيجية فيغا سكالبينج (Vega Scalping): استغلال التغيرات في Vega، وهو مقياس حساسية سعر الفيلم للتغيرات في التقلبات.

روابط ذات صلة

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين